Die größten Aktienbetrug der letzten Zeit

Was sind die größten Aktienbetrüger der letzten Zeit?

Zu verstehen, wie Anlegern in der Vergangenheit Katastrophen widerfahren sind, kann aktuellen Anlegern dabei helfen, sie in Zukunft zu vermeiden. Hier sind einige der wichtigsten Fälle, in denen Unternehmen ihre Investoren betrügen. Einige dieser Fälle sind wirklich erstaunlich. Versuchen Sie, sie aus der Perspektive eines Aktionärs zu betrachten. Leider konnten die beteiligten Aktionäre nicht wissen, was wirklich geschah, da sie zu Investitionen verleitet wurden.

ZZZZ Beste (1986)

Barry Minkow, der Inhaber dieses Unternehmens, behauptete, dass diese Teppichreinigungsfirma der 1980er Jahre zu „General Motors der Teppichreinigung“ werden würde. Minkow schien ein Unternehmen mit mehreren Millionen Dollar aufzubauen, aber er tat dies durch Fälschung und Diebstahl. Er hat mehr als 20.000 gefälschte Dokumente und Kaufbelege erstellt, ohne dass jemand etwas ahnt.

Obwohl sein Geschäft ein Betrug war, der Wirtschaftsprüfer und Investoren täuschen sollte, hat Minkow mehr als 4 Millionen US-Dollar für die Anmietung und Renovierung eines Bürogebäudes in San Diego ausgegeben. ZZZZ Beste ging Öffentlichkeit im Dezember 1986 schließlich eine erreichte Marktkapitalisierung von mehr als $ 200 Millionen. Erstaunlicherweise war Barry Minkow damals noch ein Teenager. Er wurde zu 25 Jahren Gefängnis verurteilt.

Centennial-Technologien (1996)

Im Dezember 1996 stellten Emanuel Pinez, der CEO von Centennial Technologies, und sein Management fest, dass das Unternehmen mit PC-Speicherkarten einen Umsatz von 2 Millionen US-Dollar erzielte. Allerdings verschickte das Unternehmen tatsächlich Obstkörbe an die Kunden. Die Mitarbeiter erstellten dann gefälschte Dokumente als Beweis dafür, dass sie Verkäufe aufzeichneten. Die Aktie von Centennial stieg an der New York Stock Exchange (NYSE)um 451% auf 55,50 USD pro Aktie.

Nach Angaben der Securities and Exchange Commission (SEC) übertrieb Centennial zwischen April 1994 und Dezember 1996 seine Einnahmen um etwa 40 Millionen US-Dollar. Erstaunlicherweise meldete das Unternehmen einen Gewinn von 12 Millionen US-Dollar, während es etwa 28 Millionen US-Dollar verloren hatte. Die Aktie brach auf unter 3 US-Dollar ein.Über 20.000 Anleger verloren fast ihre gesamte Investition in ein Unternehmen, das einst als Wall Street Liebling galt. Pinez wurde in fünf Fällen des Wertpapierbetrugs für schuldig befunden, darunter Insiderhandel und die Buchung von Scheinverkäufen fiktiver Produkte, um die gemeldeten Einnahmen zu steigern.

Bre-X Minerals (1997)

Dieses kanadische Unternehmen war an einem der größten Aktienschwindel der Geschichte beteiligt. Sein indonesisches Goldgrundstück, das Berichten zufolge mehr als 200 Millionen Unzen enthält, galt als die reichste Goldmine aller Zeiten. Der Aktienkurs für Bre-X stieg auf ein Hoch von 280 US-Dollar ( splitbereinigt ), was Millionäre über Nacht zu gewöhnlichen Menschen machte. Auf seinem Höhepunkt hatte Bre-X eine Marktkapitalisierung von 4,4 Milliarden US-Dollar.

Die Party endete am 19. März 1997, als sich die Goldmine als betrügerisch erwies und die Aktie kurz darauf auf ein paar Cent fiel. Die größten Verlierer waren der Pensionsfonds des öffentlichen Sektors von Quebec, der 70 Millionen Dollar verlor, das Ontario Teachers‘ Pension Plan Board, das 100 Millionen Dollar verlor, und das Ontario Municipal Employees‘ Retirement Board, das 45 Millionen Dollar verlor.

Enron (2001)

Vor diesem Debakel war Enron, ein in Houston ansässiges Energiehandelsunternehmen, gemessen am Umsatz das siebtgrößte Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Durch einige komplizierte Buchführungspraktiken, die den Einsatz von Briefkastenfirmen beinhalteten, war Enron in der Lage, Schulden im Wert von Hunderten von Millionen in seinen Büchern zu behalten. Dies ließ Investoren und Analysten glauben, dieses Unternehmen sei fundamental stabiler, als es tatsächlich war. Darüber hinaus verzeichneten die von Enron-Führungskräften geführten Briefkastenfirmen mehrfach fiktive Einnahmen, im Wesentlichen einen Umsatz von einem Dollar. Diese Praxis führte zu unglaublichen Gewinnzahlen.

Schließlich löste sich das komplexe Netz der Täuschung auf und der Wirtschaftsprüfer von Enron, implodierte praktisch, nachdem David Duncan, der Hauptprüfer von Enron, die Vernichtung von Tausenden von Dokumenten angeordnet hatte. Das Fiasko bei Enron machte den Ausdruck „ die Bücher kochen “ wieder zu einem Begriff.

WorldCom (2002)

Nicht lange nach dem Zusammenbruch von Enron wurde der Aktienmarkt von einem weiteren milliardenschweren Bilanzskandal erschüttert. Der Telekommunikationsriese WorldCom wurde nach einem weiteren Fall von ernsthaftem „Bücherkochen“ einer intensiven Prüfung unterzogen. WorldCom verbuchte den Betriebsaufwand als Investitionen. Offenbar war das Unternehmen der Ansicht, dass Bürostifte, Bleistifte und Papier eine Investition in die Zukunft des Unternehmens sind und hat daher die Kosten dieser Artikel über mehrere Jahre hinweg als Aufwand erfasst (oder aktiviert).

Insgesamt wurden normale Betriebsausgaben im Wert von 3,8 Milliarden US-Dollar, die alle als Ausgaben für das Geschäftsjahr, in dem sie angefallen sind, erfasst werden sollten, als Investitionen behandelt und über mehrere Jahre hinweg erfasst. Dieser kleine Buchhaltungstrick hat die Gewinne für das Jahr, in dem die Ausgaben angefallen sind, stark übertrieben. Im Jahr 2001 meldete WorldCom einen Gewinn von mehr als 1,3 Milliarden US-Dollar. Tatsächlich wurde sein Geschäft immer unrentabler. Wer hat bei diesem Deal am meisten gelitten? Die Angestellten;Zehntausende von ihnen verloren ihre Jobs. Die nächsten, die den Verrat zu spüren bekamen, waren die Anleger, die mit ansehen mussten, wie der Aktienkurs von WorldCom von mehr als 60 USD auf weniger als 1 USD fiel.

Tyco International (2002)

Nachdem WorldCom bereits das Vertrauen der Anleger erschüttert hatte, sorgten die Führungskräfte von Tyco dafür, dass 2002 ein unvergessliches Aktienjahr werden würde. Vor dem Skandal galt Tyco als sichere Blue-Chip Investition in die Herstellung elektronischer Komponenten, des Gesundheitswesens und der Sicherheitsausrüstung. Während seiner Regierungszeit als CEO schöpfte Dennis Kozlowski, der von BusinessWeek als einer der 25 besten Unternehmensmanager gemeldet wurde, Horden von Geld von Tyco in Form von nicht genehmigten Krediten und betrügerischen Aktienverkäufen.

Zusammen mit CFO Mark Swartz und CLO Mark Belnick erhielt Kozlowski ohne Zustimmung der Aktionäre 170 Millionen US-Dollar an zinsgünstigen bis zinslosen Darlehen. Kozlowski und Belnick arrangierten den Verkauf von 7,5 Millionen nicht autorisierten Tyco-Aktien für gemeldete 430 Millionen US-Dollar. Diese Gelder wurden aus dem Unternehmen geschmuggelt, normalerweise getarnt als Boni oder Vorteile für Führungskräfte. Kozlowski nutzte das Geld, um seinen verschwenderischen Lebensstil zu fördern, zu dem eine Handvoll Häuser, ein berüchtigter Duschvorhang im Wert von 6.000 US-Dollar und eine Geburtstagsfeier für seine Frau im Wert von 2 Millionen US-Dollar gehörten. Anfang 2002 begann sich der Skandal langsam aufzulösen und der Aktienkurs von Tyco brach innerhalb von sechs Wochen um fast 80 % ein. Die Führungskräfte entgingen ihrer ersten Anhörung aufgrund eines Fehlverfahrens, wurden jedoch schließlich zu 25 Jahren Gefängnis verurteilt.

GesundheitSüd (2003)

Die Rechnungslegung für große Unternehmen kann eine schwierige Aufgabe sein, insbesondere wenn Führungskräfte Gewinnberichte fälschen möchten. In den späten 1990er Jahren begann der CEO und Gründer Richard Scrushy, seine Mitarbeiter anzuweisen, die Einnahmen zu erhöhen und das Nettoeinkommen von HealthSouth zu hoch anzusetzen. Zu dieser Zeit war das Unternehmen einer der größten Anbieter von Gesundheitsdienstleistungen in den USA, verzeichnete ein schnelles Wachstum und erwarb eine Reihe anderer Unternehmen im Gesundheitswesen.

Die ersten Anzeichen von Problemen tauchten Ende 2002 auf, als Scrushy Berichten zufolge HealthSouth-Aktien im Wert von 75 Millionen US-Dollar verkaufte, bevor er einen Gewinnverlust veröffentlichte. Eine unabhängige Anwaltskanzlei kam zu dem Schluss, dass der Verkauf nicht in direktem Zusammenhang mit dem Verlust stand, und Anleger hätten die Warnung beachten müssen.

Der Skandal entfaltete sich im März 2003, als die SEC bekannt gab, dass HealthSouth die Einnahmen um 2,7 Milliarden US-Dollar übertrieben habe. Die Informationen kamen ans Licht, als CFO William Owens, der mit dem FBI zusammenarbeitete, Scrushy über den Betrug aufnahm. Die Auswirkungen waren schnell, da die Aktie an einem einzigen Tag um 97% auf einen Schlusskurs von 11 Cent fiel. Erstaunlicherweise wurde der CEO von 36 Betrugsfällen freigesprochen, später jedoch wegen Bestechung verurteilt. Anscheinend hat Scrushy politische Spenden in Höhe von 500.000 US-Dollar arrangiert, wodurch er sich einen Sitz im Aufsichtsgremium des Krankenhauses sichern konnte.

Bernard Madoff (2008)

Bernard Madoff, der ehemalige Vorsitzende der Nasdaq und Gründer der Market-Making-Firma Bernard L. Madoff Investment Securities, wurde von seinen beiden Söhnen angezeigt und am 11. Dezember 2008 verhaftet, weil er ein weit verbreitetes Ponzi-System betrieben hatte. Der damals 70-Jährige hielt seine Hedgefonds Verluste verborgen, indem er Frühinvestoren mit Geldern anderer bezahlte. Dieser Fonds verzeichnete 15 Jahre lang jedes Jahr einen Zuwachs von 11%. Die vermeintliche Strategie des Fonds, die als Grund für diese konstanten Renditen angegeben wurde, bestand darin, proprietäre Optionscollars zu verwenden, die die Volatilität minimieren sollen. Dieses Schema hat Investoren um etwa 50 Milliarden Dollar getäuscht. Er wurde zu 150 Jahren Haft verurteilt. Madoff starb am 14. April 2021 im Alter von 82 Jahren im Gefängnis.

Die Quintessenz

Das Schlimmste an diesen Betrügereien ist, dass die Anleger blind waren. Diejenigen, die wegen Betrugs verurteilt wurden, könnten mehrere Jahre im Gefängnis sitzen, was Investoren/Steuerzahler noch mehr Geld kostet. Die SEC arbeitet daran, solche Betrügereien zu verhindern. Bei Tausenden von Aktiengesellschaften in Nordamerika ist es jedoch fast unmöglich, sicherzustellen, dass es nicht noch einmal zu einer Katastrophe kommt.

Hat diese Geschichte eine Moral? Ja. Investieren Sie immer mit Bedacht und diversifizieren, diversifizieren, diversifizieren. Die Pflege eines gut diversifizierten Portfolios stellt sicher, dass solche Vorkommnisse Sie nicht aus der Bahn werfen, sondern nur Bremsschwellen auf Ihrem Weg in die finanzielle Unabhängigkeit bleiben.