Akkumulierender Swing-Index und der McClellan-Oszillator
Der Accumulation Swing Index (ASI) ist eine Variation des Swing Index von Welles Wilder. Es zeichnet eine laufende Summe des Swing-Index-Werts jedes Balkens auf. Der Swing-Index ist ein Wert von 0 bis 100 für einen Aufwärtsbalken und 0 bis -100 für einen Abwärtsbalken. Der Swing Index wird berechnet, indem das Öffnen, Hoch, Niedrig und Schließen des aktuellen Balkens sowie das Öffnen und Schließen des vorherigen Balkens verwendet werden. Der Swing-Index ist ein beliebtes Instrument auf dem Terminmarkt. (Weitere Informationen zum Handel mit Futures finden Sie unter Sind Sie bereit, Futures zu handeln? )
TUTORIAL: Erforschung von Oszillatoren und Indikatoren
Der akkumulative Swing-Index wird verwendet, um ein besseres Langzeitbild zu erhalten, als der einfache Swing-Index, der Daten von nur zwei Balken verwendet. Wenn der langfristige Trend steigt, ist der akkumulierte Swing-Index ein positiver Wert. Umgekehrt ist der akkumulierte Swing-Index ein negativer Wert, wenn der langfristige Trend rückläufig ist. Wenn der langfristige Trend seitwärts verläuft (nicht im Trend), schwankt der akkumulierte Swing-Index zwischen positiven und negativen Werten. Dieser Indikator wird zur Analyse von Futures verwendet, kann aber auch auf Aktien angewendet werden.
ASI gibt dem Techniker numerische Preisschwankungen, die wertquantifiziert sind, und zeigt kurzfristige Trendwende an. Metastock erklärt es am besten:
„Ein Ausbruch wird angezeigt, wenn der akkumulative Swing-Index seinen Wert an dem Tag überschreitet, an dem ein vorheriger signifikanter hoher Swing-Punkt erreicht wurde. Ein Abwärts-Breakout wird angezeigt, wenn der Wert des akkumulativen Swing-Index an einem Tag unter seinen Wert fällt, an dem ein vorheriger signifikanter Swing-Index erreicht wurde niedriger Schwingpunkt wurde gemacht. „
Sie können Trendlinienausbrüche bestätigen, indem Sie Trendlinien auf dem ASI mit Trendlinien auf dem Preisdiagramm vergleichen. Ein falscher Ausbruch wird angezeigt, wenn eine im Preisdiagramm gezeichnete Trendlinie durchdrungen wird, eine ähnliche im akkumulierten Swing-Index gezeichnete Trendlinie jedoch nicht. (Weitere Informationen zu Trendlinien finden Sie unter Der Nutzen von Trendlinien. )
Mit Tradestation erstelltes Diagramm
Dieses Diagramm von Apple aus dem Jahr 2002 (Nasdaq: Kaufsignal an, dennoch finden die Verkäufer dieser Aktie jeden Tag Käufer.
Dieser Indikator kann gelegentlich verwendet werden, um den Glauben an einen Trendschwung zu bestätigen.
McClellan-Oszillator Der McClellan-Oszillator, der Ende der 1960er Jahre von Sherman und Marian McClellan entwickelt wurde, berechnet die Differenz zwischen zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten anhand der Vor- und Rückgänge desselben Tages.
Dies ist möglicherweise der wichtigste Teil, den es zu verstehen gilt: Die beiden gleitenden Durchschnitte sind immer exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs) mit 19 und 39 Perioden und repräsentieren 10% bzw. 5% Trendwerte. Professionelle Charting-Softwareprogramme wie Tradestation und andere verwenden EMAs für 19 und 39 Tage als Standardzeiträume. Viele Chartisten werden jedoch mit anderen Zeiträumen experimentieren, um ihre Studien zu optimieren. Wenn Sie das 19/39-Modell verwenden, ist der McClellan ein guter kurzfristiger Indikator, der positive und negative Änderungen der Voraus- / Rückgangsstatistiken für ein besseres Market-Timing vorwegnimmt. (Informationen zum Berechnen einer Metrik, die die einfache Varianz verbessert, finden Sie unter Untersuchen des exponentiell gewichteten gleitenden Durchschnitts. )
Der McClellan-Oszillator verwendet auf der Grundlage dieser Daten Durchschnittswerte und Differenzen, um die Marktbreite zu messen. Um den McClellan-Oszillator genau darzustellen, muss das Diagramm sowohl die fortschreitenden als auch die abnehmenden Probleme enthalten, und die Eingaben müssen jeweils die richtige Datennummer angeben. Da der McClellan-Oszillator exponentielle Mittelwerte verwendet, hängt der numerische Wert des McClellan-Oszillators von den in der Tabelle verfügbaren Daten ab. Wenn sich ein Aktienindex erholt, aber mehr Emissionen zurückgehen als voranschreiten, ist die Rally eng und ein Großteil des Aktienmarktes nimmt nicht teil. (Informationen zu zwei weniger bekannten Zeiträumen finden Sie unter Erkennen des absoluten Breitenindex und des Ulkusindex.)
Ähnlich wie die Konvergenzdivergenz im gleitenden Durchschnitt ist der McClellan-Oszillator ein Impulsindikator. Wenn der kurzfristige Durchschnitt über dem langfristigen Durchschnitt liegt, wird ein positiver Wert erfasst. Wie bei den meisten Oszillatoren zeigt der McClellan-Oszillator ein überkauftes Problem, wenn der Indikator im positiven Bereich von 70 bis 100 misst, und ein überverkauftes Problem im negativen Bereich von 70 bis 100. Kaufsignale werden angezeigt, wenn der Oszillator von überverkauften auf positive Niveaus übergeht, und umgekehrt werden Verkaufssignale durch Rückgänge von überkauftem in negatives Gebiet angezeigt. Eine steigende Trendlinie von Tälern und Spitzen wäre ein positives Zeichen für den Händler, während fallende Tops und Bottoms die Verkäufer herausholen würden. (Weitere Informationen finden Sie unter Einfache gleitende Durchschnitte, die Trends hervorheben. )
Mit Tradestation erstelltes Diagramm
In der Grafik von Exxon Mobil (NYSE: Verkaufssignal für die Emission hinweist.
Schlussfolgerung Diese Indikatoren dienen als Bestätigungsindikatoren für diejenigen von uns, die unsere Ergebnisse regelmäßig überprüfen müssen.
Denken Sie daran, es ist Ihr Geld – investieren Sie es mit Bedacht.