So investieren Sie in steigende Zinsen
Obwohl sich viele Anleger und Analysten auf niedrige Zinssätze konzentrieren, verändern steigende Zinssätze die Marktlandschaft für Unternehmen und Einzelinvestoren. So können Anleger von steigenden Zinsen profitieren.
Die zentralen Thesen
- Investitionen in steigende Zinssätze können erfolgreich durchgeführt werden, indem Sie in Unternehmen investieren, die mit höheren Zinsen gut abschneiden – wie Broker, Technologie- und Gesundheitsaktien und Unternehmen mit einem großen Barbestand.
- Anleger können auch die Aussicht auf höhere Zinsen nutzen, indem sie Immobilien kaufen und nicht benötigte Vermögenswerte verkaufen.
- Kurzfristige und variabel verzinsliche Anleihen sind auch bei steigenden Zinsen eine gute Anlage, da sie die Portfoliovolatilität reduzieren.
1. Investieren Sie in Maklerfirmen
Maklerfirmen verdienen Geld aus den Zinsen, die auf Barguthaben auf Kundenkonten erzielt werden. Natürlich verdienen sie mehr Zinsen, wenn die Zinsen höher sind. Ein Rückblick auf den Zeitraum 2003-2004, als die Federal Funds Rate von 1,25% auf 2,25% stieg, zeigt, dass große Online-Broker wie E*Trade und Charles Schwab einen Anstieg der Zinserträge um 38% und eine daraus resultierende Verbesserung des Betriebs um 10% genossen haben Gewinnmargen.
2. Investieren Sie in bargeldreiche Unternehmen
Cash-reiche Unternehmen werden auch von steigenden Zinsen profitieren und mehr mit ihren Barreserven verdienen. Anleger können nach Unternehmen mit niedrigem Verschuldungsgrad (D/E) oder Unternehmen mit hohen Buchwertanteilen in Form von Barmitteln suchen.
3. Niedrige Preise sichern
Privatpersonen mit variabel verzinslichen Hypotheken (ARMs) oder Unternehmen mit variabel verzinslichen Finanzierungen jeglicher Art sind gut beraten, sich mit Festzinsfinanzierungen zu refinanzieren, um langfristig möglichst niedrige Zinsen zu erzielen.
4. Kaufen mit Finanzierung Fin
Einzelpersonen oder Unternehmen, die größere Einkäufe oder Investitionen planen, sollten jetzt in Betracht ziehen, solange sie noch die Möglichkeit haben, niedrige langfristige Zinssätze zu sichern. Käufe, die getätigt werden, bevor die Zinsen deutlich steigen, können zu erheblichen Einsparungen bei Finanzierungskosten und langfristigen Gesamtkosten führen.
5. Investieren Sie in Technologie, Gesundheitswesen
Die meisten Unternehmen im Technologie- und Gesundheitssektor halten größere Gewinne als Gewinnrücklagen zur Reinvestition in das Wachstum zurück, anstatt sie in Form von Dividenden auszuschütten. Die Vergangenheit zeigt, dass eine solche Haltung in einem steigenden Zinsumfeld in der Regel zu höheren Einnahmen führt. In den letzten 13 Perioden steigender Zinsen – im letzten halben Jahrhundert – verzeichneten die Gesundheits- und Technologiesektoren im ersten Jahr nach einer Zinserhöhung durchschnittliche Zuwächse von 13 % bis 20 %. Im Vergleich dazu lagen die durchschnittlichen Gesamtgewinne für den S & P 500 Index nur zwischen 6% und 7%.
6. Umfassen Sie kurzfristige oder variabel verzinsliche Anleihen
Anleiheninvestoren können die Portfoliovolatilität bei steigenden Zinsen verringern, indem sie zu Anleihen mit kürzeren Laufzeiten wechseln oder Anleihen mit Kuponsätzen kaufen, die im Einklang mit dem Marktzinssatz schwanken.
7. Investieren Sie in Lohnabrechnungsunternehmen
Gehaltsabrechnungsprozessoren, wie Paychex und Automatische Datenverarbeitung, halten in der Zeit zwischen den Gehaltsschecks, wenn das Geld als Gehaltsabrechnung verteilt wird, normalerweise große Bargeldbestände für Kunden vor. Diese Unternehmen dürften bei steigenden Zinssätzen bessere Zinseinnahmen erzielen.
8. Vermögenswerte verkaufen
Einzelpersonen oder Unternehmen mit nicht benötigten Immobilien oder anderen Vermögenswerten können möglicherweise vom Verkauf solcher Vermögenswerte profitieren, bevor die Zinsen steigen. Käufer werden wahrscheinlich jetzt kaufen, wenn sie noch niedrige, langfristige Zinsen erzielen können, sodass sie möglicherweise bereit sind, Prämien zu zahlen, um benötigte Vermögenswerte zu erwerben, bevor die Zinsen steigen.
9. Sichern Sie langfristige Lieferverträge
Steigende Zinsen bedeuten in der Regel auch steigende Preise. Unternehmen, die langfristige Verträge mit Lieferanten abschließen können, können möglicherweise bessere Margen erzielen, indem sie so lange wie möglich Preiserhöhungen vermeiden.
10. Kaufen oder investieren Sie in Immobilien
Die Immobilienpreise tendieren dazu, mit den Zinsen zu steigen und diese oft sogar zu übertreffen. Der Kauf von Immobilien oder die Investition in Real Estate Investment Trusts (REITs) ist eine weitere Möglichkeit, Gewinne aus einem steigenden Zinsumfeld zu erzielen.
Steigende Zinsen mögen für diejenigen, die einen Kredit aufnehmen oder etwas auf Kredit kaufen müssen, nach einer schlechten Sache klingen, aber Anleger können profitieren, indem sie vorausschauend planen und die richtigen Arten von Investitionen kaufen.