Die 3 besten ETFs, auf die man wetten kann

Schieferölexplorer und -produzenten gehören zu den volatilsten Unternehmen im Energiesektor. Wenn diese Unternehmen in Exchange Traded Funds (ETFs) eingebunden sind, können Anleger zwischen Strategien mit indirekter Beteiligung, abgesicherten Portfolios und direktem Engagement mit hoher Volatilität wählen. Drei ETFs zeichnen sich besonders durch die Anwendung dieser Strategien aus, sollte sich die Schieferindustrie ab dem 10. März 2016 erholen.

Der SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF

Sollte es zu einer Erholung der US-Schieferölindustrie kommen, sollten auch die Unternehmen profitieren, aus denen sich die Beteiligungen des SPDR S & P ETF für Öl- und Gasausrüstung und -dienstleistungen (NYSE ARCA: XES ) zusammensetzen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Bohrungen mit Bohrinseln, die 20 Jahre oder länger relativ konstante Ölmengen fördern können, verliert eine typische Schieferölquelle im ersten Jahr etwa 70% der Produktion. Bis zum dritten Jahr ist die Produktion auf ein Rinnsal reduziert. Die Notwendigkeit, verlorene Produktion zu ersetzen, versetzt die Schieferölunternehmen in einen ständigen Zustand, in dem neue Bohrlöcher gebohrt werden. Da der Ölpreis Mitte der 30er Jahre und der Break-Even-Preis für Schieferöl bei etwa 50 USD pro Barrel liegen, haben die Ölproduzenten die Entwicklung verlangsamt von neuen Brunnen.

Ein Anstieg der Ölpreise bis zu einem Punkt, an dem Schieferöl mit Gewinn gefördert und gefördert werden kann, würde wahrscheinlich eine neue Runde des Bohranlagenbaus einleiten, da die Unternehmen aufholen, um Produktionsausfälle zu ersetzen und ihre Bilanzen wieder aufzubauen. Der SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF könnte aufgrund technologischer Verbesserungen auch von niedrigeren Kosten für die Schieferölproduktion profitieren. Im Durchschnitt sanken die Produktionskosten für Schieferöl von 100 USD im Jahr 2006 auf 50 USD pro Barrel bis Ende 2015, da Fortschritte in der Fracking-Technologie zu niedrigeren Vorlaufkosten und mehr Produktion pro Bohrloch führten. Die Fortsetzung dieses Trends würde die Gewinnschwelle für die Produktionskosten senken und zu rentablen Bohrungen zu Ölpreisen von weniger als 50 USD pro Barrel führen.

Der Invesco S & P SmallCap Energy ETF

Der ETF, der einem reinen Spiel mit Schieferölunternehmen am nächsten kommt, ist der Invesco S & P SmallCap Energy ETF (NASDAQ: PSCE ), der sich auf Explorations, Produktions, Dienstleistungs- und Ausrüstungsunternehmen im Small & Cap 600-Index von Standard & Poor’s konzentriert. Die größte Beteiligung des Fonds mit einer Allokation von 13,8% ist PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE ), die Schieferölgeschäfte auf dem Wattenberg Field in Colorado und dem Utica Field in Ohio betreibt. Die zweitgrößte Position im Fonds ist Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO ) mit einer Allokation von 10,01%, die sich hauptsächlich auf Schieferölgeschäfte in Texas, Ohio, Colorado und Pennsylvania konzentriert.

Das Engagement des Portfolios in Small-Cap-Energieunternehmen im Allgemeinen sowie in Schieferölexplorern und -produzenten im Besonderen führt zu einem hochvolatilen ETF, der nichts für schwache Nerven ist. Zum Beispiel beträgt das Beta des Fonds 1,7, was bedeutet, dass er 70% volatiler ist als der allgemeine Markt. Dieser Fonds ist jedoch für risikotolerante Anleger erwägenswert, die eine Wette auf eine Erholung der US-Schieferindustrie anstreben.

Die Marktvektoren Unkonventioneller Öl- und Gas-ETF

Als Bakken- Feld in North Dakota reduzieren werde. Diese Operationen stellten Occidentals größten Anteil an Schieferöl dar.

Aufgrund seiner konzentrierten Bestände an integrierten Large-Cap-Ölpositionen gemischt mit Small-Caps im Öl- und Gassektor bietet der ETF ein abgesichertes Engagement in Schieferölunternehmen mit relativ geringerer Volatilität als ein Portfolio, das ausschließlich aus Small-Cap-Explorern besteht und Produzenten. Beispielsweise betrug die Rendite im Jahr 2015 -34,01% gegenüber dem Verlust des Invesco S & P SmallCap Energy ETF von 48,3% im selben Zeitraum. Das Performance-Verhältnis dieser Fonds ist positiv, da die einmonatige Rendite für den Market Vectors Unconventional Oil & Gas ETF 17,48% betrug, während der Invesco S & P SmallCap Energy ETF im gleichen Zeitraum 24,41% zulegte.

Das Fazit

Diese ETFs bieten Anlegern drei Strategien, um auf eine Erholung der US-Schieferindustrie zu setzen. Als indirektes Spiel wird der SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF davon profitieren, wenn die Produzenten ihre Bohraktivitäten ausweiten. Der Market Vectors Unconventional Oil & Gas ETF bietet ein abgesichertes Engagement mit relativ geringerer Volatilität. Für risikotolerante Anleger wird das direkte und hohe Volatilitätsrisiko des Invesco S & P SmallCap Energy ETF wahrscheinlich die größten Kursschwankungen dieser drei ETFs sowohl nach oben als auch nach unten bewirken.