3 besten hochrentierlichen TIPS Bond Funds
Inflationsgeschützte Treasury-Wertpapiere (TIPS) sind aufgrund ihrer Diversifizierungsvorteile und ihres Schutzes bei steigender Inflation eine sehr vorteilhafte Ergänzung für viele Anlageportfolios. Die TIPPS werden an das am häufigsten verwendete Inflationsmaß angepasst, den Verbraucherpreisindex (VPI). Wenn der CPI steigt, wird der Kapitalbetrag der TIPPS nach oben angepasst, und wenn der CPI fällt, wird der Kapitalbetrag nach unten angepasst. Die Kuponrate bleibt konstant und generiert unterschiedliche Zinsbeträge basierend auf dem inflationsbereinigten Kapital. Das Endergebnis ist, dass die Anleger vor Inflation geschützt sind.
Diese Anlageklasse bietet aufgrund ihres geringen Risikos im Allgemeinen keine hohen Renditen. Einige TIPS-Rentenfonds weisen jedoch attraktive Renditen auf, darunter das inflationsgeschützte VY BlackRock-Rentenportfolio (IBRIX) und der inflationsgeschützte Vanguard-Wertpapierfonds (VIPSX).
VY BlackRock Inflationsgeschütztes Anleihenportfolio (IBRIX)
Das inflationsgeschützte VY BlackRock-Anleihenportfolio investiert mindestens 80% seines Nettovermögens in inflationsindexierte Anleihen unterschiedlicher Laufzeit, die von US-amerikanischen und nicht US-amerikanischen Regierungen, ihren Agenturen sowie US-amerikanischen und nicht US-amerikanischen Unternehmen ausgegeben werden. Der von Morningstar mit drei Sternen ausgezeichnete Fonds kann bis zu 20% des Portfolios in eines der folgenden Vermögenswerte investieren: Hochzinsanleihen, Schuldtitel aus Schwellenländern und nicht auf US-Dollar lautende Wertpapiere von Nicht-US-Emittenten. Nach Ermessen des Portfoliomanagers kann IBRIX in US-Treasury-Wertpapiere, hypothekenbesicherte Wertpapiere, Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, Asset-Backed-Securities oder Collateralized Mortgage Obligations (CMOS) investieren.
IBRIX hält eine durchschnittliche Portfoliodauer innerhalb von plus oder minus 20% der Duration des Barclays Capital Global Real US TIPS Index aufrecht. Ein Großteil der Top-10-Positionen sind US-TIPS, die 31% des Nettovermögens von 289,4 Mio. USD ausmachen. IBRIX hat eine nachlaufende Jahresrendite von 1,66% und keine Mindestinvestition.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
Der Vanguard Inflation-Protected Securities Fund ist mit einem Nettovermögen von 31 Mrd. USD einer der größten verfügbaren TIPS-Fonds. Der Fonds investiert in Anleihen, die durch das volle Vertrauen und den Kredit der Bundesregierung abgesichert sind und deren Kapital vierteljährlich an die Inflation angepasst wird. VIPSX hat 49 Beteiligungen, von denen 100% US-TIPPS sind. Es hat eine durchschnittliche effektive Laufzeit von 7,9 Jahren, eine Rendite bis zur Fälligkeit von 0,4% und eine nachlaufende Einjahresrendite von 1,66%. Die Mindestanlage für diesen Fonds beträgt 3.000 USD.