9 Juni 2021 5:25

12B-1 Plan

Was ist ein 12B-1-Plan?

Ein 12B-1-Plan ist ein von Investmentfondsgesellschaften strukturierter Plan für den Vertrieb von Geldern über Vermittler. 12B-1-Pläne bieten eine Abbildung der Partnerschaften zwischen Vertriebsstellen und Vermittlern, die dazu beitragen, den Verkauf eines Fonds sicherzustellen. Verkaufsprovisionspläne und 12B-1-Vertriebsausgaben sind die Hauptkomponenten für einen 12B-1-Plan.

Den 12B-1-Plan verstehen

12B-1-Pläne erleichtern die Partnerschaften zwischen Vertriebsstellen und Vermittlern, die Investmentfondsanteile anbieten. 12B-1-Pläne konzentrieren sich hauptsächlich auf offene Investmentfonds, die mehrere Klassenstrukturen für Verkaufsgebühren und Vertriebskosten aufweisen. Investmentfondsgesellschaften berücksichtigen zwei Arten von 12B-1-Gebühren in ihren 12B-1-Plänen, Verkaufsprovisionen und 12B-1-Ausgaben.

Verkaufsprovisionen

Verkaufsprovisionspläne sind so strukturiert, dass Vermittler für Transaktionen mit Investmentfonds entschädigt werden. Diese Partnerschaften können dazu beitragen, die Nachfrage nach Fonds zu erhöhen, indem sie von einem Full-Service-Broker-Händler vermarktet werden, der die Transaktion gegen eine Verkaufsgebühr ermöglicht. Diese Gebühren werden an den Makler gezahlt und sind nicht mit den jährlichen Betriebskosten des Fonds verbunden.

Die Verkaufsaufschläge sind so strukturiert, dass sie je nach Anteilsklasse variieren. Anteilklassen können Front-End, Back-End- und Level-Load-Verkaufsgebühren beinhalten. Diese Ausgabegebühren sind mit einzelnen Anteilsklassen für Privatanleger verbunden, die normalerweise Anteile der Klassen A, B und C umfassen.

12B-1 Ausgaben

12B-1-Ausgaben, die vom Investmentfonds an Vertriebsstellen und Vermittler gezahlt werden, sind ebenfalls ein wichtiger Bestandteil eines 12B-1-Plans. Um offene Investmentfondsanteile zu vermarkten und zu vertreiben, arbeiten Investmentfondsgesellschaften mit Vertriebsstellen zusammen, um ihre Fonds bei Discount-Brokern und Finanzberaterplattformen notieren zu lassen. Vertriebspartner helfen Fondsgesellschaften, mit den Full-Service-Brokern zusammenzuarbeiten, die ihre Fonds gemäß dem vereinbarten Verkaufsladeplan abwickeln.

Investmentfondsgesellschaften zahlen 12B-1 Gebühren von einem Investmentfonds, um Vertriebsstellen zu entschädigen. In einigen Fällen Mittel können auch mit einer Low-Level – Last strukturiert sein, den Finanzberatern jährlich im Laufe eines Anlegers ausgezahlt Haltedauer.

Die Gesetzgebung für die Finanzindustrie beschränkt die 12B-1-Gebühren in der Regel auf 1 % des aktuellen Werts der Anlage auf Jahresbasis, aber die Gebühren liegen im Allgemeinen zwischen 0,25 % und 1 %. In den meisten Fällen haben Fondsgesellschaften höhere 12B-1-Gebühren für Anteilsklassen, die einen niedrigeren Ausgabeaufschlag zahlen, und niedrigere 12B-1-Gebühren für Anteilsklassen mit höheren Ausgabeaufschlägen. Dies trägt dazu bei, die an Vermittler gezahlte Vergütung auszugleichen und gleichzeitig die Zahlung an die Vertriebspartner zu gewährleisten.

Offenlegung

Investmentfondsgesellschaften sind verpflichtet, im Prospekt des Fonds eine vollständige Offenlegung ihrer Verkaufsbelastungspläne und 12B-1 jährlichen Fondskosten anzugeben. Der Prospekt ist ein Aspekt der Dokumentation, die für die Registrierung des Investmentfonds erforderlich ist, und ist auch das wichtigste Angebotsdokument, das Anlegern Informationen über den Fonds bietet. 12B-1-Pläne und alle Änderungen ihrer Kostenstruktur müssen vom Verwaltungsrat des Fonds genehmigt und in seinem bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Prospekt geändert werden.

 

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