Warum die REIT ETN MORL Dividende 20% + beträgt

Der UBS ETRACS Monthly Pay 2x Leveraged Mortgage REIT ETN ( börsengehandelten Anmerkung (ETN).

Obwohl MORL durchweg hohe Dividendenrenditen im zweistelligen Bereich und manchmal über 25% bietet, gibt es einen Hauptgrund dafür, dass es fesselnde Dividendenausschüttungen bieten kann.

MORL Übersicht

Mörl wurde erstmals am 16. Oktober ausgestellt 2012 und wird als Leveraged unbesicherten rechtlich strukturierte Schuldtitel. Daher trägt das ETN ein Kreditrisiko, das sich auf die Kreditwürdigkeit seines Emittenten UBS stützt. Alle auf MORL geleisteten Zahlungen hängen von der Fähigkeit von UBS ab, ihren Schuldenverpflichtungen nachzukommen. Der ETN hat eine jährliche Nettokostenquote von 0,40%, was mehr als 50% unter dem Durchschnitt seiner Kategorie des Handels ist Leveraged Equity.

MORL ist bestrebt, Anlageergebnisse bereitzustellen, die dem Zweifachen der monatlichen Wertentwicklung des MVIS Global Mortgage REITs Index, des zugrunde liegenden Index, entsprechen. Es war das erste Produkt dieser Art, das in der Hypotheken- REIT Branche eine zweifache Hebelwirkung bot. Da es sich bei dem ETN um ein monatlich gehebeltes Produkt handelt, ist MORL bestrebt, die doppelte monatliche Preis- und Renditeperformance des zugrunde liegenden Index bereitzustellen.

Der MVIS Global Mortgage REITs Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der die Performance der liquidesten globalen REIT-Unternehmen (Mortgage Real Estate Investment Trust) abbildet, die mindestens 50% ihrer Einnahmen aus hypothekenbezogenen Geschäften erzielen. Die Indexkomponenten haben eine Marktkapitalisierung von mindestens 150 Mio. USD, ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von mindestens 1 Mio. USD für drei Monate und ein nachlaufendes durchschnittliches monatliches Volumen von mindestens 250.000 Aktien, die pro Monat gehandelt werden.

Warum MORL eine zweistellige Dividendenrendite bietet

Die Hypotheken-REIT-Branche ist bekannt für ihre hohe Dividendenausschüttungsquote und die Erzielung ihrer Gewinne durch den Kauf von hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS ) oder das Verleihen von Geldern an Personen, die Immobilien kaufen. Hypotheken-REIT-Unternehmen können Kredite zu einem niedrigeren Zinssatz aufnehmen, der nahe am Zielzinssatz des Bundes liegt, und sie sollten das Geld in MBS investieren oder es an Verbraucher verleihen. Infolgedessen ermöglicht die erhöhte Kreditaufnahme Hypotheken-REIT-Unternehmen, höhere Gewinne zu erzielen und attraktive Dividenden auszuschütten.

Das anhaltend niedrige Zinsumfeld und die starken Gewinne des Hypotheken-REIT ermöglichen es MORL, einen Großteil der REIT-Erträge an die Anleger weiterzugeben. Die Fähigkeit des ETN, eine Dividendenrendite von über 20% anzubieten, ist hauptsächlich auf den Einsatz von Hebeleffekten zurückzuführen. Da das ETN das doppelte Leveraged Exposure im MVIS Global Mortgage REITs Index bietet, erhält MORL das Doppelte der Dividendenzahlungen, die jeder Bestandteil seines zugrunde liegenden Index auszahlt.

MORL Dividendenmuster

Das ETN zahlt monatlich Dividenden an seine Inhaber aus, was auch auf seine hohen Dividendenrenditen zurückzuführen ist. Die Dividende ist jedoch im letzten Monat eines jeden Quartals höher, der im Januar, April, Juli und Oktober endet. In den zwei Monaten zwischen den großen vierteljährlichen Dividendenzahlungen wird eine geringere Dividende ausgeschüttet. Beispielsweise zahlte sie 2017 im Januar, April, Juli und Oktober eine Dividende von 73,8 Cent, 69,3 Cent, 70,8 Cent und 71,8 Cent. Das ETN hat 2017 insgesamt 3,33 USD pro Schuldverschreibung ausgeschüttet. Daher wurden 85% dieser Ausschüttung in diesen vier Monaten ausgezahlt.