Was ist die Doppelbesteuerung von Dividenden?
Unternehmen, die einen Gewinn gemacht haben, können mit dem überschüssigen Bargeld zwei Dinge tun. Sie können (1) das Geld nehmen und reinvestieren, um noch mehr Geld zu verdienen, oder (2) die überschüssigen Mittel nehmen und in Form einer Dividende unter den Eigentümern des Unternehmens, den Aktionären, aufteilen.
Entscheidet sich das Unternehmen, Dividenden auszuschütten, werden die Gewinne aufgrund der Überweisung des Geldes vom Unternehmen an die Aktionäre vom Staat doppelt besteuert. Die erstmalige Besteuerung erfolgt zum Jahresende des Unternehmens, wenn das Ergebnis versteuert werden muss. Die zweite Besteuerung erfolgt, wenn die Aktionäre die Dividenden erhalten, die aus dem Nachsteuergewinn der Gesellschaft stammen. Die Aktionäre zahlen Steuern zuerst als Eigentümer eines Unternehmens, das Gewinne einbringt, und dann wieder als Einzelpersonen, die Einkommenssteuern auf ihre eigenen Dividendenerträge zahlen müssen.
Die zentralen Thesen
- Die Doppelbesteuerung von Dividenden ist ein Hinweis darauf, wie Unternehmensgewinne und Dividenden von der US-Regierung besteuert werden.
- Unternehmen zahlen Steuern auf ihre Gewinne und zahlen den Aktionären dann Dividenden aus dem Nachsteuergewinn.
- Aktionäre, die Dividendenzahlungen von einer Gesellschaft erhalten, müssen diese Einkünfte dann als Teil ihrer persönlichen Einkommensteuern versteuern.
- Aufgrund dieser Anforderung entscheiden sich einige Unternehmen dafür, Dividenden an die Aktionäre zu vermeiden und das Geld stattdessen intern zu reinvestieren.
Steuern zweimal zahlen
Dies mag für manche Leute, die nicht wirklich viel Dividendeneinnahmen erzielen, keine große Sache sein, aber es stört diejenigen, deren Dividendeneinnahmen höher sind. Bedenken Sie Folgendes: Sie arbeiten die ganze Woche und erhalten einen Gehaltsscheck, von dem die Steuern abgezogen werden. Nachdem Sie zu Hause angekommen sind, geben Sie Ihren Kindern ihr wöchentliches Taschengeld, und dann erscheint ein IRS Vertreter vor Ihrer Haustür, um einen Teil des Geldes zu nehmen, das Sie Ihren Kindern geben. Sie würden sich beschweren, da Sie Ihr verdientes Geld bereits versteuert haben, aber im Zusammenhang mit Dividendenausschüttungen ist eine Doppelbesteuerung von Erträgen legal.
Die Doppelbesteuerung stellt auch CEOs von Unternehmen vor ein Dilemma bei der Entscheidung, die Unternehmensgewinne intern zu reinvestieren. Da die Regierung zwei Bissen aus dem als Dividende gezahlten Geld herausnimmt, mag es für das Unternehmen logischer erscheinen, das Geld in Projekte zu reinvestieren, die den Aktionären stattdessen Gewinne in Form von Kapitalgewinnen bescheren. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Grundlagen der Investitionssteuer für alle Anleger und Dividendendaten, die Sie möglicherweise nicht kennen.)
Berater-Einblick
Donald P. Gould Gould Asset Management, Claremont, CA
Lassen Sie uns zunächst verstehen, was eine Dividende ist. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt, zahlt es auf diesen Gewinn Einkommensteuer, so wie Einzelpersonen Einkommensteuer auf ihren Lohn zahlen. Das übrige Geld wird als „Gewinn nach Steuern“ (PAT) bezeichnet. Wenn ein Unternehmen seine PAT an seine Aktionäre ausschüttet, werden solche Ausschüttungen als „Dividenden“ bezeichnet.
Angenommen, Sie besitzen Aktien von Apple Inc., die jährlich 228 US-Dollar an Dividenden zahlen. Sie müssen die 228 US-Dollar in Ihrer Steuererklärung angeben und, abhängig von Ihrer Steuerklasse, Bundes- und Landeseinkommensteuer darauf zahlen. Da Apple Steuern auf seine Gewinne gezahlt hat und Sie dann Steuern auf die Dividenden gezahlt haben, spricht man von einer Doppelbesteuerung der Dividenden. Tatsächlich handelt es sich um eine Doppelbesteuerung von Unternehmensgewinnen; die Dividenden werden nur einmal besteuert. Einige Firmen zahlen bewusst keine Dividenden, nur um das Syndrom zu vermeiden.