Stochastik: Ein genauer Kauf- und Verkaufsindikator

In den späten 1950er Jahren entwickelte George Lane die Stochastik, einen Indikator, der die Beziehung zwischen dem Schlusskurseiner Emission und ihrer Kursspanne über einen vorgegebenen Zeitraummisst. Bis heute ist die Stochastik ein bevorzugter technischer Indikator, da sie leicht zu verstehen ist und ein hohes Maß an Genauigkeit bei der Angabe hat, ob es an der Zeit ist, ein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen.

Preis-Aktion

Die Stochastik geht davon aus, dass bei einem Aufwärtstrend einer Aktie der Schlusskurs tendenziell am oberen Ende der Tagesspanne oder Kursbewegung gehandelt wird. Preisaktion bezieht sich auf die Preisspanne, zu der eine Aktie während der täglichen Sitzung gehandelt wird. Wenn beispielsweise eine Aktie bei 10 USD eröffnet, bis zu 9,75 USD und bis zu 10,75 USD gehandelt wird und dann für den Tag bei 10,50 USD geschlossen wird, liegt die Kursbewegung oder Spanne zwischen 9,75 USD (Tagestief) und 0,75 USD (Hoch). des Tages). Umgekehrt, wenn der Preis eine Abwärtsbewegung aufweist, tendiert der Schlusspreis dazu, im oder nahe dem unteren Bereich der Handelssitzung des Tages zu handeln.

Stochastik wird verwendet, um anzuzeigen, wann eine Aktie in eine überkaufte oder überverkaufte Position übergegangen ist. Vierzehn ist die im Zeitmodus am häufigsten verwendete mathematische Zahl. Je nach Ziel des Technikers kann es Tage, Wochen oder Monate darstellen. Der Chartist möchte vielleicht einen ganzen Sektor untersuchen. Für eine langfristige Betrachtung eines Sektors würde der Chartist mit einem Blick auf 14 Monate der gesamten Handelsspanne der Branche beginnen.

Relative Strength Index

Jack D. Schwager, Vorstandsmitglied von Fund Seeder und Autor mehrerer Bücher über technische Analyse, verwendet den Begriff „normalisiert“, um stochastische Oszillatoren zu beschreiben, die sowohl auf der hohen als auch auf der niedrigen Seite vorgegebene Grenzen haben. Ein Beispiel für einen solchen Oszillator ist der Relative Strength Index (RSI) – ein beliebter Momentum-Indikator, der in der technischen Analyse verwendet wird – der einen Bereich von 0 bis 100 hat. Er wird normalerweise entweder im Bereich von 20 bis 80 oder 30 bis the eingestellt 70er Bereich. Unabhängig davon, ob Sie sich mit einem Sektor oder einem einzelnen Thema befassen, kann es sehr vorteilhaft sein, Stochastik und RSI zusammen zu verwenden.

Formel

Die Stochastik wird mit der K-Linie und der D-Linie gemessen. Aber es ist die D-Linie, die wir genau verfolgen, denn sie zeigt alle wichtigen Signale im Chart an. Mathematisch sieht die K-Linie so aus:

Die Formel für die wichtigere D-Linie sieht so aus:

D=100(H.3L3)where:H.3=Highest of the three preVious treinding sessionsL3=Lowest price traded during the same three-deiny  period\begin{aligned}&\text{D} = 100\bigg(\frac{H3}{L3}\bigg) \\&\textbf{wo:} \\&H3 = \text{Höchste der drei vorherigen Handelssitzungen }\\&L3 = \text{Niedrigster Preis, der während derselben drei Tage gehandelt wurde}\\&\qquad\text{ \, period}\end{aligned}​D=100(L3

Wir zeigen Ihnen diese Formeln nur aus Interesse. Die heutige Chart-Software führt alle Berechnungen durch, was den gesamten technischen Analyseprozess so viel einfacher und damit für den durchschnittlichen Anleger aufregender macht.

Lesen der Tabelle

Die K-Linie ist schneller als die D-Linie; die D-Linie ist die langsamere der beiden. Der Anleger muss beobachten, wie sich die D-Linie und der Preis der Emission zu ändern beginnen und sich entweder in die überkauften (über der 80er-Linie) oder die überverkauften (unter der 20er-Linie) Positionen bewegen. Der Anleger muss erwägen, die Aktie zu verkaufen, wenn sich der Indikator über die 80-Marke bewegt. Umgekehrt muss der Anleger erwägen, eine Emission zu kaufen, die unter der 20er-Linie liegt und mit zunehmendem Volumen nach oben steigt.

Im Laufe der Jahre haben sich viele Artikel mit dem „Optimieren“ dieses Indikators beschäftigt. Neue Investoren sollten sich jedoch auf die Grundlagen der Stochastik konzentrieren.

Quelle: TradeStation

Im obigen eBay-Chart boten sich in den Frühjahrs- und Sommermonaten 2001 eine Reihe von klaren Kaufgelegenheiten. Es gibt auch eine Reihe von Verkaufsindikatoren, die kurzfristige Händler auf sich aufmerksam gemacht hätten. Das starke Kaufsignal Anfang April hätte sowohl Anlegern als auch Händlern einen großartigen 12-Tage-Lauf beschert, der vom mittleren 30-Dollar-Bereich bis zum mittleren 50-Dollar-Bereich reicht.

Als Beispiel für diese Messungen werden häufig auch Aktien der Microsoft Corporation ( MSFT ) verwendet.

Die Quintessenz

Die Stochastik ist aufgrund der Genauigkeit ihrer Ergebnisse ein beliebter technischer Indikator. Es wird sowohl von erfahrenen Veteranen als auch von neuen Technikern leicht wahrgenommen und hilft allen Anlegern, gute Ein- und Ausstiegsentscheidungen für ihre Bestände zu treffen.