Warum die Dividende des REIT ETN MORL 20%+ beträgt

Der UBS ETRACS Monthly Pay 2x Leveraged Mortgage REIT ETN ( börsengehandelten Hinweis (ETN).

Obwohl MORL durchweg hohe Dividendenrenditen im zweistelligen Bereich und manchmal über 25 % bietet, gibt es einen Hauptgrund dafür, dass es faszinierende Dividendenausschüttungen bieten kann.

MORL Übersicht

Mörl wurde erstmals am 16. Oktober ausgestellt 2012 und wird als Leveraged unbesicherten rechtlich strukturierte Schuldtitel. Daher trägt das ETN ein Kreditrisiko, das von der Kreditwürdigkeit seines Emittenten UBS abhängt, und alle an MORL geleisteten Zahlungen hängen von der Fähigkeit von UBS ab, ihren Verbindlichkeiten nachzukommen. Der ETN hat eine jährliche Nettokostenquote von 0,40%, was mehr als 50% unter dem Durchschnitt seiner Kategorie des Handels ist Leveraged Equity.

MORL ist bestrebt, Anlageergebnisse zu liefern, die dem Zweifachen der monatlichen Wertentwicklung des MVIS Global Mortgage REITs Index, dem zugrunde liegenden Index, entsprechen. Es war das erste Produkt seiner Art, das in der Hypotheken- REIT Branche eine zweifache Hebelwirkung bot. Da es sich beim ETN um ein monatlich gehebeltes Produkt handelt, zielt MORL darauf ab, die doppelte monatliche Kurs- und Renditeentwicklung des zugrunde liegenden Index zu erzielen.

Der MVIS Global Mortgage REITs Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der die Wertentwicklung der liquidesten globalen Hypotheken-Real Estate Investment Trust (REIT)-Unternehmen abbildet, die mindestens 50 % ihrer Einnahmen aus hypothekenbezogenen Geschäften erzielen. Die Indexkomponenten haben eine Marktkapitalisierung von mindestens 150 Millionen US-Dollar, ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von drei Monaten von mindestens einer Million US-Dollar und ein durchschnittliches monatliches Handelsvolumen der letzten sechs Monate von mindestens 250.000 Aktien pro Monat.

Warum MORL eine zweistellige Dividendenrendite bietet

Die Hypotheken-REIT-Branche ist bekannt für ihre hohe Dividendenausschüttungsquote und ihre Einnahmen durch den Kauf von hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS ) oder das Verleihen von Geld an Personen, die Immobilien kaufen. Hypotheken-REIT-Unternehmen können sich zu einem niedrigeren Zinssatz in der Nähe des angestrebten Federal Funds-Satzes leihen, und sie sollten das Geld in MBS investieren oder an Verbraucher leihen. Folglich ermöglicht die erhöhte Kreditaufnahme den Hypotheken-REIT-Unternehmen, höhere Erträge zu erzielen und attraktive Dividenden auszuschütten.

Das anhaltende Niedrigzinsumfeld und die starken Erträge des Hypotheken-REITs ermöglichen es MORL, einen großen Teil der REIT-Erträge an die Anleger weiterzugeben. Die Fähigkeit des ETN, eine Dividendenrendite von über 20% anzubieten, ist hauptsächlich auf den Einsatz von Hebeleffekten zurückzuführen. Da das ETN das doppelte Leveraged Exposure im MVIS Global Mortgage REITs Index bietet, erhält MORL das Doppelte der Dividendenzahlungen, die jeder Bestandteil seines zugrunde liegenden Index auszahlt.

MORL-Dividendenmuster

Der ETN zahlt seinen Inhabern monatlich Dividenden aus, was auch auf seine hohen Dividendenrenditen zurückzuführen ist. Die Dividende ist jedoch im letzten Monat eines jeden Quartals höher, der im Januar, April, Juli und Oktober endet. in den zwei Monaten zwischen den hohen vierteljährlichen Dividendenzahlungen zahlt sie eine kleinere Dividende. Im Jahr 2017 zahlte sie beispielsweise im Januar, April, Juli und Oktober jeweils eine Dividende von 73,8 Cent, 69,3 Cent, 70,8 Cent und 71,8 Cent. Der ETN hat 2017 insgesamt 3,33 USD pro Note ausgeschüttet. Daher wurden 85% dieser Ausschüttung in diesen vier Monaten ausgezahlt.