Frühwarnzeichen, die als Ausgangsindikatoren für einen Handel dienen

Gewinne an den Finanzmärkten erfordern mehrere Fähigkeiten, mit denen geeignete Risikofahrzeuge gefunden, Positionen zum richtigen Zeitpunkt eingenommen und mit Weisheit und einem starken Magen verwaltet werden können, bevor sie endgültig aussteigen, wenn sich die Opportunitätskosten nachteilig entwickeln. Viele Anleger, Market Timer und Händler können die ersten drei Aufgaben bewundernswert ausführen, scheitern jedoch kläglich, wenn es darum geht, Positionen zu verlassen.

Es ist nicht schwierig, zur richtigen Zeit auszusteigen, aber es erfordert eine genaue Beobachtung der Preisbewegungen, um nach Hinweisen zu suchen, die eine groß angelegte Umkehrung oder Trendänderung vorhersagen können. Dies ist für kurzfristige Händler eine einfachere Aufgabe als für langfristige Anleger, die darauf programmiert sind, Positionen zu eröffnen und wegzugehen – und durch lange Zyklen des Kauf- und Verkaufsdrucks festzuhalten. (Weitere Informationen finden Sie unter:  Exit-Strategien: Ein wichtiger Blick.)

Während Buy-and-Hold Strategien funktionieren, kann das Hinzufügen von Exit-Timing-Mechanismen zu höheren Gewinnen führen, da sie die sich seit langem entwickelnde Verlagerung von offenem Aufschrei und Spezial-Matching zu algorithmischem Software-Code angehen, der nach Preisniveaus sucht, die die meisten Investoren und Händler zum Aufgeben und Exit zwingen Positionen. Dieser räuberische Einfluss dürfte in den kommenden Jahren zunehmen und langfristige Strategien unhaltbarer machen.

Fehlgeschlagene Rallyes und größere Umkehrungen führen häufig zu Frühwarnsignalen, die, wenn sie beachtet werden, viel stärkere Renditen erzielen können als das Warten, bis sich die technischen Daten und Grundlagen angleichen, was auf eine Änderung der Bedingungen hinweist.

Hochvolumige Tage

Behalten Sie das durchschnittliche tägliche Volumen über 50 bis 60 Sitzungen im Auge und achten Sie auf Handelstage, an denen das Dreifache oder mehr des Volumens verzeichnet wird. Diese Ereignisse sind eine gute Nachricht, wenn sie in Richtung der Position auftreten – ob lang oder kurz – und Warnzeichen, wenn sie sich der Position widersetzen. Dies gilt insbesondere dann, wenn der nachteilige Schwung ein bemerkenswertes Unterstützungs- oder Widerstandsniveau durchbricht.

Aufwärtstrends erfordern einen konstanten Kaufdruck, der als Akkumulation durch das On-Balance-Volumen  (OBV) oder einen anderen klassischen Volumenindikator beobachtet werden kann. Abwärtstrends erfordern einen konstanten Verkaufsdruck, der als Verteilung beobachtet werden kann. Hochvolumige Sitzungen, die sich der Positionsrichtung widersetzen, untergraben die Akkumulationsverteilungsmuster und signalisieren häufig den Beginn einer Gewinnmitnahmephase in einem Aufwärtstrend oder einen Wertkauf in einem Abwärtstrend.

Achten Sie auch auf Höhepunkttage, die Trends aufhalten können. Diese Sitzungen drucken mindestens das Drei- bis Fünffache des durchschnittlichen Tagesvolumens in weitläufigen Preisbalken, die sich auf neue Höchststände in einem Aufwärtstrend und neue Tiefststände in einem Abwärtstrend erstrecken. Darüber hinaus wird der Höhepunkt am Ende eines längeren Preisschwungs angezeigt, nachdem die relativen Stärkeindikatoren ein extrem überkauftes (Aufwärtstrend) oder überverkauftes (Abwärtstrend) Niveau erreicht haben.

Fehlgeschlagene Preisschwankungen

Die Märkte tendieren in der Regel nur zu 15 bis 20 Prozent der Zeit und sind in den anderen 80 bis 85 Prozent der Fälle in Handelsbereichen gefangen. Starke Trends in beide Richtungen lassen auf Handelsbereiche schließen, um die jüngsten Preisänderungen zu konsolidieren, Gewinnmitnahmen zu fördern und die Volatilität zu senken. Dies ist ganz natürlich und Teil einer gesunden Trendentwicklung. Ein Handelsbereich wird jedoch zu einem oberen oder unteren Bereich, wenn er den Bereich in der entgegengesetzten Richtung des vorherigen Trendschwungs verlässt.

Preisaktionen erzeugen ein Frühwarnzeichen für eine Trendänderung, wenn eine Handelsspanne erwartungsgemäß einem Ausbruch oder einer Panne Platz macht, sich dann aber schnell umkehrt, wobei der Preis innerhalb der Bereichsgrenzen zurückspringt. Diese fehlgeschlagenen Ausbrüche oder Ausfälle deuten darauf hin, dass räuberische Algorithmen auf Anleger in einem Aufwärtstrend und Leerverkäufer in einem Abwärtstrend abzielen.

Die sicherste Strategie besteht darin, nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch oder Zusammenbruch auszusteigen, den Gewinn oder Verlust mitzunehmen und wieder einzutreten, wenn der Preis das Hoch des Ausbruchs oder das Tief des Ausfalls überschreitet. Der Wiedereintritt ist sinnvoll, da die Wiederherstellung anzeigt, dass der Fehler behoben wurde und der zugrunde liegende Trend wieder aufgenommen werden kann. Häufiger schwankt der Preis nach einem Ausfall auf die andere Seite der Handelsspanne und tritt in einen beträchtlichen Trend in die entgegengesetzte Richtung ein. (Siehe auch:  Trading Failed Breaks.)

Gleitende Durchschnittskreuze und Trendänderungen

Kurzfristige (20 Tage exponentieller gleitender Durchschnitt oder EMA), mittlere (50 Tage EMA) und langfristige (200 Tage EMA) gleitende Durchschnitte ermöglichen eine sofortige Analyse, indem einfach die Beziehungen zwischen den drei Linien betrachtet werden. Die Gefahr steigt für Long-Positionen, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt durch den langfristigen gleitenden Durchschnitt fällt, und für Leerverkäufe, wenn der kurzfristige Wert langfristig steigt.

Die Preisbewegung zeigt auch eine rote Fahne, wenn sich der gleitende Zwischendurchschnitt bei Long-Positionen von höher nach seitwärts und bei Leerverkäufen von unten nach seitwärts ändert. Bleiben Sie nicht dabei und warten Sie, bis sich der langfristige gleitende Durchschnitt ändert, da ein Markt monatelang tot sein kann, wenn er sich verflacht – was die Opportunitätskosten untergräbt. Dies erhöht auch die Wahrscheinlichkeit einer Trendänderung. (Weitere Informationen finden Sie unter:  Verwenden eines gleitenden Durchschnitts zum Kauf von Aktien.)

Das Fazit

Es ist leicht, Positionen zu finden, die Ihren grundlegenden oder technischen Kriterien entsprechen, aber ein rechtzeitiger Ausstieg erfordert große Fähigkeiten in unserem aktuellen schnelllebigen elektronischen Marktumfeld. Gehen Sie diese Aufgabe an, indem Sie auf diese drei roten Fahnen achten, die vor einem bevorstehenden Trendwechsel oder widrigen Bedingungen warnen, die Ihnen hart verdiente Gewinne rauben können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einfache und effektive Exit-Handelsstrategien.)