Das MACD-Histogramm hilft bei der Ermittlung von Trendänderungen

Charting ist ein unschätzbares Werkzeug, mit dem Händler von der Dynamik profitieren können. Hier betrachten wir das Histogramm der gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD), eine Messung der Differenz zwischen der schnellen MACD-Linie und der Signallinie.

Die Berechnung der Signalleitung erfordert, dass Sie die Differenz zwischen den beiden EMAs nehmen und aus dieser Zahl einen gleitenden Neun-Tage- Durchschnitt erstellen. Eine ausgeklügelte Diagrammsoftware erleichtert das Leben mit ihren Backtesting-Funktionen, die automatisch alle Berechnungen sofort für den Benutzer vorbereiten. In dieser Hinsicht ist es manchmal interessant, die Formel zu kennen, mit der die Zahl abgeleitet wird, aber es ist nie notwendig, die Zahlen selbst zu berechnen.

Prinzipien

Hier sehen wir uns einige Diagramme an und erläutern sie ausführlich, damit Sie diesen wichtigen Indikator und seine klaren Kauf- und Verkaufssignale vollständig verstehen. Lassen Sie uns zunächst die Prinzipien aller technischen Arbeiten hervorheben:

• Die Aktienkurse tendieren dazu, sich in Trends zu bewegen.
• Das Volumen ist immer ein starker Bestandteil der Trends.
• Sobald sich die Trends etabliert haben, werden sie tendenziell mit Stärke anhalten.

Nortel Beispiel

Das erste Diagramm ist das von Nortel Networks, dem kanadischen Technologieriesen, dessen Aktienkurs innerhalb von 53 Wochen von 120 CAD auf unter 9 USD gefallen ist. Abgesehen von zwei sehr starken Verkaufssignalen im Sommer 2000 schenkten die Anleger diesen starken überkauften Punkten wenig Beachtung und handelten weiter mit dem „Straßen“ -Hype, der die Norm für so viele der Tech- / Internet-Probleme dieser Zeit war.

Seit Anfang September 2000 ist der damals festgestellte Abwärtstrend intakt geblieben. Nun gab es Käufer von diesen hohen Niveaus bis hinunter zum einstelligen Handelspreis. Warum sollte ein Broker oder Finanzberater einen Kunden wieder in ein Problem zurückversetzen, das nur starke Verkäufe nach unten zeigt?

Sie können an der in der Grafik gezeichneten Trendlinie erkennen, dass sich der Trend seit August 2000 nicht geändert hat. Sehen Sie sich das verringerte Volumen in den letzten vier Monaten genau an, das in der Grafik dargestellt ist. Gleichzeitig umarmten die gleitenden Durchschnitte des MACD die Signalleitung und zeigten überhaupt kein klares Kauf- oder Verkaufssignal.

Zu diesem Zeitpunkt hatten Kommentare des CEO des Unternehmens, John Roth, darauf hingewiesen, dass sich das Unternehmen bis Ende 2002 und möglicherweise sogar bis Anfang 2003 in einem Umbaumodus befinden würde. Von einem fundamentalen Standpunkt aus hätte sich der Techniker davon ferngehalten Grafik, da sich ein seitwärts gerichtetes Handelsmuster entwickeln würde, sobald ein Tiefpunkt erreicht ist. Bei Nortel Networks stand der Boden unmittelbar bevor.

Cisco Beispiel

In der zweiten Grafik, der von Cisco Systems, sind zwei sehr klare Verkaufssignale angegeben. Das erste Mal fiel der Aktienkurs im Dezember 2000 von 55 USD innerhalb weniger Handelstage dramatisch auf etwa 35 USD, und dann löste ein weiteres Verkaufssignal eine weitere Reihe von Abwärtstagen aus, an denen die Emission auf die Mitte fiel. Jugendliche in einem Zeitraum von zwei Monaten.

Seitdem konnte man sehen, dass das Unternehmen in einem etwas engen Bereich handelte (Seitwärtsbewegung) und die beiden EMAs, aus denen der MACD bestand, die Signalleitung umarmten. Dies ist ein „abwartendes“ Muster. Schauen Sie sich die Trendlinie genau an und zeigen Sie den Abwärtstrend des Volumens während dieser Periode des Seitwärtshandels. Kein Interesse, kein Volumen.

Fazit

Diese beiden Beispiele sind zwar datiert, bieten jedoch ein klares Beispiel dafür, wie der MACD Ihnen dabei helfen kann, Änderungen der Trends sowohl der kurzfristigen als auch der langfristigen Sorte zu bestimmen. Für Händler ist es wichtig zu lernen, sie zu erkennen und nicht gegen sie zu wetten. Der Kampf gegen einen Trend ist ein sicherer Weg, um verprügelt zu werden.