Vorteile des Triple Exponential Average (TRIX)

Langjährige Leser des Magazins Technical Analysis of Stocks and Commodities werden sich vielleicht daran erinnern, dass es Jack Hutson war, ein Redakteur des Magazins, der TRIX erstmals der technischen Community vorstellte.

Was ist TRIX?

Der Triple Exponential Average (TRIX) -Indikator ist ein Oszillator, der verwendet wird, um überverkaufte und überkaufte Märkte zu identifizieren, und er kann auch als Momentum Indikator verwendet werden. Wie viele Oszillatoren schwingt TRIX um eine Nulllinie. Wenn es als Oszillator verwendet wird, zeigt ein positiver Wert einen überkauften Markt an, während ein negativer Wert einen überverkauften Markt anzeigt. Wenn TRIX als Momentum-Indikator verwendet wird, deutet ein positiver Wert darauf hin, dass das Momentum zunimmt, während ein negativer Wert darauf hindeutet, dass das Momentum abnimmt. Viele Analysten glauben, dass, wenn der TRIX über der Nulllinie kreuzt es eine gibt Kaufsignal, und wenn es unter der Nulllinie schließt, gibt es ein Verkaufssignal. Auch Unterschiede zwischen Preis und TRIX können auf signifikante Wendepunkte auf dem Markt hinweisen.

TRIX berechnet einen dreifach exponentiellen gleitenden Durchschnitt des Logs der Preiseingabe über den Zeitraum, der durch die Längeneingabe für den aktuellen Balken angegeben wird. Der Wert des aktuellen Balkens wird vom Wert des vorherigen Balkens abgezogen. Dadurch wird verhindert, dass Zyklen, die kürzer sind als der durch die Längeneingabe definierte Zeitraum, vom Indikator berücksichtigt werden.

Vorteile von TRIX

Zwei Hauptvorteile von TRIX gegenüber anderen Trendfolgeindikatoren sind die hervorragende Filterung des Marktlärms und die Tendenz, eher ein Frühindikator als ein Nachlaufindikator zu sein. Es filtert Marktrauschen mithilfe der dreifachen exponentiellen Durchschnittsberechnung heraus und eliminiert so kleinere kurzfristige Zyklen, die auf eine Änderung der Marktrichtung hinweisen. Es hat die Fähigkeit, einen Markt anzuführen, da es die Differenz zwischen der „geglätteten“ Version der Preisinformationen jedes Balkens misst. Als Frühindikator interpretiert, wird TRIX am besten in Verbindung mit einem anderen Market-Timing-Indikator verwendet – dies minimiert falsche Angaben.

Interpretation

Auf diesem Chart des Dow Jones Industrial Average von Sept. 2001 bis Sept. 2002 können Sie an den Pfeilen erkennen, dass der TRIX-Indikator vom Hoch im März 2002 bis zur Tiefstwassermarke im Juli 2002 von plus 40,45 falling gefallen ist auf minus 83,07. Dieses Beispiel zeigt deutlich, dass es nach dieser Kursbewegung keine Verzögerung zwischen dem DJIA – Tuning nach Süden und dem TRIX – Indikator gibt. Wir haben gesehen, dass der Indikator die Bewegung in dem von uns untersuchten Thema umso genauer anzeigt, je kürzer der Zeitrahmen ist.

Die Verwendung von zwei gleitenden Durchschnitten bietet einen Vorteil: Indem der Trader beobachtet, wie er den langsam gleitenden Durchschnitt kreuzt, kann der Trader die Richtungsänderung der Kursbewegung erkennen. Die Verwendung von zwei unterschiedlichen Zeitspannen für den TRIX ist auch eine ausgezeichnete Timing-Technik.

In der obigen Grafik 2001–2002 des S & P 500 Index war der erste deutlich sichtbare Schritt der Abschwung des Marktes nach den Katastrophen vom 11. September. In der dritten Septemberwoche gab es eine anschließende Erholung mit dem gleitenden 15-Tage-Durchschnitt schneller drehen als der gleitende 30-Tage-Durchschnitt. Denken Sie jedoch daran, dass die Bestätigung des 30-Tage-Indikators konservativer ist und dem durchschnittlichen Buy-and-Hold-Anleger versichert , dass sich der Trend wirklich gedreht hat. Schauen Sie sich genau an, wie gut die Turns im gleitenden 15-Tage-Durchschnitt mit den Turns in der Preisbewegung übereinstimmen.

Diese Idee einer Trendlinienverletzung im Preis kann aus einem anderen Blickwinkel betrachtet werden. Martin Pring, ein bekannter Techniker und Autor, hat dies in seinen Schriften festgestellt:

„Wenn eine Serie wie der langsam laufende 30-Tage-TRIX überkauft ist, sich aber immer noch erholt, dann führt eine Trendlinienverletzung des Preises mit ziemlicher Sicherheit zu einem Höchststand des TRIX. Dies liegt daran, dass eine Trendlinienverletzung einen Aufwärtsbruch signalisiert Momentum. Auf das Eindringen folgt entweder ein Rückgang oder eine vorübergehende Seitwärtsbewegung. In beiden Fällen bedeutet dies, dass das zusätzliche Aufwärtsmomentum, das für einen fortschreitenden TRIX erforderlich ist, nicht mehr verfügbar ist. „

Wenn wir uns einige der anderen Momentumindikatoren wie eine Stochastik oder eine Preis-ROC genau ansehen, würden wir ein ähnliches Muster finden.

TRIX ist einer der besten Trendumkehr und Momentum-Indikatoren, die wir in unserem täglichen Arsenal haben.

Denken Sie daran, es ist Ihr Geld – investieren Sie es mit Bedacht.