3 Inverse ETFs zu Short Small Cap-Aktien

Small-Cap-Aktien bieten das Potenzial für attraktive Renditen, sind jedoch tendenziell auch volatiler als Aktien mit größerer Marktkapitalisierung. Unternehmen, die als Teil des Small-Cap Universums betrachtet werden, haben im Allgemeinen Marktwerte zwischen 300 und 2 Milliarden US-Dollar. Im Gegensatz zu großen US-Unternehmen konzentrieren sich Small-Cap-Unternehmen im Allgemeinen stark auf die Binnenwirtschaft, um Wachstum zu erzielen. Anleger, die hinsichtlich des künftigen Wachstums kleinerer Unternehmen optimistisch sind, können mithilfe eines Small Cap Exchange Traded Fund ( ETF ) in einen vielfältigen Korb von Small-Cap-Aktien investieren. Anleger, die sich Sorgen über einen wirtschaftlichen Schock machen oder die derzeitige steile Rezession in den USA möglicherweise nicht bald beenden wird, können Small Caps über einen inversen Small Cap-ETF schließen.

Die zentralen Thesen

  • Die drei inversen Small-Cap-ETFs zu Short-Small-Cap-Aktien sind MYY, SBB und RWM.
  • Diese ETFs verwenden Index-Swaps, um ein inverses Engagement in ihren zugrunde liegenden Benchmarks zu erzielen.

Der Rückgang der Aktienkurse zu Beginn dieses Jahres aufgrund der zunehmenden Befürchtungen hinsichtlich der Coronavirus-Pandemie führte dazu, dass US-Aktien 2020 offiziell in einen Bärenmarkt getaucht wurden. Der S & P 500 fiel zwischen dem 19. Februar und dem 23. März dieses Jahres um 33,8%. Inverse Small-Cap-ETFs, die verschiedene Finanzderivate einsetzen, um ein Short-Engagement in Small-Cap-Aktien zu ermöglichen, stiegen im gleichen Zeitraum jedoch deutlich an.



Inverse ETFs können risikoreichere Anlagen sein als nicht inverse ETFs, da sie nur darauf ausgelegt sind, die Umkehrung der eintägigen Renditen ihrer Benchmark zu erzielen. Sie sollten nicht erwarten, dass dies bei längerfristigen Renditen der Fall ist. Beispielsweise kann ein inverser ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um -1% fällt, eine Rendite von 1% erzielen. Sie sollten jedoch nicht erwarten, dass er in einem Jahr, in dem seine Benchmark um -10% fällt, eine Rendite von 10% erzielt. Weitere Informationen finden Sie in dieser SEC-Warnung.

Es gibt 3 inverse ETFs zum Leerverkauf von Small-Cap-Aktien, ausgenommen gehebelte ETFs. Während diese ETFs während des kurzen Einbruchs des Bärenmarktes Anfang dieses Jahres deutlich gestiegen sind, sind sie in den letzten 12 Monaten dramatisch gefallen, da sich die Aktien von dem Crash erholt haben. Der S & P 500 hat im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 22,4% erzielt. Der ProShares Short Midcap 400 (MYY )ist der leistungsstärkste inverse Small-Cap-ETF, der auf der Performance am Bärenmarkt zu Beginn dieses Jahresbasiert. Wir untersuchen die 3 inversen ETFs, um unten Small-Cap-Aktien zu verkaufen. Alle Zahlen in dieser Geschichte beziehen sich auf den 1. September 2020.



ETFs mit einem sehr geringen verwalteten Vermögen (AUM) von weniger als 50 Mio. USD verfügen normalerweise über eine geringere Liquidität als größere ETFs. Dies kann zu höheren Handelskosten führen, die einen Teil Ihrer Anlagegewinne zunichte machen oder Ihre Verluste erhöhen können.

ProShares Short Midcap 400 (MYY)

  • Performance vom 19. Februar 2020 bis 23. März 2020: 59,3%
  • Performance über 1 Jahr: -17,3%.
  • Kostenquote: 0,95%
  • Jährliche Dividendenrendite: 0,66%
  • Durchschnittliches 3-Monats-Tagesvolumen: 15.382
  • Verwaltetes Vermögen: 24,1 Mio. USD
  • Gründungsdatum: 21. Juni 2006
  • Emittent: ProShares

MYY bietet ein Short-Engagement in Small-Cap- und Mid-Cap-Aktien, die vom S & P MidCap 400 Index erfasst werden. Technisch gesehen haben Mid-Cap Unternehmen im Allgemeinen eine Marktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar. Es gibt jedoch keine strikte Trennlinie zwischen Small Cap und Mid Cap, da viele Broker ihre eigenen Linien zwischen den beiden Kategorien ziehen. Dieser ETF bietet somit neben Mid-Cap-Aktien auch ein Engagement in vielen Small-Cap-Aktien. Der ETF verwendet verschiedene Index-Swaps, um ein -1-faches Engagement in der täglichen Wertentwicklung seines Index zu erzielen. Die Renditen des Fonds werden täglich berechnet, was zu Ergebnissen führen kann, die sich erheblich von der Zielrendite unterscheiden, wenn sie länger als einen Tag gehalten werden. MYY ist für anspruchsvolle Anleger mit einem kurzfristigen Zeithorizont gedacht.3

ProShares Short Small Cap 600 (SBB)

  • Performance vom 19. Februar 2020 bis 23. März 2020: 57,3%
  • Performance über 1 Jahr: -15,6%.
  • Kostenquote: 0,95%
  • Jährliche Dividendenrendite: 0,59%
  • Durchschnittliches 3-Monats-Tagesvolumen: 18.705
  • Verwaltetes Vermögen: 12,5 Mio. USD
  • Gründungsdatum: 23. Januar 2007
  • Emittent: ProShares

Die SBB bietet ein Short-Engagement in Aktien, die vom S & P SmallCap 600 Index, einem Index aus US-Aktien mit geringer Marktkapitalisierung, erfasst werden. Der ETF strebt eine Rendite an, die das -1-fache der täglichen Rendite seines Index beträgt. Es verwendet eine Vielzahl von Index-Swaps, um das inverse Engagement in Small-Cap-Aktien zu gewährleisten. Die Renditen des Fonds werden täglich berechnet, was zu Ergebnissen führt, die erheblich von der Zielrendite abweichen können. Die SBB richtet sich an anspruchsvolle Anleger, die ihre Bestände täglich überwachen können.5

ProShares Short Russell 2000 (RWM)

  • Performance vom 19. Februar 2020 bis 23. März 2020: 55,4%
  • Performance über 1 Jahr: -19,8%.
  • Kostenquote: 0,95%
  • Jährliche Dividendenrendite: 1,02%
  • Durchschnittliches 3-Monats-Tagesvolumen: 2.418.570
  • Verwaltetes Vermögen: 459,7 Mio. USD
  • Gründungsdatum: 25. Januar 2007
  • Emittent: ProShares

RWM bietet ein Short-Engagement in Aktien, die vom Russell 2000 Index, einem Index aus US-Aktien mit geringer Marktkapitalisierung, erfasst werden. Der ETF strebt eine Rendite an, die das -1-fache der täglichen Performance seiner zugrunde liegenden Benchmark beträgt. Es verwendet eine Vielzahl von Index-Swaps, um ein Short-Engagement in einigen der kleinsten Aktien des US-Aktienmarktes zu ermöglichen. Die Renditen des Fonds werden täglich berechnet, was zu Ergebnissen führt, die erheblich von der Zielrendite abweichen können. Die SBB ist nicht für Anleger mit einer langfristigen Buy-and-Hold Strategiegedacht.

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