SEC-Release IA-1092

Was ist SEC-Release IA-1092?

SEC Release IA-1092 ist eine Pressemitteilung der Securities & Exchange Commission (SEC), die eine einheitliche Auslegung der Anwendung der bundesstaatlichen und bundesstaatlichen Beratergesetze für diejenigen bietet, die Finanzdienstleistungen anbieten.

SEC Release IA-1092 baut auf dem Investment Advisers Act von 1940 oder dem Advisers Act auf, den der Kongress erlassen hat, um Personen zu schützen, die sich beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren auf Anlageberater verlassen.

Grundlegendes zur SEC-Version IA-1092

SEC Release IA-1092 ist das Ergebnis einer 1987 durchgeführten Zusammenarbeit zwischen der Securities & Exchange Commission (SEC) auf Bundesseite und der North American Securities Administrators Association (NASAA) auf staatlicher Seite.

Diese Organisationen gaben 1987 IA-1092 als Memorandum als Reaktion auf die Zunahme von Finanzplanungs- und Anlageberatungsexperten in den 1980er Jahren heraus. Das Gesetz bekräftigte die Definition eines Anlageberaters (IA) wie in SEC Release IA-770 beschrieben und fügte einige Verfeinerungen hinzu:

• Als Anlageberatung wurden zunächst Rentenberater und Berater von Sportlern und Entertainern einbezogen.
• Zweitens mussten sich in einigen Fällen auch Firmen, die Anlageberater empfehlen, selbst registrieren.
• Auch wenn eine FA keine Anlageberatung als Hauptgeschäftstätigkeit erbrachte, reichte in vielen Fällen die bloße regelmäßige Durchführung einer Registrierung aus.
• Wenn ein registrierter Vertreter eines Broker-Händlers eine separate Geschäftseinheit gründete, um gegen Gebühr Finanzplanung oder Anlageberatung zu erbringen, durfte er sich nicht auf die Registrierungsfreistellung des Broker-Händlers (BD) berufen. (Dieser wurde als gesetzlicher Anlageberater bekannt.)
• Die Entschädigung musste nicht monetär sein, um unter die Definition zu fallen. Auch der bloße Erhalt von Produkten, Dienstleistungen oder auch Rabatten galt als Entschädigung.

In Bezug auf Sport- oder Unterhaltungsvermittler wurden diejenigen Personen, die Verträge aushandelten, aber keine Anlageberatung leisteten, von der Definition eines Anlageberaters ausgenommen.

SEC Release IA-1092 und derInvestment Advisers Act von 1940

Das  Investment Advisers Act von 1940 definiert einen Anlageberater als jede Person, die direkt oder indirekt durch schriftliche Mitteilungen andere über den Wert oder die Rentabilität von Wertpapieren berät und dafür eine Vergütung erhält.

Richtlinien für den Investment Advisers Act von 1940 finden sich in Titel 15 Abschnitt 80b-1 des United States Code, der feststellt, dass Anlageberater aus folgenden Gründen von nationaler Bedeutung sind:

• Ihre Ratschläge, Ratschläge, Veröffentlichungen, Schriften, Analysen und Berichte entsprechen dem zwischenstaatlichen Handel.
• Ihre Arbeit im Zusammenhang üblicherweise auf den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, dass der Handel auf nationale Wertpapierbörsen und in der zwischenstaatlichen over-the-counter (OTC) Märkten.
• Ihre Verbindung mit Wertpapieren, die von Unternehmen ausgegeben werden, die im zwischenstaatlichen Handel tätig sind.
• Das Transaktionsvolumen hat oft erhebliche Auswirkungen auf den zwischenstaatlichen Handel, nationale Wertpapierbörsen, andere Wertpapiermärkte, das nationale Bankensystem und sogar die Wirtschaft insgesamt.