Eine Einführung in die Handelsarten: Technischer Handel

Beim Momentum Trading, einer Art des technischen Handels, achtet ein Trader auf Anzeichen dafür, dass eine Aktie kurz vor dem Platzen steht. das heißt, eine signifikante unidirektionale Preisbewegung bei hohem Volumen über einen ausreichend langen Zeitraum durchzuführen, die einen Gewinn bringen könnte. Aufgrund der Beobachtung der Momentum-Linie hat der Momentum-Trader bereits eine technische Analyse durchgeführt, indem er Aktiencharts auf Anzeichen eines Ausbruchs untersucht hat.

Die beim Momentum-Trading verwendeten technischen Indikatoren sind nur die Spitze des Eisbergs; sie sind nur eine kleine Auswahl der breiten Palette von Chart- und Grafikmustern, die dem technischen Trader zur Verfügung stehen.

Verschiedene Arten des Handels

Bevor wir auf technischen Handel konzentrieren, ist hier ein Überblick über die wichtigsten Arten von Aktienhandel:

• Scalping: Der Scalper ist eine Person, die Dutzende oder Hunderte von Trades pro Tag durchführt, um einen kleinen Gewinn aus jedem Trade zu „scalieren“, indem sie die Geld-Brief-Spanne ausnutzt.
• Momentum-Trading:  Momentum-Trader suchen nach Aktien, die sich bei hohem Volumen deutlich in eine Richtung bewegen. Diese Trader versuchen, das Momentum zum gewünschten Gewinn zu reiten.
• Technischer Handel:   Technische Händler konzentrieren sich auf Charts und Grafiken. Sie beobachten Linien in Aktien- oder Indexgraphen auf Anzeichen von Konvergenz oder Divergenz, die auf Kauf oder Verkaufssignale hinweisen könnten.
• Fundamentaler Handel:  Fundamentalisten handeln mit Unternehmen auf der Grundlage einer Fundamentalanalyse, die Unternehmensereignisse wie tatsächliche oder erwartete Gewinnberichte, Aktiensplits, Umstrukturierungen oder Akquisitionen untersucht.
• Swing-Trading :  Swing-Trader sind fundamentale Trader, die ihre Positionen länger als einen Tag halten. Die meisten Fundamentalisten sind eigentlich Swingtrader, da Veränderungen der Fundamentaldaten von Unternehmen in der Regel mehrere Tage oder sogar Wochen benötigen, um eine Preisbewegung zu erzeugen, die ausreicht, um einen angemessenen Gewinn zu erzielen.

Anfänger können mit jeder dieser Techniken experimentieren, aber sie sollten sich letztendlich für eine einzige Nische entscheiden, die ihrem Anlagewissen und ihrer Erfahrung mit einem Stil entspricht, dem sie motiviert sind, weitere Forschung, Ausbildung und Praxis zu widmen. Ganze Lehrbücher sind jedem Stil gewidmet, obwohl viele Titel wie „Day Trade Online“ oder „Erste Schritte im elektronischen Tageshandel“ unklar sind, für welche Art von Handel sie sich einsetzen.

Technischen Handel erkunden

Technischer Handel ist ein breiterer Stil, der zum Handel nicht notwendigerweise beschränkt ist. Im Allgemeinen verwendet ein Techniker historische Muster von Handelsdaten, um vorherzusagen, was mit Aktien in der Zukunft passieren könnte. Dies ist die gleiche Methode, die von Ökonomen und Meteorologen praktiziert wird: Blick in die Vergangenheit, um Einblicke in die Zukunft zu erhalten. Wir alle wissen jedoch, wie schlecht Prognosen sein können.

Die Herausforderung der technischen Analyse besteht darin, dass buchstäblich Hunderte von technischen Indikatoren verfügbar sind und es keinen einzelnen Indikator gibt, der allgemein als besser angesehen wird als jeder einzelne Indikator oder jede Gruppe von Indikatoren, der möglicherweise nur auf bestimmte Umstände anwendbar ist. Einige technische Indikatoren können für bestimmte Branchen nützlich sein, andere nur für Aktien einer bestimmten Klassifizierung (z. B. Aktien innerhalb eines bestimmten Bereichs von Liquidität oder Marktkapitalisierung ). Aufgrund der einzigartigen Muster, die stark gehandelte Aktien im Laufe der Geschichte aufweisen können, sind einige Indikatoren möglicherweise nur für bestimmte einzelne Aktien relevant.

Technische Indikatoren sind wie Momentumindikatoren kein Allheilmittel für die Kauf- oder Verkaufsentscheidung. Sie sind schlechte Prädiktoren für ein genaues Timing, aber sie sind gut darin, mit so detaillierten Daten wie dem Level 2-Bildschirm anzuzeigen, welche Aktien Kandidaten für eine weitere Analyse sind. Daher kann die technische Analyse als Ausgangspunkt angesehen werden – die historischen Muster lassen sich nicht unbedingt in ein genaues Bild der zukünftigen Performance übersetzen.

Anstatt zu versuchen, eine umfassende Studie aller verfügbaren Indikatoren für den technischen Trader bereitzustellen, diskutieren wir die gängigsten Gruppierungen und geben eine allgemeine Einführung in jede. Diese Diskussion beschränkt sich auf Indikatoren, die auf einzelne Aktien anwendbar sind – es gibt viele Indikatoren, die nützlich sein könnten, um einen Index oder eine Branchengruppe vorherzusagen.

Gemeinsame Gruppen technischer Indikatoren:

• Relative Strength Index (RSI) :  Dieser misst die jüngste Performance einer Aktie im Verhältnis zu ihrer historischen Stärke, indem die Anzahl und das Ausmaß der jüngsten und historischen Auf- und Abschlüsse verglichen werden. Wenn der RSI über 80 steigt, kann dies auf einen überkauften Zustandhindeuten, der ein Verkaufssignal ist. Unterhalb von 20 kann der RSI eine überverkaufte Aktie anzeigen, was ein Kaufsignal ist.
• Range-Handel:  Eine Reihe von Hoch, Tief- und Schlusskursen wird für einen bestimmten Zeitraum in einem Diagramm dargestellt, und Unterstützungs und Widerstandslinien werden über den unteren und oberen Bereich des Bereichs gezogen. Ein Ausbruch tritt auf, wenn der Preis eine Bewegung über oder unter der Spanne aushält, selbst für ein oder zwei Zeiträume.
• Musteranalyse: Dies kann die am einfachsten zu verstehende Form der technischen Analyse sein. Die oben besprochenen Preischarts werden auf bestimmte Muster analysiert, die in der Vergangenheit in derselben Aktie aufgetreten sind, oder auf gemeinsame Muster, die im Laufe der Zeit bei vielen Aktien beobachtet wurden. Die am häufigsten beobachteten Muster sind Kopf-Schulter-Muster, Dreieck-nach-oben- oder Dreieck-unten-Muster, abgerundete Spitzen oder abgerundete Böden, Cup-and-Griff-Formation und so weiter.
• Trendanalyse : Die hochkomplexe und mathematische Trendanalyse untersucht kurz- und langfristige Trends und versucht, Überkreuzungen zu identifizieren, bei denen die Preise ihre langfristigen Durchschnittswerte überschreiten. Die langfristigen Durchschnitte werden als gleitende Durchschnitte bezeichnet, bei denen eine Preisspanne für einen bestimmten Zeitraum geglättet wird, indem der Durchschnitt einer Reihe von Datenpunkten gebildet und die geglättete Linie gegen die tatsächliche Preislinie der Aktie aufgetragen wird. Die Moving Average Convergence Divergenence (MACD) wird verwendet, um Überschneidungen, Divergenz und Konvergenz sowie überkaufte und überverkaufte Bedingungenzu identifizieren.
• Gap-Analyse : Eine Gap tritt auf, wenn der Eröffnungskurs einer Aktie deutlich über oder unter dem Schlusskurs des Vortages liegt, möglicherweise aufgrund von über Nacht veröffentlichten Unternehmensnachrichten oder einem anderen Faktor. Der Gap-Trader ist besorgt über die Wertentwicklung der Aktie über oder unter ihrem Eröffnungskurs, was auf eine weitere Bewegung in beide Richtungen hindeuten kann. In diesem Sinne können die Entscheidungen des Traders eher denen des Momentum-Traders als des technischen Analysten entsprechen.

Weiterführende Literatur

Es gibt viele, vielleicht sogar Hunderte von ausgezeichneten Büchern über den technischen Handel. Neben einführenden Daytrading-Texten für Kapitel zur technischen Analyse werden die folgenden Bücher allgemein als die besten anerkannt:

• Technische Analyse der Finanzmärkte, John Murphy.—Dies ist ein umfassender Leitfaden zu Handelsmethoden und -anwendungen.
• Technische Analyse von Aktientrends, Robert Edwards und John Magee.
• Encyclopedia of Chart Patterns, Thomas Bulkowski.