Die 3 besten Avantgarde-Fonds für Value-Investoren
Da die Argumente für Value-Investments immer stärker werden, haben sich Value-Aktienfonds im Fondsuniversum vermehrt. Vanguard, der größte gegenseitige Fondsgesellschaft in der Welt, bietet eine der größten Auswahlen von Mitteln für den Aufbau eines diversifizierten, Core / Satellite – Investing Strategie nur um Value – Aktien.
Untersuchungen haben gezeigt, dass Value – Aktien langfristig ein größeres Aufwärtspotenzial bei geringerer Volatilität bieten als Wachstumsaktien. Die Geschichte zeigt auch, dass Small- bis Mid-Cap-Aktien langfristig tendenziell besser abschneiden als Large-Cap-Aktien, jedoch mit größerer Volatilität. Abhängig von Ihrem Risikoprofil könnte Ihre Kernpositionierung groß genug sein, um die höhere Volatilität der Satellitenfonds zu dämpfen, während das breitere Engagement in verschiedenen Aktienmarktsegmenten tendenziell die Renditen glättet.
Die zentralen Thesen
- Die drei genannten Vanguard-Fonds bieten ein Engagement in Unternehmen aller Größen, nicht nur in Small-Caps oder Large-Caps.
- Value-Aktien, aus denen Value-Fonds bestehen, haben sich über einen langen Zeitraum gut entwickelt, jedoch mit erhöhter Volatilität.
- Vanguard ist seit jeher als Unternehmen mit genauen Indizes mit überdurchschnittlicher Liquidität und niedrigen Kostenquoten bekannt.
Vanguard Value Index Fund Admiral Shares (VVIAX)
Mit einem Vermögen von mehr als 69 Milliarden US-Dollar (Stand Mai 2020) ist der Admiral Shares Fund des Vanguard Value Index Fund einer der größten und erfolgreichsten Value-Fonds auf dem Markt. Der Fonds, der als Kernbestand gilt, verwendet einen langfristigen Buy-and-Hold Ansatz und investiert in Aktien, die den CRSP US Large-Cap Value Index bilden.
Mai 2020 ist der Fonds derzeit in 330 Aktien investiert, die nach Ansicht der Fondsmanager unterbewertet und bei den Anlegern in Ungnade gefallen sind. Der Fonds zielt auf mehrere Sektoren ab, darunter Finanzen, Technologie, Gesundheitswesen sowie Öl und Gas, wobei Intel Corp., Johnson & Johnson und Berkshire Hathaway Inc. zu seinen Top-Positionen zählen. Der Fonds hat in den letzten 10 Jahren eine Rendite von 9,55% und in den letzten fünf Jahren 5,82% erzielt. Der Fonds hat einen geringen Umsatz, was dazu beiträgt, dass seine Kostenquote von 0,05% zu den niedrigsten in seiner Kategorie gehört.
Da es sich um einen Admiral Shares-Fonds handelt, beträgt die Mindestanlage in den Fonds 3.000 USD. Er ist auch als ETF erhältlich und wird unter dem Ticker VTV gehandelt. Der ETF hat eine Kostenquote von 0,04%.
Vanguard Selected Value Fund (VASVX)
Der Vanguard Selected Value Fund ist ein unterbewertete Unternehmen im Mid-Cap-Bereich abzielt, was ihn zu einer idealen Satellitenposition für ein Portfolio macht. Bis Mai 2020 hatte der Fonds sein Vermögen in Höhe von 4,7 Milliarden US-Dollar in 130 Aktien investiert, die bis zu 11,5% in Nicht-US-Unternehmen enthalten können. Der Finanzdienstleistungs und der Industriesektor sind unter ihren Beteiligungen stark vertreten, da sie tendenziell viele Unternehmen haben, die als unterbewertet oder unbeliebt gelten.
Als aktiv verwalteter Fonds lagert Vanguard sein Management an drei Unterberater aus, die sich mit verschiedenen Aspekten des Fondsmanagements befassen. Insgesamt verfolgen die Fondsmanager einen langfristigen Buy-and-Hold-Ansatz, der bereit ist, leistungsschwachen Unternehmen Zeit zu geben, die Dinge zu ändern. Die Strategie kann sich für geduldige Anleger auszahlen, die in den letzten 10 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 6,59% erzielt haben, jedoch mit einer Rendite von -0,44% in den letzten fünf Jahren. Für einen aktiv verwalteten Fonds wird seine Kostenquote mit 0,33% als niedrig angesehen.
Dieser Fonds erfordert auch eine Mindestanlage von 3.000 USD.
Vanguard Small-Cap Value Index Fund Admiral Shares (VSIAX)
Zur Abrundung der Value-Investment-Strategie Core/Satellite erfasst der Vanguard Small-Cap Value Index Fund die Small-Cap-Aktienpalette mit noch größerem Aufwärtspotenzial. Der Fonds verfügt zum 13. Mai 2020 über ein Vermögen von mehr als 21,6 Milliarden US-Dollar, das auf 85e-Bestände verteilt ist, die aus Small, Mid- und Micro-Cap-Aktien bestehen.
Zu seinen Top-Positionen zählen Leidos Holdings Inc., Molina Healthcare Inc. und Essential Utilities Inc. Das Ziel des Fonds besteht darin, den Small-Cap Value Index des Center for Research in Security Prices abzubilden, den er seit seiner Auflegung im Jahr 1998 konsequent verfolgt. Er hat in den letzten 10 Jahren 6,83 % und in den letzten fünf Jahren 0,63 % rentiert. Die Kostenquote von 0,07 % gilt als äußerst niedrig.
Der Fonds erfordert die gleiche Mindesteinzahlung von 3.000 USD, ist jedoch als ETF erhältlich und wird unter dem Ticker VBR gehandelt.