3 Inverse ETFs zu Short Small Cap-Aktien
Small-Cap-Aktien bieten das Potenzial für attraktive Renditen, sind aber auch tendenziell volatiler als Aktien mit höherer Marktkapitalisierung. Unternehmen, die als Teil des Small-Cap Universums gelten, haben im Allgemeinen Marktwerte zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar. Im Gegensatz zu großen US-Unternehmen konzentrieren sich Small-Cap-Unternehmen im Allgemeinen stark auf die Binnenwirtschaft, um Wachstum zu erzielen. Anleger, die hinsichtlich des zukünftigen Wachstums kleinerer Unternehmen optimistisch sind, können mit Hilfe eines Small Cap Exchange Traded Fund ( ETF ) in einen vielfältigen Korb von Small-Cap-Aktien investieren. Anleger, die sich jedoch über einen wirtschaftlichen Schock oder ein baldiges Ende der aktuellen tiefen US-Rezession Sorgen machen, können Small Caps über einen inversen Small Cap ETF leerverkaufen.
Die zentralen Thesen
- Die drei inversen Small-Cap-ETFs für Short-Cap-Aktien sind MYY, SBB und RWM.
- Diese ETFs verwenden Index-Swaps, um ein inverses Engagement gegenüber ihren zugrunde liegenden Benchmarks zu ermöglichen.
Einbruch der Aktienkurse Anfang des Jahres aufgrund steigender Ängste vor der Coronavirus-Pandemie stürzte US-Aktien im Jahr 2020 offiziell in eine Baisse. Der S&P 500 fiel zwischen dem 19. Februar und dem 23. März dieses Jahres um 33,8%. Inverse Small-Cap-ETFs, die verschiedene Finanzderivate einsetzen, um ein Short-Engagement in Small-Cap-Aktien zu ermöglichen, stiegen im gleichen Zeitraum jedoch deutlich an.
Inverse ETFs können riskantere Anlagen sein als nicht-inverse ETFs, da sie nur darauf ausgelegt sind, das Gegenteil der Eintagesrenditen ihrer Benchmark zu erzielen. Sie sollten nicht erwarten, dass dies bei längerfristigen Renditen der Fall ist. Beispielsweise kann ein inverser ETF an einem Tag, an dem seine Benchmark um -1% fällt, eine Rendite von 1% erzielen. Sie sollten jedoch nicht erwarten, dass er in einem Jahr, in dem seine Benchmark um -10% fällt, eine Rendite von 10% erzielt. Weitere Informationen finden Sie in dieser SEC-Warnung.
Es gibt 3 inverse ETFs zum Leerverkauf von Small-Cap-Aktien, ausgenommen gehebelte ETFs. Während diese ETFs während des kurzen Bärenmarkteinbruchs Anfang dieses Jahres deutlich gestiegen sind, sind sie in den letzten 12 Monaten dramatisch gefallen, da sich die Aktien vom Crash erholt haben. Der S&P 500 hat im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 22,4% erzielt. Der ProShares Short Midcap 400 (MYY )ist der leistungsstärkste inverse Small-Cap-ETF, der auf der Performance am Bärenmarkt zu Beginn dieses Jahresbasiert. Wir untersuchen die 3 inversen ETFs, um Small-Cap-Aktien zu shorten. Alle Zahlen in dieser Geschichte sind vom 1. September 2020.
ETFs mit einem sehr geringen verwalteten Vermögen (AUM) von weniger als 50 Mio. USD haben normalerweise eine geringere Liquidität als größere ETFs. Dies kann zu höheren Handelskosten führen, die einen Teil Ihrer Anlagegewinne zunichte machen oder Ihre Verluste erhöhen können.
ProShares Short Midcap 400 (MYY)
- Performance vom 19.02.2020 bis 23.03.2020: 59,3%
- Leistung über 1 Jahr: -17,3%
- Kostenquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: 0,66%
- 3-Monats-Durchschnitts-Tagesvolumen: 15.382
- Verwaltetes Vermögen: 24,1 Millionen US-Dollar
- Auflegungsdatum: 21. Juni 2006
- Emittent: ProShares
MYY bietet ein Short-Engagement in Small-Cap- und Mid-Cap-Aktien, die vom S & P MidCap 400 Index erfasst werden. Technisch gesehen habenUnternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung im Allgemeinen eine Marktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar. Es gibt jedoch keine strikte Trennlinie zwischen Small Cap und Mid Cap, da viele Broker ihre eigenen Grenzen zwischen den beiden Kategorien ziehen. Dieser ETF bietet somit neben Mid-Cap-Aktien auch ein Engagement in vielen Small-Cap-Aktien. Der ETF verwendet verschiedene Index-Swaps, um ein 1-faches Engagement in der täglichen Wertentwicklung seines Index zu ermöglichen. Die Renditen des Fonds werden täglich aufgezinst, was bei einer Haltedauer von mehr als einem Tag zu Ergebnissen führen kann, die deutlich von der Zielrendite abweichen. MYY richtet sich an anspruchsvolle Anleger mit einem kurzfristigen Zeithorizont.3
ProShares Short Small Cap 600 (SBB)
- Performance vom 19.02.2020 bis 23.03.2020: 57,3%
- Performance über 1 Jahr: -15,6%.
- Kostenquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: 0,59 %
- Durchschnittliches 3-Monats-Tagesvolumen: 18.705
- Verwaltetes Vermögen: 12,5 Millionen US-Dollar
- Gründungsdatum: 23. Januar 2007
- Emittent: ProShares
Die SBB bietet Short-Positionen in Aktien, die vom S&P SmallCap 600 Index abgebildet werden, einem Index, der aus US-amerikanischen Small Caps besteht. Der ETF strebt eine Rendite an, die -1x der täglichen Rendite seines Index entspricht. Es verwendet eine Vielzahl von Index-Swaps, um das inverse Engagement in Small-Cap-Aktien zu ermöglichen. Die Renditen des Fonds werden täglich aufgezinst, was zu Ergebnissen führt, die erheblich von der Zielrendite abweichen können. Die SBB richtet sich an anspruchsvolle Anleger, die ihre Bestände täglich überwachen können.5
ProShares Short Russell 2000 (RWM)
- Performance vom 19.02.2020 bis 23.03.2020: 55,4%
- Leistung über 1 Jahr: -19,8 %
- Kostenquote: 0,95%
- Jährliche Dividendenrendite: 1,02%
- Durchschnittliches 3-Monats-Tagesvolumen: 2.418.570
- Verwaltetes Vermögen: 459,7 Millionen US-Dollar
- Auflegungsdatum: 25. Januar 2007
- Emittent: ProShares
RWM bietet Short-Engagements in Aktien, die vom Russell 2000 Index abgebildet werden, einem Index, der aus US-Aktien mit geringer Marktkapitalisierung besteht. Der ETF strebt eine Rendite an, die -1x der täglichen Wertentwicklung seiner zugrunde liegenden Benchmark entspricht. Er verwendet eine Vielzahl von Index-Swaps, um ein Short-Engagement in einigen der kleinsten Aktien des US-Aktienmarktes zu ermöglichen. Die Renditen des Fonds werden täglich aufgezinst, was zu Ergebnissen führt, die erheblich von der Zielrendite abweichen können. Die SBB ist nicht für Anleger mit einer langfristigen Buy-and-Hold Strategiegedacht.
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