MACD-Histogramm hilft bei der Bestimmung von Trendänderungen

Charting ist ein unschätzbares Werkzeug, das Händlern hilft , vom Momentum zu profitieren. Hier betrachten wir das Histogramm der gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD), eine Messung der Differenz zwischen der schnellen MACD-Linie und der Signallinie.

Die Berechnung der Signallinie erfordert, dass Sie die Differenz zwischen den beiden EMAs nehmen und aus dieser Zahl einen gleitenden Neun-Tage- Durchschnitt erstellen. Aber eine ausgeklügelte Charting-Software macht das Leben leicht mit ihren Backtesting-Funktionen, die alle Berechnungen automatisch sofort für den Benutzer vorbereiten. In dieser Hinsicht ist es manchmal interessant, die Formel zur Ableitung der Zahl zu kennen, aber es ist nie notwendig, die Zahlen selbst zu berechnen.

Prinzipien

Hier sehen wir uns eine Reihe von Charts an und erklären sie im Detail, damit Sie diesen wichtigen Indikator und seine klaren Kauf- und Verkaufssignale vollständig verstehen. Lassen Sie uns zunächst die Prinzipien aller technischen Arbeit hervorheben:

• Die Aktienkurse tendieren dazu, sich in Trends zu bewegen.
• Volumen ist immer eine starke Komponente bei den Trends.
• Trends werden sich tendenziell mit Stärke fortsetzen, wenn sie einmal etabliert sind.

Nortel Beispiel

Der erste Chart ist der von Nortel Networks, dem kanadischen Technologieriesen, dessen Aktienkurs innerhalb von 53 Wochen von 120 CAD auf unter 9 USD gefallen ist. Abgesehen von zwei sehr starken Verkaufssignalen im Sommer 2000 schenkten die Anleger diesen starken überkauften Punkten wenig Beachtung und handelten weiterhin in den „Straßen“-Hype, der die Norm um so viele Tech-/Internet-Themen dieser Zeit war.

Seit Anfang September 2000 blieb der damals etablierte Abwärtstrend intakt. Nun, nachdem dies gesagt wurde, gab es Käufer von diesen hohen Niveaus bis hinunter zum einstelligen Handelspreis. Warum sollte ein Broker oder Finanzberater einen Kunden wieder in ein Problem versetzen, das nichts als starke Verkäufe nach unten zeigt?

Sie können an der auf dem Chart gezeichneten Trendlinie erkennen, dass sich der Trend seit August 2000 nicht geändert hat. Schauen Sie sich das verringerte Volumen in den letzten vier Monaten oder so auf dem Chart genau an. Gleichzeitig umarmten die gleitenden Durchschnitte des MACD die Signallinie und zeigten überhaupt kein klares Kauf- oder Verkaufssignal.

Zu diesem Zeitpunkt hatten Kommentare des CEO des Unternehmens, John Roth, darauf hingewiesen, dass sich das Unternehmen bis Ende 2002 und möglicherweise sogar bis Anfang 2003 in einem Umbaumodus befinden würde. Von einem fundamentalen Standpunkt aus hätte sich der Techniker davon ferngehalten Chart, weil sich ein seitwärts gerichtetes Handelsmuster entwickeln würde, sobald ein Boden gebildet wurde. Bei Nortel Networks stand der Boden unmittelbar bevor.

Cisco-Beispiel

Im zweiten Chart, dem von Cisco Systems, werden zwei sehr deutliche Verkaufssignale angezeigt. Die erste, im Dezember 2000 von der 55-Dollar-Marke, ließ den Aktienkurs innerhalb weniger Handelstage dramatisch auf etwa die 35-Dollar-Marke fallen, und dann löste ein weiteres Verkaufssignal eine weitere Reihe von Abwärtstagen aus, bei denen die Emission bis zur Mitte des Jugendliche in einem Zeitraum von zwei Monaten.

Seitdem konnte man sehen, dass das Unternehmen in einer etwas engen Spanne (Seitwärtsbewegung) gehandelt wurde und die beiden EMAs, aus denen der MACD bestand, die Signallinie umarmten. Dies ist ein „abwartendes“ Muster. Schauen Sie sich die Trendlinie genau an, die den Abwärtstrend des Volumens während dieser Zeit des Seitwärtshandels zeigt. Kein Interesse, kein Volumen.

Fazit

Diese beiden Beispiele sind zwar veraltet, bieten aber ein klares Beispiel dafür, wie der MACD Ihnen helfen kann, Veränderungen in Trends sowohl kurzfristig als auch langfristig zu bestimmen. Für Trader ist es wichtig zu lernen, sie zu erkennen und nicht gegen sie zu wetten. Einen Trend zu bekämpfen ist ein sicherer Weg, um verprügelt zu werden.