Die 3 größten Missverständnisse über Dividendenaktien

Eines der ersten Dinge, die die meisten neuen Anleger lernen, ist, dass  Dividendenaktien  eine kluge Option sind. Im Allgemeinen als sicherer angesehen als  Wachstumsaktien – oder andere Aktien, die keine Dividende zahlen – nehmen Dividendenaktien selbst in den Portfolios der unerfahrensten Anleger einige Plätze ein. Dividendenaktien sind jedoch nicht nur die verschlafenen, sicheren Optionen, die wir glauben gemacht haben. Wie alle Investitionen gibt es Dividendenaktien in allen Formen und Farben, und es ist wichtig, sie nicht mit einem breiten Pinselstrich zu malen.

Hier sind die drei größten Missverständnisse über Dividendenaktien. Sie zu verstehen, sollte Ihnen bei der Auswahl besserer Dividendenaktien helfen.

Hohe Rendite ist am besten

Das größte Missverständnis von Dividendenaktien ist, dass eine hohe  Rendite  immer eine gute Sache ist. Viele Dividendeninvestoren wählen einfach eine Sammlung der Aktien mit der höchsten Dividendenausschüttung und hoffen auf das Beste. Dies ist aus verschiedenen Gründen nicht immer eine gute Idee.

Werfen Sie zum Beispiel einen Blick auf die wöchentliche Liste der monatlich ausschüttenden Aktien von SureDividend. Wenn Sie diese Liste nach Unternehmen mit der höchsten Dividendenrendite filtern, sind die Top-Namen nicht immer die Top-Performer auf Basis der Gesamtrendite. Am 17. März 2018 ist Corpus Entertainment mit einer Dividendenrendite von 26,9 % das Unternehmen mit der höchsten Dividendenrendite. Es hat jedoch eine annualisierte Gesamtrendite für zehn Jahre von -1,81 % und eine annualisierte Gesamtrendite für drei Jahre von -18,54 %. Obwohl es die „beste“ Dividendenrendite hatte, war seine Gesamtrendite nicht so beeindruckend.

Denken Sie daran, dass eine Dividende ein Prozentsatz des Gewinns eines Unternehmens ist, den es an seine Eigentümer (Aktionäre) in Form von Bargeld zahlt, auch als Ausschüttungsquote angegeben. Das Geld,das in einer Dividende ausbezahlt wird,wird nicht in dem Geschäft investiert. Wenn ein Geschäft Aktionär zu hohem Prozentsatz seiner zahlen  Gewinne, kann es ein Zeichen dafür sein, dass das Management bevorzugt nicht zu reinvestieren in der Gesellschaft angesichts den Mangel an dem Kopf. Daher ist die  Dividendenausschüttungsquote, die den Prozentsatz des Gewinns misst, den ein Unternehmen an die Aktionäre ausschüttet, eine wichtige Kennzahl, die es zu beachten gilt, da sie ein Zeichen dafür ist, dass ein Dividendenzahler immer noch die Flexibilität hat, zu reinvestieren und sein Geschäft auszubauen.

Einige Sektoren des Marktes haben einen Standard für hohe Auszahlungen und sind auch Teil der Unternehmensstruktur des Sektors. Real Estate Investment Trusts (REIT) und Master Limited Partnership (MLP) sind zwei Beispiele. Diese Unternehmen haben hohe Ausschüttungsquoten und eine hohe Dividendenrendite, weil sie in ihrer Struktur verankert ist.

Dividendenaktien sind immer langweilig

Wenn es um hohe Dividendenzahler geht, denken die meisten von uns natürlich an  Versorgungsunternehmen  und andere langsam wachsende Unternehmen. Diese Unternehmen kommen einem zuerst in den Sinn, weil sich Anleger zu oft auf die Aktien mit der höchsten Rendite konzentrieren. Wenn Sie die Bedeutung der Rendite verringern, können Dividendenaktien viel spannender werden.

Einige der besten Eigenschaften, die eine Dividendenaktie haben kann, sind die Ankündigung einer neuen Dividende, hohe Dividendenwachstumskennzahlen in den letzten Jahren oder das Potenzial, mehr zu investieren und die Dividende zu erhöhen (auch wenn die aktuelle Rendite niedrig ist). Jede dieser Ankündigungen kann eine sehr aufregende Entwicklung sein, die den Aktienkurs erschüttern und zu einer höheren Gesamtrendite führen kann. Sicher, es ist nicht einfach, die Dividenden des Managements vorherzusagen und ob eine Dividendenaktie in Zukunft steigen wird, aber es gibt mehrere Indikatoren.

• Finanzielle Flexibilität: Wenn eine Aktie eine niedrige Dividendenausschüttungsquote hat, aber einen hohen freien Cashflow generiert, hat sie offensichtlich Spielraum, ihre Dividende zu erhöhen.  Ideal sind auch niedrige  Investitions und Verschuldungsgrade. Auf der anderen Seite, wenn ein Unternehmen  Schulden aufnimmt, um seine Dividende aufrechtzuerhalten, ist das kein gutes Zeichen.
• Organisches Wachstum: Gewinnwachstum ist ein Indikator, aber behalten Sie auch Cashflow  und Umsatz im Auge . Wenn ein Unternehmen organisch wächst (dh erhöhte Besucherzahlen, Umsatz, Margen), kann es nur eine Frage der Zeit sein, bis die Dividende erhöht wird. Wenn das Wachstum eines Unternehmens jedoch von risikoreichen Investitionen oder internationaler Expansion herrührt, ist eine Dividende möglicherweise weniger sicher.

Dividendenaktien sind immer sicher

Dividendenaktien sind dafür bekannt, sichere und zuverlässige Anlagen zu sein. Viele von ihnen sind erstklassige Unternehmen. Die S&P 100 ansehen, der eine Liste der größten und etabliertesten Unternehmen in den USA bietet, werden Sie auch finden Sie eine Fülle von sicheren und wachsenden Dividendenzahlern.

Nur weil ein Unternehmen Dividenden produziert, ist es jedoch nicht immer eine sichere Sache. Das Management kann die Dividende nutzen, um frustrierte Anleger zu beruhigen, wenn sich die Aktie nicht bewegt.(Tatsächlich ist dies von vielen Unternehmen bekannt.) Um Dividendenfallen zu vermeiden, ist es daher immer wichtig, zumindest zu berücksichtigen, wie das Management die Dividende in seiner Unternehmensstrategie verwendet. Dividenden, die Anlegern ein Trostpreis für fehlendes Wachstum sind, sind fast immer schlechte Ideen. Im Jahr 2008 wurden die Dividendenrenditen vieler Aktien aufgrund von Kursrückgängen künstlich in die Höhe getrieben. Für einen Moment sahen diese Dividendenrenditen verlockend aus. Aber als sich die Finanzkrise verschärfte und die Gewinne einbrachen, wurden viele Dividendenprogramme ganz gekürzt. Eine plötzliche Kürzung eines Dividendenprogramms führt oft zu einem Einbruch der Aktien, wie es 2008 bei so vielen Bankaktien der Fall war.4

Das Fazit

Letztendlich sind Anleger am besten bedient, wenn sie über die Dividendenrendite hinaus einige Schlüsselfaktoren betrachten, die ihre Anlageentscheidungen beeinflussen können. Die Dividendenrendite kann in Verbindung mit der Gesamtrendite ein wichtiger Faktor sein, da Dividenden oft angerechnet werden, um die Gesamtrendite einer Anlage zu verbessern. Nur nach sicheren Dividendenzahlern zu suchen, kann auch das Universum der Dividendenanlagen erheblich einschränken.

Viele Dividendenaktien sind sicher und produzieren seit über 25 Jahren jährlich Dividenden, aber es gibt auch viele Unternehmen, die in den Dividendenbereich aufsteigen, die gut zu erkennen sind, wenn sie beginnen, einzubrechen, da dies ein Zeichen dafür sein kann, dass ihre Unternehmen stark oder substanziell sind langfristig stabilisieren, was sie zu großartigen Portfolioergänzungen macht.