Was ist ein Wrap-Konto und was sind die Vorteile der Verwendung eines?

Wrap-Konten, bei denen die Kosten für Maklerkonten in eine einzelne oder feste Gebühr „eingewickelt“ werden, sind ideal, wenn Sie keine Zeit haben, selbst zu investieren, und möchten, dass ein Geldmanager sich um Ihr Vermögen kümmert. Die Gebühren sind vierteljährlich oder jährlich pauschal und decken alle Verwaltungs, Forschungs, Beratungs- und Verwaltungskosten ab.

Es gibt zwei Varianten von Wrap-Konten: traditionelle und Investmentfonds. Ein traditionelles Wrap-Konto bietet viele verschiedene Arten von Wertpapieren, um den Anlagebedürfnissen des einzelnen Anlegers gerecht zu werden. Die Hauptattraktion traditioneller Wraps besteht darin, dass sie Anlegern Zugang zu einem oder mehreren Anlageverwaltern bieten, um ihre Fonds zu verwalten. Ein Investmentfonds-Wrap-Konto ist ein Korb von Investmentfonds, der den Anlagezielen des Anlegers gerecht wird.

Das Aufkommen von Wraps hat kleineren Anlegern den Zugang zu professionellen Portfoliomanagern ermöglicht, die einst nur großen institutionellen Anlegern und extrem Reichen zur Verfügung standen. Ein traditioneller Wrap erfordert normalerweise eine Anfangsinvestition von mindestens 25.000 USD. Aber mit ihrem stetig wachsenden Wachstum und ihrer Popularität werden die Mindesteinlagen kontinuierlich gesenkt. Investmentfonds-Wraps weisen ein relativ geringes Mindestinvestitionsvolumen von nur 2.000 USD auf.

Ein weiterer Vorteil eines Wraps besteht darin, dass er die Anleger vor Überhandel oder Abwanderung schützt. Dies ist der Fall, wenn ein Broker oder Geldmanager ein Konto übermäßig handelt, um zusätzliche Provisionen zu erstellen. Da dem Wrap-Konto eine jährliche Pauschalgebühr berechnet wird, können Sie höchstens den festen Prozentsatz (normalerweise 1-3%) des Kontovermögens Ihres Kontos berechnen.

Weitere Informationen finden Sie unter Zusammenfassung: Der Wortschatz und die Vorteile von verwaltetem Geld sowie die Einführung in Investmentfonds-Wraps.

Advisor Insight

Rick Konrad, CFP®, CFA Die Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY

Ein Wrap-Konto ist ein Brokerage-Konto, für das der Kunde eine Verwaltungsgebühr anstelle von Provisionen für einzelne Transaktionen zahlt. Die ursprüngliche Prämisse hinter diesen Konten besteht darin, den Anreiz für Broker von Volumen zu Vermögenszuwachs als Reaktion auf übermäßige „Abwanderung“ zu ändern. Anleger müssen jedoch auch bei einem gebührenpflichtigen Modell vorsichtig sein.

Beispielsweise werden einige Wrap-Konten hauptsächlich in Investmentfonds investiert, erheben jedoch zusätzlich zu den zugrunde liegenden Kostenquoten der Fonds eine Verwaltungsgebühr, obwohl es eindeutig nicht viel aktiven Management-Mehrwert gibt. Einige Investmentfonds-Wrap-Konten, die von großen Sponsoren von Investmentfonds betrieben werden, weisen ebenfalls Anzeichen einer übermäßigen Umverteilung des Portfolios auf, in einigen Fällen alle zwei Wochen, was für ein breites Marktportfolio unnötig erscheint.