Wie man das Kopf- und Schultermuster handelt
Das Diagrammmuster für Kopf und Schultern ist ein beliebtes und leicht zu erkennendes Muster in der technischen Analyse, das eine Grundlinie mit drei Peaks zeigt, wobei der mittlere Peak der höchste ist. Das Kopf-Schulter-Diagramm zeigt eine Trendumkehr von bullisch zu bärisch und signalisiert, dass sich ein Aufwärtstrend seinem Ende nähert.
Das Muster erscheint in allen Zeitrahmen und kann daher von allen Arten von Händlern und Investoren verwendet werden. Einstiegs, Stopp- und Preisziele erleichtern die Implementierung der Formation, da das Chartmuster wichtige und leicht sichtbare Ebenen bietet.
Die zentralen Thesen
- Ein Kopf-Schulter-Muster ist eine Diagrammformation, die als Grundlinie mit drei Spitzen angezeigt wird: Die beiden äußeren sind nahe an der Höhe und die mittlere ist am höchsten.
- In der technischen Analyse beschreibt ein Kopf-Schulter-Muster eine bestimmte Diagrammformation, die eine Aufwärtsbewegung von bullisch zu bärisch vorhersagt, während ein umgekehrter Kopf und Schultern die Umkehrung anzeigen.
- Es wird angenommen, dass das Kopf-Schulter-Muster eines der zuverlässigsten Trendumkehrmuster ist, es hat jedoch seine Grenzen.
Wie Kopf- und Schultermuster aussehen
Zuerst betrachten wir die Bildung des Kopf-Schulter-Musters und dann das umgekehrte Kopf-Schulter Muster.
Bildung des Musters (an den Marktspitzen zu sehen ):
- Linke Schulter: Preisanstieg, gefolgt von einem Preisspitzenwert, gefolgt von einem Rückgang.
- Kopf: Der Preisanstieg bildet erneut einen höheren Höchststand.
- Rechte Schulter: Es tritt erneut ein Rückgang auf, gefolgt von einem Anstieg, um den rechten Peak zu bilden, der niedriger als der Kopf ist.
Formationen sind selten perfekt, was bedeutet, dass zwischen den jeweiligen Schultern und dem Kopf Geräusche auftreten können.
Inverser Kopf und Schultern
Bildung des Musters (am Marktboden gesehen ):
- Linke Schulter: Preisrückgänge, gefolgt von einem Tiefpunkt, gefolgt von einem Anstieg.
- Kopf: Der Preis sinkt erneut und bildet einen unteren Boden.
- Rechte Schulter: Der Preis steigt erneut und fällt dann ab, um den rechten Boden zu bilden.
Auch hier sind Formationen selten perfekt. Zwischen den Schultern und dem Kopf kann es zu Marktgeräuschen kommen.
Ausschnitt platzieren
Der Ausschnitt ist das Maß an Unterstützung oder Widerstand, mit dem Händler strategische Bereiche für die Auftragserteilung festlegen. Um den Ausschnitt zu platzieren, müssen Sie zunächst die linke Schulter, den Kopf und die rechte Schulter auf der Karte lokalisieren. Im Standardmuster für Kopf und Schultern (Marktoberseite) verbinden wir das Tief nach der linken Schulter mit dem Tief nach dem Kopf. Dadurch entsteht unser „Ausschnitt“ – die dunkelblaue Linie in den Diagrammen. Wir werden die Bedeutung des Ausschnitts im folgenden Abschnitt diskutieren. In einem umgekehrten Kopf-Schulter-Muster verbinden wir das Hoch nach der linken Schulter mit dem Hoch nach dem Kopf und bilden so unseren Ausschnitt für dieses Muster.
Wie man das Muster handelt
Es ist wichtig, dass Händler warten, bis das Muster vollständig ist. Dies liegt daran, dass sich ein Muster möglicherweise überhaupt nicht entwickelt oder ein teilweise entwickeltes Muster in Zukunft möglicherweise nicht vollständig ist. Teilweise oder fast abgeschlossene Muster sollten beobachtet werden, aber es sollten keine Geschäfte getätigt werden, bis das Muster den Ausschnitt durchbricht.
Im Kopf-Schulter-Muster warten wir darauf, dass sich die Preisbewegung nach dem Höhepunkt der rechten Schulter unter den Ausschnitt bewegt. Für den umgekehrten Kopf und die Schultern warten wir auf Preisbewegungen über dem Ausschnitt, nachdem sich die rechte Schulter gebildet hat.
Ein Handel kann initiiert werden, wenn das Muster abgeschlossen ist. Planen Sie den Handel im Voraus, indem Sie den Eintrag, die Stopps und die Gewinnziele aufschreiben und alle Variablen notieren, die Ihr Stopp- oder Gewinnziel ändern.
Der häufigste Einstiegspunkt ist, wenn ein Ausbruch auftritt – der Ausschnitt ist gebrochen und ein Trade wird abgeschlossen. Ein weiterer Einstiegspunkt erfordert mehr Geduld und birgt die Möglichkeit, dass der Umzug insgesamt verpasst wird. Bei dieser Methode wird auf einen Rückzug zum Ausschnitt gewartet, nachdem bereits ein Ausbruch aufgetreten ist. Dies ist insofern konservativer, als wir sehen können, ob der Pullback stoppt und die ursprüngliche Ausbruchsrichtung wieder aufgenommen wird. Der Handel kann verfehlt werden, wenn sich der Preis weiter in Ausbruchsrichtung bewegt. Beide Methoden sind unten gezeigt.
Platzieren Sie Ihre Stopps
Beim traditionellen Marktoberteil werden die Anschläge direkt über der rechten Schulter (Belagmuster) platziert, nachdem der Ausschnitt eingedrungen ist. Alternativ kann der Kopf des Musters als Stopp verwendet werden, dies ist jedoch wahrscheinlich ein viel größeres Risiko und verringert somit das Verhältnis von Belohnung zu Risiko des Musters. Im umgekehrten Muster befindet sich der Anschlag direkt unter der rechten Schulter. Auch hier kann der Stop am Kopf des Musters platziert werden, obwohl dies den Händler einem höheren Risiko aussetzt. In der obigen Grafik würde der Stop bei 104 USD (knapp unter der rechten Schulter) platziert, sobald der Trade abgeschlossen wurde.
Festlegen Ihrer Gewinnziele
Das Gewinnziel für das Muster ist der Preisunterschied zwischen dem Kopf und dem Tiefpunkt jeder Schulter. Diese Differenz wird dann vom Ausbruchsniveau des Ausschnitts (an einer Marktspitze) abgezogen, um ein Kursziel nach unten zu liefern. Bei einem Markttief wird die Differenz zum Preis für den Ausbruch des Ausschnitts addiert, um ein Kursziel nach oben zu erzielen.
Da ETF ist, der den breiteren Markt repräsentiert, wäre das Gewinnziel für das umgekehrte Kopf-Schulter-Muster:
$ 113.20 (dies ist das Hoch nach der linken Schulter) – $ 101.13 (dies ist das Tief des Kopfes) = $ 12.07
Diese Differenz wird dann zum Breakout-Preis addiert (bei einem normalen Kopf-Schulter-Muster abgezogen). Der Breakout-Preis liegt bei 113,25 USD, was uns ein Gewinnziel von 125,32 USD (113,25 USD + 12,07 USD) gibt.
Manchmal müssen Anleger lange warten – bis zu mehreren Monaten – zwischen dem Erkennen des Ausbruchs und dem Erreichen des idealen Gewinnziels. Durch die Überwachung Ihrer Trades in Echtzeit können Sie deren Ergebnisse vorhersehen.
Warum das Kopf- und Schultermuster funktioniert
Kein Muster ist perfekt und funktioniert auch nicht jedes Mal. Es gibt jedoch mehrere Gründe, warum das Chartmuster theoretisch funktioniert (die Marktspitze wird für diese Argumentation verwendet, gilt jedoch für beide):
- Da der Preis vom Markthoch (Kopf) fällt, haben die Verkäufer begonnen, in den Markt einzutreten, und es gibt weniger aggressive Käufe.
- Wenn sich der Ausschnitt nähert, haben sich viele Leute, die in der letzten Welle höher gekauft oder auf der Rallye in der rechten Schulter gekauft haben, als falsch erwiesen und stehen vor großen Verlusten – es ist diese große Gruppe, die jetzt ihre Positionen verlässt und den Preis in Richtung Gewinn treibt Ziel.
- Der Stopp über der rechten Schulter ist logisch, da sich der Trend nach unten verschoben hat – die rechte Schulter ist niedriger als der Kopf – und daher ist es unwahrscheinlich, dass die rechte Schulter gebrochen wird, bis ein Aufwärtstrend wieder einsetzt.
- Das Gewinnziel geht davon aus, dass diejenigen, die sich irren oder das Wertpapier zu einem schlechten Zeitpunkt gekauft haben, gezwungen sein werden, ihre Positionen zu verlassen, wodurch eine Umkehrung in ähnlicher Größenordnung wie das gerade eingetretene Richtmuster erzielt wird.
- Der Ausschnitt ist der Punkt, an dem viele Händler Schmerzen haben und gezwungen sein werden, Positionen zu verlassen, wodurch der Preis in Richtung des Kursziels gedrückt wird.
- Die Lautstärke kann ebenfalls angesehen werden. Bei inversen Kopf-Schulter-Mustern (Markttiefs) möchten wir im Idealfall, dass sich das Volumen bei einem Ausbruch erweitert. Dies zeigt ein erhöhtes Kaufinteresse, das den Preis in Richtung des Ziels bewegt. Das sinkende Volumen zeigt ein mangelndes Interesse an der Aufwärtsbewegung und rechtfertigt eine gewisse Skepsis.
Die Fallstricke des Handels mit Kopf und Schultern
Wie gesagt, das Muster ist nicht perfekt. Hier sind einige mögliche Probleme beim Handel mit einem Kopf-Schulter-Muster:
- Sie müssen Muster finden und beobachten, wie sie sich entwickeln, aber Sie sollten diese Strategie erst handeln, wenn das Muster fertig ist. Es könnte also eine lange Wartezeit bedeuten.
- Es wird nicht immer funktionieren. Die Stop-Levels werden manchmal getroffen.
- Das Gewinnziel wird nicht immer erreicht, daher möchten Händler möglicherweise genau festlegen, wie sich Marktvariablen auf ihren Ausstieg aus dem Wertpapier auswirken.
- Das Muster ist nicht immer handelbar. Wenn beispielsweise aufgrund eines unvorhersehbaren Ereignisses ein massiver Rückgang auf einer der Schultern auftritt, werden die berechneten Preisziele wahrscheinlich nicht erreicht.
- Muster können subjektiv sein. Ein Händler kann eine Schulter sehen, ein anderer nicht. Definieren Sie beim Handel mit Mustern im Voraus, was für Sie ein Muster darstellt – unter Berücksichtigung der oben genannten allgemeinen Richtlinien.
Das Fazit
Kopf- und Schultermuster treten in allen Zeitrahmen auf und können visuell gesehen werden. Obwohl das gesamte Muster manchmal subjektiv ist, bietet es Einträge, Stopps und Gewinnziele, wodurch die Implementierung einer Handelsstrategie vereinfacht wird. Das Muster besteht aus einer linken Schulter, einem Kopf und einer rechten Schulter. Der häufigste Einstiegspunkt ist ein Ausbruch des Ausschnitts mit einem Stopp über (Marktoberseite) oder unter (Marktuntergrenze) der rechten Schulter. Das Gewinnziel ist die Differenz zwischen Hoch und Niedrig, wobei das Muster vom Breakout-Preis hinzugefügt (Markt unten) oder abgezogen (Markt oben) wird. Das System ist nicht perfekt, bietet jedoch eine Methode für den Handel mit Märkten auf der Grundlage logischer Preisbewegungen.