Akkumulativer Swing-Index und der McClellan-Oszillator
Der Akkumulations-Swing-Index (ASI) ist eine Variation des Swing-Index von Welles Wilder. Es zeichnet eine laufende Summe des Swing-Index-Wertes jedes Balkens auf. Der Swing-Index ist ein Wert von 0 bis 100 für einen Aufwärtsbalken und 0 bis -100 für einen Abwärtsbalken. Der Swing Index wird unter Verwendung des Eröffnungs, Hoch, Tiefst- und Schlusskurses des aktuellen Balkens sowie des Eröffnungs- und Schlusskurses des vorherigen Balkens berechnet. Der Swing-Index ist ein beliebtes Instrument auf dem Terminmarkt.
TUTORIAL: Erkunden von Oszillatoren und Indikatoren
Der kumulative Swing-Index wird verwendet, um ein besseres langfristiges Bild zu erhalten, als der einfache Swing-Index, der Daten von nur zwei Balken verwendet. Wenn der langfristige Trend nach oben zeigt, ist der kumulative Swing-Index ein positiver Wert. Umgekehrt, wenn der langfristige Trend nach unten zeigt, ist der kumulative Swing-Index ein negativer Wert. Ist der langfristige Trend seitwärts (kein Trend), schwankt der kumulative Swing-Index zwischen positiven und negativen Werten. Dieser Indikator wird zur Analyse von Futures verwendet, kann aber auch auf Aktien angewendet werden.
ASI wird dem Techniker numerische Preisschwankungen geben, die quantifiziert sind, und es wird kurzfristige Trendumkehrungen zeigen. Metastock erklärt es am besten:
„Ein Ausbruch wird angezeigt, wenn der kumulative Swing-Index seinen Wert an dem Tag überschreitet, an dem ein vorheriger signifikanter Hochpunkt erreicht wurde. Ein Ausbruch nach unten wird angezeigt, wenn der Wert des kumulativen Swing-Index unter seinen Wert an einem Tag fällt, an dem ein vorheriger signifikanter niedriger Schwungpunkt gemacht wurde.“
Sie können Trendlinienausbrüche bestätigen, indem Sie Trendlinien auf dem ASI mit Trendlinien auf dem Kurschart vergleichen. Ein falscher Ausbruch wird angezeigt, wenn eine im Preisdiagramm gezeichnete Trendlinie durchdrungen wird, eine ähnliche im akkumulierten Swing-Index gezeichnete Trendlinie jedoch nicht.
Diagramm erstellt mit Tradestation
Dieses Apple- Chart von 2002 (Nasdaq: Kaufsignal an, dennoch finden die Verkäufer dieser Aktie jeden Tag Käufer.
Dieser Indikator kann gelegentlich verwendet werden, um den Glauben an einen Trendschwung zu bestätigen.
McClellan-Oszillator
Der McClellan-Oszillator, der in den späten 1960er Jahren von Sherman und Marian McClellan entwickelt wurde, berechnet die Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten, indem er die Vor- und Rückgänge derselben Tagesperiode verwendet.
Dies ist vielleicht der wichtigste Teil, den es zu verstehen gilt: Die beiden gleitenden Durchschnitte sind immer 19 und 39 Perioden exponentiell gleitender Durchschnitte (EMAs) und repräsentieren 10 bzw. 5% Trendwerte. Professionelle Charting-Softwareprogramme wie Tradestation und andere verwenden 19- und 39-Tage-EMAs als Standardperioden, aber viele Chartisten experimentieren mit anderen Perioden, um ihre Studien zu verfeinern. Wenn Sie das 19/39-Modell verwenden, ist der McClellan ein guter kurzfristiger Indikator, der positive und negative Veränderungen in den Fortschritts-/Rückgangsstatistiken für ein besseres Markttiming vorwegnimmt.
Der McClellan-Oszillator verwendet Durchschnittswerte und Differenzen, die auf diesen Daten basieren, um die Marktbreite zu messen. Um den McClellan-Oszillator genau darzustellen, muss das Diagramm sowohl die fortschreitenden als auch die abnehmenden Probleme enthalten, und die Eingaben müssen jeweils die richtige Datennummer angeben. Da der McClellan-Oszillator exponentielle Mittelwerte verwendet, hängt der numerische Wert des McClellan-Oszillators von den im Diagramm verfügbaren Daten ab. Wenn sich ein Aktienindex erholt, aber mehr Emissionen sinken als steigen, dann ist die Rallye eng und ein Großteil des Aktienmarktes nimmt nicht teil.
Ähnlich wie die Konvergenzdivergenz des gleitenden Durchschnitts ist der McClellan-Oszillator ein Momentum-Indikator. Wenn sich der kurzfristige Durchschnitt über den langfristigen Durchschnitt bewegt, wird ein positiver Wert erfasst. Wie bei den meisten Oszillatoren zeigt der McClellan-Oszillator ein überkauftes Problem, wenn der Indikator im positiven Bereich von 70 bis 100 misst, und zeigt ein überverkauftes Problem im negativen Bereich von 70 bis 100 an. Kaufsignale werden angezeigt, wenn der Oszillator von überverkauften Niveaus auf positive Niveaus ansteigt, und umgekehrt werden Verkaufssignale durch Rückgänge vom überkauften in den negativen Bereich angezeigt. Eine steigende Trendlinie von Tälern und Hochs wäre ein positives Zeichen für den Trader, während fallende Hochs und Tiefs die Verkäufer hervorbringen würden.
Diagramm erstellt mit Tradestation
Im Chart von 2002 von Exxon Mobil (NYSE: Verkaufssignal für die Emission hinweist.
Fazit
Diese Indikatoren dienen als Bestätigungsindikatoren für diejenigen von uns, die unsere Ergebnisse regelmäßig überprüfen müssen.
Denken Sie daran, es ist Ihr Geld – investieren Sie es mit Bedacht.