SEC Form 10-Q Definition
Was ist das SEC-Formular 10-Q?
SEC Form 10-Q ist ein umfassender Bericht über die finanzielle Leistung, der vierteljährlich von allen börsennotierten Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden muss. Im 10-Q sind Unternehmen verpflichtet, aufgrund ihrer Geschäftstätigkeit relevante Informationen zu ihren Finanzen offenzulegen. Der 10-Q ist im Allgemeinen ein ungeprüfter Bericht.
Ein 10-Q muss für jedes der ersten drei Quartale des Geschäftsjahres des Unternehmens eingereicht werden.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 10-Q ist ein umfassender Bericht über die finanzielle Leistung, der vierteljährlich von allen börsennotierten Unternehmen an die Securities and Exchange Commission übermittelt wird.
- Formular 10-Q enthält Jahresabschlüsse, Managementdiskussionen und -analysen, Angaben und interne Kontrollen für das Vorquartal.
- Unternehmen müssen ihre 10-Qs 40 oder 45 Tage nach Ende ihres Quartals einreichen, abhängig von der Größe ihres öffentlichen Streubesitzes.
- Das Formular 10-Q ist eine Momentaufnahme der Finanzlage des Unternehmens und bietet Anlegern Informationen, die sie mit früheren Zeiträumen vergleichen und zur Bewertung der Aussichten für die Wertentwicklung der Aktie verwenden können.
- Das Formular 10-Q ist keine geprüfte Erklärung, im Gegensatz zum jährlichen Formular 10-K müssen auch Unternehmen einreichen.
Verständnis des SEC-Formulars 10-Q
Bundeswertpapiergesetze schreiben vor, dass börsennotierte Unternehmen Offenlegungen können in regelmäßigen Abständen oder bei Eintreten bestimmter Ereignisse erfolgen. Ein Unternehmen verwendet nach Abschluss jedes Quartals das Formular 10-Q – eines von vielen, das von der SEC verlangt wird –, um ungeprüfte Abschlüsse zu veröffentlichen und einen Überblick über die finanzielle Situation des Unternehmens zu geben.
Die genauen Einreichungstermine hängen vom Geschäftsjahr der Organisation ab, aber es ist notwendig, jedes Jahr drei 10-Q-Berichte einzureichen. Ein 10-Q für das letzte Quartal des Jahres ist nicht erforderlich: Nach dem vierten Quartal reicht ein Unternehmen stattdessen das Formular 10-K, einen Jahresbericht, ein. Dieser Bericht wird im Gegensatz zum 10-Q geprüft und enthält in der Regel mehr Details.
Das Formular 10-Q eines Unternehmens ist eine öffentliche Information. Jeder, der den Quartalsbericht eines Unternehmens prüfen möchte, kann die EDGAR-Datenbank der SEC aufrufen. Sie können nach Firmennamen, Tickersymbol oder SEC Central Index Key (CIK) suchen. Viele Unternehmen veröffentlichen ihre 10-Qs auch auf ihren Websites in einer Rubrik „Investor Relations“.
Einreichungsfristen für das SEC-Formular 10-Q
Die Frist für die Einreichung eines 10-Q variiert und hängt von der Anzahl der ausstehenden Aktien eines Unternehmens ab.
Ein Unternehmen, das ein 10-Q einreicht, wird in eine von drei Kategorien eingeordnet. Seine Kategorie wird durch seinen Public Float bestimmt, dh den Anteil der ausstehenden Aktien, der sich in den Händen der Öffentlichkeit befindet und nicht von leitenden Angestellten, Eigentümern oder der Regierung gehalten wird. Der Float umfasst im Wesentlichen alle frei gehandelten Stammaktien eines Unternehmens.
Die größten Unternehmen werden als große beschleunigte Filer klassifiziert. Um diese Anforderung zu erfüllen, muss die Organisation über einen öffentlichen Streubesitz von mindestens 700 Millionen US-Dollar verfügen. Wenn das Unternehmen diese Anforderung erfüllt, hat es nach Quartalsende 40 Tage Zeit, um sein 10-Q einzureichen.
Accelerated Filers sind Unternehmen mit einem Börsenwert von mindestens 75 Millionen US-Dollar, aber weniger als 700 Millionen US-Dollar. Beschleunigte Filer haben außerdem 40 Tage Zeit, um das 10-Q einzureichen (sie haben etwas mehr Zeit, um das 10-K einzureichen).
Nicht-beschleunigte Filer schließlich sind Unternehmen mit einem Börsengang von weniger als 75 Millionen US-Dollar. Diese Unternehmen haben ab Quartalsende 45 Tage Zeit, um das 10-Q einzureichen.
Nichteinhaltung der Einreichungsfrist für Formular 10-Q
Wenn ein Unternehmen bis zum Anmeldeschluss kein 10-Q einreicht, muss es eine nicht rechtzeitige Anmeldung (NT) verwenden. Eine NT-Anmeldung muss erklären, warum die Frist nicht eingehalten wurde, und gibt dem Unternehmen zusätzliche fünf Tage Zeit, um die Einreichung zu beantragen. Unternehmen müssen ein NT 10-Q einreichen, um die Verlängerung zu beantragen und die Verzögerung zu begründen.
Solange ein Unternehmen eine vernünftige Erklärung hat, erlaubt die SEC verspätete Einreichungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums. Häufige Gründe, warum Unternehmen nicht fristgerecht Anträge stellen können, sind Fusionen und Übernahmen (M&A), Unternehmensstreitigkeiten, eine laufende Überprüfung durch Wirtschaftsprüfer oder Nachwirkungen einer Insolvenz.
Eine 10-Q-Anmeldung gilt als rechtzeitig, wenn sie innerhalb dieser Erweiterung eingereicht wird. Die Nichteinhaltung dieser verlängerten Frist hat Konsequenzen, einschließlich des möglichen Verlusts der SEC-Registrierung, der Entfernung von den Börsen und rechtlicher Konsequenzen.
Bestandteile des SEC-Formulars 10-Q
Eine 10-Q-Einreichung besteht aus zwei Teilen. Der erste Teil enthält relevante Finanzinformationen für die Periode. Dazu gehören verkürzte Abschlüsse, Diskussionen durch das Management und Analysen zur Finanzlage des Unternehmens, Angaben zum Marktrisiko und interne Kontrollen.
Der zweite Teil enthält alle weiteren relevanten Informationen. Dazu gehören Gerichtsverfahren, nicht registrierte Verkäufe von Beteiligungspapieren, die Verwendung von Erlösen aus dem Verkauf nicht registrierter Beteiligungsverkäufe und Ausfälle bei vorrangigen Wertpapieren. Das Unternehmen legt in diesem Abschnitt alle anderen Informationen – einschließlich der Verwendung von Exponaten – offen.
Bedeutung des SEC-Formulars 10-Q
Der 10-Q bietet einen Einblick in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens. Anleger können das Formular verwenden, um sich ein Bild von den Quartalsgewinnen und anderen Elementen ihrer Geschäftstätigkeit zu machen und diese mit den Vorquartalen zu vergleichen und so die Wertentwicklung zu verfolgen.
Das Formular 10-Q und die Anforderung, es einzureichen, wurden durch den Securities and Exchange Act von 1934 festgelegt. Ziel war es, die Transparenz des Geschäftsbetriebs öffentlicher Unternehmen zu fördern, indem den Anlegern laufend die Finanzlage der Unternehmen zur Verfügung gestellt wird.
Einige Bereiche von Interesse für Investoren, die im 10-Q häufig sichtbar sind, umfassen Änderungen des Betriebskapitals und/oder der Forderungen, Faktoren, die den Bestand eines Unternehmens beeinflussen, Aktienrückkäufe und sogar alle rechtlichen Risiken, denen ein Unternehmen ausgesetzt ist.
Sie können das 10-Q eines engen Konkurrenten verwenden, um dies mit einem Unternehmen zu vergleichen, in das Sie investiert sind oder in das Sie investieren möchten, um zu sehen, wie es sich entwickelt. Dies gibt Ihnen eine Vorstellung davon, ob es eine gute Wahl ist, wo seine Schwächen liegen und wie es verbessert werden könnte.
Andere wichtige SEC-Einreichungen
Das 10-Q ist einer von vielen Berichten, die börsennotierte Unternehmen bei der SEC einreichen müssen. Andere wichtige und vorgeschriebene Einreichungen sind:
Formular 10-K : Das 10-K muss einmal im Jahr eingereicht werden und umfasst das letzte Quartal der Unternehmensleistung (anstelle eines vierten Quartals 10-Q). Dieser Bericht dient als Zusammenfassung des Jahres, enthält oft detailliertere Informationen als ein Jahresbericht und muss innerhalb von 90 Tagen nach Ende des Geschäftsjahres eines Unternehmens eingereicht werden. Der 10-K enthält im Allgemeinen eine Zusammenfassung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, den Finanzausblick des Managements, den Jahresabschluss und alle rechtlichen oder administrativen Angelegenheiten, die das Unternehmen betreffen.
Formular 8-K : Dieser Bericht wird eingereicht, wenn es Änderungen oder Entwicklungen in einem Unternehmen gibt, das nicht die 10-Q- oder 10-K-Berichte erstellt hat. Dies gilt als außerplanmäßiges Dokument und kann Informationen wie Pressemitteilungen enthalten. Wenn ein Unternehmen Vermögenswerte veräußert oder erwirbt, die Einstellung oder das Ausscheiden von Führungskräften angekündigt hat oder in Konkursverwaltung geht, werden diese Informationen bei einem 8-K hinterlegt.
Jahresbericht : Der Jahresbericht eines Unternehmens wird jedes Jahr eingereicht und enthält eine Fülle von Unternehmensnachrichten, einschließlich – aber nicht beschränkt auf – allgemeine Informationen über das Unternehmen, einen Brief des CEO an die Aktionäre, Jahresabschlüsse und einen Abschlussprüferbericht. Dieser Bericht wird einige Monate nach Ende des Geschäftsjahres eines Unternehmens vorgelegt. Der Bericht ist über die Website eines Unternehmens oder das Investor-Relations-Team erhältlich und kann auch bei der SEC angefordert werden.
Formular 10-Q FAQs
Was ist eine 10-Q-Einreichung?
Eine 10-Q-Einreichung ist ein Bericht, den alle öffentlichen Unternehmen nach dem Ende jedes ihrer ersten drei Geschäftsquartale (daher das „Q“) bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen müssen. Die Einreichung erfolgt durch Ausfüllen eines Formulars 10-Q.
Was ist der Unterschied zwischen einem 10-K und einem 10-Q?
Der Hauptunterschied zwischen den Formularen 10-K und 10-Q liegt in der Häufigkeit und der Menge an Informationen, die sie enthalten. Das Formular 10-K ist ein Jahresbericht, der am Ende des Geschäftsjahres eines Unternehmens eingereicht wird. Nur einmal eingereicht, fasst es alle Daten für das Jahr zusammen, einschließlich des vierten Quartals. Im Gegensatz dazu wird das Formular 10-Q dreimal im Jahr am Ende des Geschäftsquartals eines Unternehmens eingereicht. Es enthält Einzelheiten zu den Finanzinformationen für dieses Quartal.
Auch Form 10-K ist ein geprüfter Bericht. Formular 10-Q ist im Allgemeinen nicht.
Müssen öffentliche Unternehmen das Formular 10-Q einreichen?
Ja, alle börsennotierten US-Unternehmen, die Stammaktien ausgeben, die an Börsen gehandelt werden, müssen das Formular 10-Q einreichen. Das Datum, bis zu dem sie einreichen müssen, hängt von der Anzahl der Aktien ab, ausgedrückt als Dollar, die sie ausstehen.
Müssen die Berichte in einem 10-Q den Jahresabschluss begleiten?
10-Qs werden im Allgemeinen nicht geprüft oder von Buchhalterberichten begleitet. Die SEC-Vorschriften verbieten es Unternehmen, wesentlich falsche oder irreführende Angaben zu machen oder wesentliche Informationen auszulassen, um nicht irreführende Angaben zu machen. Der SEC-Stab überprüft 10-Qs und kann einem Unternehmen Kommentare abgeben, wenn Offenlegungen im Widerspruch zu den Offenlegungspflichten stehen oder in der Erklärung oder Klarheit mangelhaft erscheinen.