Technische Analyse, die Marktpsychologie anzeigt
Die Prinzipien der Marktpsychologie liegen jedem technischen Indikator zugrunde, daher ist ein gutes Verständnis des Crowd-Verhaltens entscheidend für Ihr Verständnis der Grundlagen bestimmter technischer Indikatoren. Die Psychologie des Marktes ist schwer vorherzusagen, aber mehrere vertrauenswürdige Indikatoren erleichtern es Händlern und Anlegern, Richtungsänderungen basierend auf wechselnden Stimmungen besser einzuschätzen.
Hier betrachten wir mehrere technische Indikatoren, die von der Psychologie des Marktes getrieben werden.
Die zentralen Thesen
- Ausgewählte technische Indikatoren werden von Marktteilnehmern verwendet, um die Marktpsychologie und das Marktverhalten besser zu verstehen.
- Dies liegt daran, dass Preis- und Volumenbewegungen als eine Geschichte von Veränderungen und Stimmungsverschiebungen wie Angst und Gier betrachtet werden können.
- Hier sehen wir uns an, wie die Marktpsychologie mehrere solcher Indikatoren beeinflusst, darunter MACD, ADX, RoC und Williams %R.
MACD
Die Moving Average Convergence Divergenence (MACD) ist einfach ein Instrument, das Konsensverschiebungen von bullish zu bearish und umgekehrt misst. Wenn wir den grundlegenden MACD auf eine tiefere Ebene erweitern, finden wir das MACD-Histogramm, das eigentlich ein Werkzeug ist, um den Unterschied zwischen langfristigem und kurzfristigem Wertkonsens zu bestimmen. Das Maß verfolgt den Unterschied zwischen der schnellen MACD-Linie (kurzfristiger Konsens) und der langsamen Signallinie (längerfristiger Konsens).
Das Richtungssystem
Das Richtungssystem wurde von J. Welles Wilder, Jr. entwickelt, um Trends zu identifizieren, die stark genug sind, um gültige und nützliche Indikatoren für Händler zu sein. Richtungslinien werden konstruiert, um festzustellen, ob Trends bullish oder bearish sind: Wenn eine positive Richtungslinie über der negativen Linie liegt, besitzen bullische Trader eine größere Stärke (und ein bullisches Signal wird ausgegeben). Die umgekehrte Situation deutet auf Bärenhaftigkeit hin. Aussagekräftiger ist der durchschnittliche Richtungsindikator (ADX), der steigt, wenn der Spread zwischen den positiven und negativen Linien zunimmt. Wenn der ADX steigt, werden profitable Investitionen immer stärker und Verlierer werden schwächer; Darüber hinaus dürfte sich der Trend fortsetzen.
Dynamik und Veränderungsrate (RoC)
Momentum-Indikatoren messen Veränderungen des Massenoptimismus oder -pessimismus, indem sie den heutigen Wertkonsens (Preis) mit einem früheren Wertkonsens vergleichen. Momentum und RoC sind spezifische Maßnahmen gegen die tatsächlichen Preise verglichen: Wenn die Preise steigen, aber Momentum oder Änderungsrate fällt, eine oben wahrscheinlich in der Nähe ist. Wenn die Preise ein neues Hoch erreichen, aber die Dynamik oder der RoC einen niedrigeren Höchststand erreichen, wird ein Verkaufssignal realisiert. Diese Regeln gelten auch im umgekehrten Fall, wenn Kurse fallen oder neue Tiefststände erreicht werden.
Geglättete Änderungsrate
Die geglättete Änderungsrate vergleicht den heutigen exponentiell gleitenden Durchschnitt (durchschnittlicher Konsens) mit dem durchschnittlichen Konsens zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Vergangenheit. Die geglättete Änderungsrate ist lediglich eine verbesserte Version des RoC-Momentum-Indikators. Sie soll das Fehlerpotential des RoC bei der Bestimmung der bullischen oder bärischen Haltung des Marktes verringern.
Williams %R (Wm%R)
Wm%R, ein Maß, das sich auf die Schlusskurse konzentriert, vergleicht den Schlusskurs eines jeden Tages mit einer aktuellen Konsensus-Wertspanne (Schlusskursspanne). Wenn Bullen an einem bestimmten Tag in der Lage sind, den Markt an die Spitze seiner jüngsten Spanne zu drücken, gibt Wm%R ein zinsbullisches Signal aus, und ein bärisches Signal wird ausgegeben, wenn Bären den Markt an das untere Ende seiner Spanne drücken können.
Stochastik
Ähnlich wie bei Wm%R misst die Stochastik die Schlusskurse gegen eine Spanne. Wenn die Bullen die Kurse im Tagesverlauf nach oben treiben, aber keinen Schlusskurs in der Nähe des oberen Bereichs erreichen können, dreht die Stochastik nach unten und ein Verkaufssignal wird ausgegeben. Das gleiche gilt auch, wenn Bären die Kurse nach unten drücken, aber keinen Schlusskurs in der Nähe des Tiefs erreichen können, in diesem Fall wird ein Kaufsignal ausgegeben.
Relativer Stärkeindex (RSI)
RSI misst auch die Marktpsychologie grundsätzlich ähnlich wie Wm%R. Der RSI wird fast immer mit einem Computer gemessen, typischerweise über einen sieben- oder neuntägigen Bereich, der ein numerisches Ergebnis zwischen 0 und 100 ergibt, das auf überverkaufte oder überkaufte Situationen hinweist; Der RSI gibt daher ein bullisches bzw. bärisches Signal.
Volumen
Das emotionalen Zustand der Anleger : Während ein Volumenschub bei schlecht getimten Investitionen plötzliche Schmerzen und bei denen, die klug investiert haben, sofortige Freude bereiten wird, wird ein niedriges Volumen wahrscheinlich keine signifikante emotionale Reaktion hervorrufen.
Die am längsten anhaltenden Trends treten im Allgemeinen auf, wenn die Emotion am niedrigsten ist. Wenn das Volumen moderat ist und sowohl Shorts als auch Longs keine Achterbahnfahrt der Emotionen erleben, kann vernünftigerweise erwartet werden, dass der Trend anhält, bis sich die Emotionen des Marktes ändern. Bei einem längerfristigen Trend wie diesem lösen kleine Preisänderungen nach oben oder unten nicht viele Emotionen aus, und selbst eine Reihe kleiner Änderungen, die Tag für Tag auftreten (genug, um einen großen, allmählichen Trend zu erzeugen), werden im Allgemeinen keine starken Emotionen auslösen Reaktionen.
Im Falle von Leerverkäufen kann eine Marktrallye dazu dienen, diejenigen Personen, die Short-Positionen halten, auszuspülen, wodurch sie sich abdecken und den Markt in der Folge nach oben treiben. Das gleiche Prinzip gilt auch auf der Kehrseite: Wenn die Longs aufgeben und gerettet werden, zieht der Rückgang mehr schlecht getimte Investitionen nach sich. Auf der grundlegendsten Ebene des Marktvolumens sind sowohl Short- als auch Long-Anleger, die Geld verlieren und ihre Positionen gemeinsam aufgeben, die Haupttreiber für signifikante Volumentrends.
Häufig gestellte Fragen
Wie passen technische Indikatoren und Marktpsychologie zusammen?
Die technische Analyse untersucht Kurscharts, um Muster zu finden, die Trends und Umkehrungen anzeigen. Techniker glauben, dass diese Muster das Ergebnis der Marktpsychologie sind. Ein Kurschart kann man sich also als grafische Darstellung von Emotionen wie Angst, Gier, Optimismus und Pessimismus und menschlichem Verhalten wie Herdeninstinkt vorstellen. Preischarts veranschaulichen, wie Marktteilnehmer auf Zukunftserwartungen reagieren.
Was sagen MACD und ADX über die Marktstimmung aus?
Die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) zeigt die Verschiebung des Konsenses zwischen Aufwärts- und Abwärtsbewegung. Das Richtungssystem verwendet Richtungslinien, um anzuzeigen, ob Trends zinsbullisch oder bärisch sind, einschließlich des durchschnittlichen Richtungsindikators (ADX).
Was verraten RoC und Williams% R über die Marktstimmung?
Das Momentum und die Änderungsrate (RoC) zeigen die Stimmung und die Wahrscheinlichkeit, dass sich Hochs oder Tiefs bilden, indem sie das aktuelle Preisniveau im Vergleich zu einem früheren Preiskonsens betrachten. Die geglättete Änderungsrate betrachtet den aktuellen durchschnittlichen Konsens im Vergleich zum Konsens eines vorherigen Punktes.
Williams %R bewertet Schlusskurse im Vergleich zu einer aktuellen Spanne von Schlusskursen; Stochastik betrachtet Schlusskurse im Vergleich zu einer Spanne; Der Relative-Stärke-Index (RSI) betrachtet Preise über einen sieben- oder neuntägigen Bereich.
Wie können Volumenindikatoren die Psychologie des Traders aufdecken?
Das Gesamtvolumen der Aktien spricht für die sogenannte Überzeugung und den emotionalen Zustand von Tradern, wobei ein moderates Volumen oft mit einer geringeren Volatilität und ein höheres Volumen oft mit einer höheren Volatilität verbunden ist. Das Volumen hilft auch, die Legitimität eines Trends zu bestätigen und Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren. Wenn beispielsweise ein Preis auf ein Widerstandsniveau gefallen ist und das Volumen ohne große Preisbewegungen zunimmt, kann dies auf eine Konsolidierung hinweisen, die oft als Unentschlossenheit des Marktes interpretiert wird.