Ex-Dividende-Datum vs. Bilanzstichtag: Was ist der Unterschied?
Was ist der Unterschied zwischen Ex-Dividende-Datum und Nachweisdatum?
Sind Sie verblüfft über die Funktionsweise von Dividenden und Dividendenausschüttungen? Wahrscheinlich ist es nicht das Konzept der Dividenden, das Sie verwirrt. Das Ex-Dividende Datum und das Datum der Aufzeichnung sind die kniffligen Faktoren. Kurz gesagt, um zur Zahlung von Aktiendividenden berechtigt zu sein, müssen Sie die Aktie mindestens zwei Tage vor dem Stichtag kaufen (oder bereits besitzen). Das ist einen Tag vor dem Ex-Dividende-Termin.
Einige Anlagebegriffe werden an einem heißen Sommertag mehr als ein Frisbee herumgeworfen, also lassen Sie uns zuerst einige der Grundlagen der Aktiendividenden ausfüllen.
Die zentralen Thesen
- Der Handelstag, an dem oder nach dem einem neuen Käufer einer Aktie die Dividende noch nicht geschuldet ist, wird als Ex-Dividende-Tag bezeichnet.
- Das Unternehmen identifiziert alle Aktionäre des Unternehmens am sogenannten Record Date.
- Um für die Dividende in Frage zu kommen, müssen Sie die Aktie mindestens zwei Werktage vor dem Stichtag kaufen.
Tatsächlich gibt es vier wichtige Termine im Prozess einer Dividendenausschüttung:
- Als Erklärungsdatum gilt der Tag, an dem der Verwaltungsrat die Dividende bekannt gibt.
- Der Ex-Tag oder Ex-Dividenden-Tag ist der Handelstag, an dem (und nach) die Dividende keinem neuen Käufer der Aktie geschuldet wird. Das Ex-Datum liegt einen Werktag vor dem Stichtag.
- Das Eintragungsdatum ist der Tag, an dem die Gesellschaft ihre Aufzeichnungen überprüft, um Aktionäre der Gesellschaft zu identifizieren. Ein Anleger muss an diesem Tag notiert sein, um Anspruch auf eine Dividendenausschüttung zu haben.
- Das Zahlungsdatum ist der Tag, an dem das Unternehmen die Dividende an alle eingetragenen Inhaber verschickt. Dies kann eine Woche oder länger nach dem Aufnahmedatum sein.
Grundlegendes zum Ex-Dividendentag im Vergleich zum Aufnahmedatum
Warum eine Dividende ausgeben?
Die Entscheidung über die Ausschüttung einer Dividende wird vom Vorstand eines Unternehmens getroffen. Im Wesentlichen handelt es sich um einen Gewinnanteil, der den Aktionären des Unternehmens zugesprochen wird.
Viele Anleger betrachten eine stetige Dividendenhistorie als wichtigen Indikator für eine gute Investition. Daher zögern Unternehmen, regelmäßige Dividendenzahlungen zu reduzieren oder einzustellen.
Dividenden können auf verschiedene Weise gezahlt werden, aber die großen beiden sind Bargeld und Aktien.
Beispiel einer Bardividende
Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien von Cory’s Brewing Company. Cory hat dieses Jahr dank der hohen Nachfrage nach seinem einzigartigen Bier mit Pfirsichgeschmack einen Rekordumsatz erzielt. Das Unternehmen beschließt, einen Teil des Glücks mit den Aktionären zu teilen und gibt eine Dividende von 0,10 USD pro Aktie bekannt. Sie erhalten eine Zahlung von 10,00 USD von Cory’s Brewing Company.
In der Praxis geben Unternehmen, die Dividenden zahlen, diese viermal im Jahr aus. Eine einmalige Dividende wie in diesem Beispiel wird als zusätzliche Dividende bezeichnet.
Beispiel für eine Aktiendividende
Die Aktiendividende, die zweithäufigste Dividendenausschüttungsmethode, zahlt eher in Aktien als in bar. Cory könnte eine Dividende von 0,05 USD für jede bestehende Aktie ausgeben. Sie erhalten fünf Aktien pro 100 Aktien, die Sie besitzen. Wenn Aktienbruchteile übrig bleiben, wird die Dividende in bar ausgezahlt, da Aktien nicht als Bruchteile gehandelt werden.
Die seltene Immobiliendividende
Eine andere und seltenere Art der Dividende ist die Immobiliendividende, bei der es sich um einen Sachwert handelt, der an Aktionäre ausgeschüttet wird. Wenn Cory’s Brewing Company zum Beispiel Dividenden ausschütten wollte, aber nicht genügend Aktien oder Geld übrig hatte, konnte das Unternehmen nach etwas Physischem suchen, um es zu verteilen. In diesem Fall könnte Cory’s ein paar Sixpacks seines berühmten Pfirsichbiers an alle Aktionäre verteilen.
Ex-Dividende-Datum
Wie oben erwähnt, markiert das Ex-Tag oder Ex-Dividende-Datum den Cutoff-Punkt für eine schwebende Aktiendividende.
Wenn Sie einen Tag vor der Ex-Dividende eine Aktie kaufen, erhalten Sie die Dividende. Wenn Sie am Ex-Dividende-Tag oder an einem Tag danach kaufen, erhalten Sie keine Dividende.
Umgekehrt müssen Sie, wenn Sie eine Aktie verkaufen und trotzdem eine angekündigte Dividende erhalten, bis zum Ex-Dividende-Tag daran festhalten.
Das Ex-Datum liegt einen Werktag vor dem Aufnahmedatum.
Aufnahmedatum
Das Datum der Aufzeichnung ist das Datum, an dem das Unternehmen alle seine derzeitigen Aktionäre und damit alle Personen identifiziert, die berechtigt sind, die Dividende zu erhalten. Wenn Sie nicht auf der Liste stehen, erhalten Sie keine Dividende.
Auf dem heutigen Markt ist die Abwicklung von Aktien ein T+2-Prozess, was bedeutet, dass eine Transaktion zwei Geschäftstage nach dem Handel in die Geschäftsbücher des Unternehmens eingetragen wird.
Um sicherzustellen, dass Sie in den Rekordbüchern stehen, müssen Sie die Aktie mindestens zwei Geschäftstage vor dem Datum der Aufzeichnung oder einen Tag vor dem Datum der Ex-Dividende kaufen.
Wie Sie dem obigen Diagramm entnehmen können, erhalten Sie, wenn Sie am Ex-Dividende-Tag (Dienstag) nur einen Tag vor dem Bilanzstichtag kaufen, keine Dividende, da Ihr Name erst am Donnerstag in den Bilanzbüchern des Unternehmens erscheint. Wenn Sie die Aktie kaufen und die Dividende erhalten möchten, müssen Sie sie am Montag kaufen. Wenn die Aktie mit der Dividende gehandelt wird, wird der Begriff Cum Dividende verwendet.
Wenn Sie die Aktie verkaufen und dennoch die Dividende erhalten möchten, müssen Sie am oder nach Dienstag, dem 6., verkaufen. Andere Regeln gelten, wenn die Dividende 25 % oder mehr des Wertes des Wertpapiers beträgt. In diesem Fall gibt die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) an, dass der Ex-Tag der erste Geschäftstag nach dem Fälligkeitstag ist.
Besondere Erwägungen zu Dividenden
Das einzige andere Datum, das erwähnenswert ist, ist das Datum der Zahlung. Das ist der Tag, an dem das Unternehmen Dividenden an die eingetragenen Aktionäre ausschüttet. Dies kann eine Woche oder länger nach dem Aufnahmedatum sein.
Es mag nach leichtem Geld klingen. Kaufen Sie einfach zwei Tage vor dem Aufnahmedatum eine Aktie und sichern Sie sich die Dividende.
Es ist nicht so leicht. Denken Sie daran, das Datum der Erklärung ist abgelaufen und alle anderen wissen auch, wann die Dividende ausgezahlt wird. Am Ex-Dividende-Tag wird der Aktienkurs ungefähr um den Betrag der Dividende fallen, da Händler die Verringerung der Barreserven des Unternehmens anerkennen.