Verwenden der Änderungsrate zur Bestätigung von Trends

In diesem Artikel schauen wir auf die Volumenänderungsrate (V-ROC), und wir werden in der Untersuchung der Marktentwicklung auf die Bedeutung der Preisbewegungen und Volumen konzentrieren.

In den letzten zehn Jahren haben wir beim technischen Analyse hat möglicherweise nicht bemerkt, dass einige dieser Schritte nicht überzeugend waren, da das Volumen die Preisbewegung nicht immer unterstützte. Chartisten sind nicht im Geringsten an einer Kursbewegung von 5 bis 10 % interessiert, wenn das Volumen, das den Kurs bewegt, ein Bruchteil des normalen Tagesvolumens für diese bestimmte Ausgabe ist.

Da das Marktvolumen der Nasdaq jedoch zwei Milliarden Aktien pro Tag erreicht oder überschreitet, werden erhebliche Kursbewegungen das Interesse der Analysten wecken. Wenn die Kursbewegungen deutlich unter 5 bis 10 % liegen, können Sie genauso gut Golf spielen.

Volumentrendanzeige

Die Volumenänderungsrate ist der Indikator, der anzeigt, ob sich ein Volumentrend nach oben oder nach unten entwickelt. Sie kennen vielleicht die Änderungsrate ( hier besprochen ), die einem Anleger die Änderungsrate zeigt, die am Schlusskurs der Emission gemessen wird.

Um dies zu berechnen, müssen Sie die Volumenänderung über die letzten n-Perioden (Tage, Wochen oder Monate) durch das Volumen vor n-Perioden dividieren. Die Antwort ist eine prozentuale Änderung des Volumens über die letzten n-Perioden. Was bedeutet das nun? Wenn das heutige Volumen höher ist als vor n Tagen (oder Wochen oder Monaten), ist die Änderungsrate eine Pluszahl. Wenn die Lautstärke geringer ist, ist der ROC eine Minuszahl. Dies ermöglicht es uns, die Geschwindigkeit zu sehen, mit der sich die Lautstärke ändert.

Eines der Probleme, die Analysten mit dem V-ROC haben, besteht darin, den Zeitraum zu bestimmen, um die Änderungsrate zu messen. Ein kürzerer Zeitraum von 10 bis 15 Tagen würde uns beispielsweise die Peaks zeigen, die durch einen plötzlichen Wechsel entstehen, und zum größten Teil könnten Trendlinien gezeichnet werden.

Für ein realistischeres Aussehen würde ich vorschlagen, einen Zeitraum von 25 bis 30 Tagen zu verwenden; Diese Zeitspanne lässt das Diagramm runder und glatter aussehen. Kürzere Zeiträume führen tendenziell zu einem Diagramm, das gezackter und schwer zu analysieren ist.

Im Chart des Nasdaq Composite Index sehen Sie einen klassischen Ausverkauf, bei dem der V-ROC am 13. Dezember 2001 ein Hoch von 249,00 erreichte (bezogen auf einen 14-Tage-Zeitraum).

Wenn Sie das Diagramm genau studieren, können Sie sogar feststellen, dass der ROC am 12. Dezember 2001 mit einem Messwert von 19,61 zum ersten Mal positiv wird. Am nächsten Tag springt die Messung zum Schluss auf 249.00 Uhr. Der Nasdaq hatte jedoch am 6. Dezember ein Hoch von 2065,69 (ROC, +8,52) und fiel dann bis zum 12. Dezember auf negative Zahlen. Bei Verwendung eines 14-Tage-Zeitraums können wir diesen Rückgang erst erkennen, wenn der Index 119,18 Punkte (ca, 6,5 %) auf das Niveau von 1946,51. Dies würde die meisten verwirren, wenn es nicht die Möglichkeit gäbe, unseren Zeitraum, in diesem Fall, auf einen Zeitraum von 30 Tagen zu ändern, wie unten gezeigt.

Im zweiten Chart des Nasdaq Composite Index, der einen 30-Tage-Zeitraum verwendet, kann man deutlich sehen, dass der ROC um den 12. und 13. Dezember 2001 herum kaum eine positive Zahl aufweist, und zwar erst am 3. Januar 2002 dass eine positive Zahl erscheint, da die Preisbewegung von 1987,06 auf 2098,88 erheblich ansteigt. Am Neunten des Monats gibt es eine Aufwärtsbewegung von 111,82 Punkten. Dieser positive Wert bedeutet, dass genügend Marktunterstützung vorhanden ist, um die Preisaktivität weiterhin in Richtung des aktuellen Trends zu treiben. Ein negativer Wert deutet darauf hin, dass es an Unterstützung mangelt und die Preise möglicherweise stagnieren oder sich umkehren.

Wir können sehen, dass sich der auf diesem Chart gezeigte V-ROC im Jahresverlauf selbst bei einem 14-tägigen Zeitraum größtenteils ruhig über und unter der Nulllinie bewegt. Dies deutet darauf hin, dass es keine wirkliche Überzeugung gibt, dass es einen Trendmarkt gibt. Der einzige wirkliche Sprung in der Preisbewegung, den die meisten Anleger verpasst haben, ist die Bewegung Ende Juli über einen Zeitraum von fünf Handelstagen, die, wie Sie in der Grafik sehen können, fast alles zurückgegeben hat.

Ein weiterer interessanter Punkt ist das fehlende Volumen hinter der Preisbewegung, wenn sie sich nach oben bewegt. Dies zeigt sich im Zeitraum vom 5. August 2002, als der Nasdaq bei 1206,01 schloss, bis zum 22. August 2002, als der Index bei 1422,95 schloss. Während dieser Zeit blieb der V-ROC negativ, was allen technischen Analysten anzeigte, dass der steigende Preis im Index nicht halten würde.

Die Quintessenz

Mit den vorherigen Volumenindikatoren können Sie Preisbewegungen bestätigen, die überzeugt sind, und den Kauf oder Verkauf aufgrund von Blips auf dem Markt vermeiden, die bald korrigiert werden. Beobachten Sie das Volumen und die Trends werden folgen. Denken Sie daran, es ist Ihr Geld – investieren Sie es mit Bedacht.