Lad vs. No-Last-Investmentfonds: Was ist der Unterschied?

Load vs. No-Load Investmentfonds: Ein Überblick

Investmentfonds werden häufig danach kategorisiert, wie die Gebühren dem Kunden in Rechnung gestellt werden. Ein Investmentfonds besteht aus einem Wertpapierpool, der von einer Anlageverwaltungsgesellschaft verwaltet wird. Investmentfonds können alltäglichen Anlegern Zugang zu Diversifikation, Strategien und professionellem Management verschaffen, die sie normalerweise ohne die durch die Zusammenlegung von Geldern erzielte Größenordnung nicht erreichen könnten. Das Unternehmen, das den Fonds anbietet, verwendet einen Pooled Fund Investment-Ansatz, um in Wertpapiere zu investieren, die der im Prospekt festgelegten Anlagestrategie des Fonds entsprechen.

Wie bei den meisten Dingen im Leben fallen bei Investmentfonds Gebühren und Provisionen an. Einige Investmentfonds haben eine Verkaufsgebühr, die als Last bezeichnet wird. Umgekehrt vermarkten sich andere Fonds als No-Load-Fonds, dh sie erheben keine Verkaufsgebühr.

Lasten sind nur eine der Gebühren, die bei der Anlage in einen Investmentfonds berücksichtigt werden müssen. Eine Gebühr kann ein notwendiges Übel sein, nachdem das professionelle Management bezahlt werden muss, aber sie kann auch zu einer Quelle negativer Rendite werden.

Außerdem können die Gebühren für Investmentfonds umstritten sein, wenn es darum geht, wohin diese Gebühren gehen: Zahlung von Anlageverwaltern, Vermarktern oder Provisionen an Broker.

Investmentfonds laden

Ein Load Investment Fund berechnet Ihnen eine Verkaufsgebühr oder Provision für die gekauften Anteile. Diese Gebühr kann ein Prozentsatz des Betrags sein, in den Sie investieren, oder es kann eine Pauschalgebühr sein, abhängig vom Anbieter des Investmentfonds.

Wenn Sie beispielsweise 1.000 USD in einen 5% igen Investmentfonds investieren, investieren Sie tatsächlich nur 950 USD, wobei die restlichen 50 USD als Provision an das Unternehmen gehen. Die Gebühr entschädigt einen Verkaufsvermittler wie einen Broker, einen Finanzplaner oder einen Anlageberater für seine Zeit und sein Fachwissen bei der Auswahl eines geeigneten Fonds für den Anleger. Es gibt verschiedene Arten von Belastungen, denen ein Anleger ausgesetzt sein kann.

• Front-End-Lasten, auch als Anteile der Klasse A bezeichnet, sind eine einmalige Gebühr, die der Anleger beim Kauf von Anteilen des Fonds zahlt.
• Back-End-Load oder Class-B-Anteile erheben eine einmalige Gebühr, die beim Zurücknehmen oder Verkaufen Ihrer Investmentfondsanteile gezahlt wird.
• Level-Load Fonds, auch als Klasse-C-Anteile bezeichnet, sind jährliche Gebühren und werden als fester Prozentsatz aus dem Fondsvermögen entnommen.

Lasten sind nur eine der Gebühren, die sich auf den Anleger eines Investmentfonds auswirken können. Einige Lasten werden aus dem Vermögen des Investmentfonds gezahlt und verringern die Renditen, die an den Anleger ausgeschüttet werden.

No-Load-Investmentfonds

Ein No-Load Investmentfonds bedeutet, dass beim Kauf der Anteile oder beim Verkauf der Anteile keine Verkaufsgebühr anfällt. Dies bedeutet jedoch nicht, dass absolut keine Gebühr erhoben wird.

Ein Fonds kann sich als No-Load-Fonds vermarkten, wenn er weniger als die von der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) zugelassenen 12-1b-Gebühren berechnet. Während diese Fonds keine Front- oder Backload-Verkaufsgebühr erheben, können sie dies durch die Erhebung anderer Gebühren wieder wettmachen. Die Gebühren lassen sich am besten anhand des Prospekts des Fonds ermitteln.

Die Verwaltungsgesellschaft zahlt alle Gebühren, die auf dem täglichen Nettoinventarwert (NAV) des Fonds basieren, aus dem  Vermögen des nicht belasteten Investmentfonds. Diese Zahlungsmethode wirkt sich auf den Anleger aus, wenn er eine geringere Ausschüttung erhält.

Es kann auch Einschränkungen bei der Rücknahme von Anteilen ohne Last geben. Anteile an einem No-Load-Fonds können erst nach einem bestimmten Zeitraum verkauft oder zurückgenommen werden. Für diejenigen, die vorzeitig verkauft werden, wird eine Gebühr erhoben. Wenn Sie jedoch ein langfristiger Investor sind, müssen Sie sich keine Sorgen machen.

No-Load-Fonds werden häufig über eine Investmentgesellschaft und nicht über eine Drittvertriebsfirma verkauft. Einige Unternehmen, wie Banken oder Broker-Dealer, erheben jedoch möglicherweise eigene Gebühren für die Abwicklung der Transaktionen von Investmentfonds Dritter.

Die meisten Leute empfehlen, das Laden von Geldern ganz zu vermeiden. Viele Studien haben gezeigt, dass beide Arten von Investmentfonds die gleiche Rendite bieten, aber Ladefonds erheben eine Provisionsgebühr. Befürworter von No-Load-Fonds sagen, dass die Provision wie eine kleine einmalige Gebühr erscheint, der Verlust an zusammengesetzten Renditen im Laufe der Jahre jedoch erheblich sein kann. Wieder andere plädieren dafür, Gelder auf der Grundlage persönlicher Beziehungen oder anderer Bequemlichkeitsfaktoren aufzuladen. Letztendlich ist es Sache des einzelnen Anlegers, die Entscheidung zu treffen, die am sinnvollsten ist.