Die 3 besten ETFs zum Wetten
Schieferölexplorer und -produzenten gehören zu den volatilsten Unternehmen im Energiesektor. Wenn diese Unternehmen in Exchange Traded Funds (ETFs) verpackt sind, können Anleger zwischen Strategien mit indirekter Beteiligung, abgesicherten Portfolios und direktem Engagement mit hoher Volatilität wählen. Drei ETFs zeichnen sich besonders durch die Anwendung dieser Strategien aus, sollte sich die Schieferindustrie ab dem 10. März 2016 erholen.
Der SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF
Sollte es zu einer Erholung der US-Schieferölindustrie kommen, sollten auch die Unternehmen profitieren, die die Bestände des SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSE ARCA: XES ) bilden. Im Gegensatz zu herkömmlichen Bohrungen mit Bohrinseln, die 20 Jahre oder länger relativ konstante Ölmengen fördern können, verliert eine typische Schieferölquelle im ersten Jahr etwa 70% der Produktion. Im dritten Jahr wird die Produktion auf ein Rinnsal reduziert. Die Notwendigkeit, die verlorene Produktion zu ersetzen, führt dazu, dass Schieferölunternehmen ständig neue Bohrlöcher bohren, aber mit dem Ölpreis in der Mitte der 30er Jahre und dem Break-Even-Preis für Schieferöl bei etwa 50 US-Dollar pro Barrel haben die Ölproduzenten die Entwicklung verlangsamt von neuen Brunnen.
Ein Anstieg der Ölpreise bis zu dem Punkt, an dem Schieferöl mit Gewinn gefördert und gefördert werden kann, würde jedoch wahrscheinlich eine neue Runde des Bohrturmbaus einleiten, da die Unternehmen aufholen, um verlorene Produktion zu ersetzen und ihre Bilanzen wieder aufzubauen. Der SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF könnte aufgrund von technologischen Verbesserungen auch von niedrigeren Schieferölförderkosten profitieren. Im Durchschnitt sanken die Produktionskosten für Schieferöl von 100 US-Dollar im Jahr 2006 auf 50 US-Dollar pro Barrel bis Ende 2015, da Fortschritte in der Fracking-Technologie zu niedrigeren Vorlaufkosten und mehr Leistung pro Bohrloch führten. Die Fortsetzung dieses Trends würde die Gewinnschwelle für die Produktionskosten senken, was zu profitablen Bohrungen bei Ölpreisen unter 50 US-Dollar pro Barrel führen würde.
Der Invesco S & P SmallCap Energy ETF
Der ETF, der einem reinen Spiel auf Schieferölunternehmen am nächsten kommt, ist der Invesco S&P SmallCap Energy ETF (NASDAQ: PSCE ), der sich auf Explorations, Produktions, Dienstleistungs- und Ausrüstungsunternehmen im Standard & Poor’s Small-Cap 600 Index konzentriert. Die größte Beteiligung des Fonds mit einer Allokation von 13,8% ist PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE ), die Schieferölbetriebe im Wattenberg-Feld in Colorado und im Utica-Feld in Ohio betreibt. Die zweitgrößte Position im Fonds ist Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO ) mit einer Allokation von 10,01%, die sich hauptsächlich auf Schieferölgeschäfte in Texas, Ohio, Colorado und Pennsylvania konzentriert.
Das Engagement des Portfolios in Small-Cap-Energieunternehmen im Allgemeinen sowie in Schieferölexplorern und -produzenten im Besonderen führt zu einem hochvolatilen ETF, der nichts für schwache Nerven ist. Das Beta des Fonds beträgt beispielsweise 1,7, was bedeutet, dass er 70 % volatiler ist als der allgemeine Markt. Dieser Fonds ist jedoch für risikofreudige Anleger, die auf eine Erholung der US-Schieferindustrie wetten möchten, eine Überlegung wert.
Die Marktvektoren Unkonventioneller Öl- und Gas-ETF
Als Bakken- Feld in North Dakota reduziert. Diese Operationen stellten den größten Anteil von Occidental an Schieferöl dar.
Aufgrund seiner konzentrierten Bestände an integrierten Large-Cap-Ölpositionen gemischt mit Small-Caps im Öl- und Gassektor bietet der ETF ein abgesichertes Engagement in Schieferölunternehmen mit einer relativ geringeren Volatilität als ein Portfolio, das ausschließlich aus Small-Cap-Explorern besteht und Produzenten. So betrug die Rendite im Jahr 2015 beispielsweise -34,01 % gegenüber dem Verlust des Invesco S&P SmallCap Energy ETF von 48,3 % im gleichen Zeitraum. Das Performanceverhältnis dieser Fonds ist nach oben ähnlich, da die Einmonatsrendite für den Market Vectors Unconventional Oil & Gas ETF 17,48 % betrug, während der Invesco S&P SmallCap Energy ETF im gleichen Zeitraum 24,41 % zulegte.
Die Quintessenz
Diese ETFs bieten Anlegern drei Strategien, um auf eine Erholung der US-Schieferindustrie zu setzen. Als indirektes Spiel wird der SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF davon profitieren, wenn die Produzenten ihre Bohraktivitäten ausweiten. Der Market Vectors Unconventional Oil & Gas ETF bietet ein abgesichertes Engagement bei relativ geringer Volatilität. Für risikotolerante Anleger wird das direkte und hohe Volatilitätsengagement des Invesco S&P SmallCap Energy ETF wahrscheinlich die größten Kursschwankungen dieser drei ETFs sowohl nach oben als auch nach unten liefern.