Was bedeutet Kaufen und Halten?
Buy and Hold bezieht sich auf eine Anlagestrategie, die von passiven Anlegern positiv praktiziert wird. Ein Anleger, der eine Buy-and-Hold-Strategie verwendet, wählt aktiv Aktien aus, aber sobald er eine Position hält, ignoriert er normalerweise die täglichen und möglicherweise sogar monatlichen Schwankungen des Aktienkurses und der technischen Indikatoren.
Die Idee ist, dass der Anleger sein Geld mit dem Wachstum des Gesamtmarktes wachsen lässt und nur gelegentlich Änderungen in seinem Portfolio vornimmt, beispielsweise um das Gleichgewicht der Anlageklasse neu anzupassen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit hat gezeigt, dass eine Buy-and-Hold-Strategie in der Vergangenheit erfolgreich war, um ein konsistentes Portfoliowachstum zu erzielen.
Die zentralen Thesen
- Bei einer „Buy and Hold“-Strategie entscheidet sich ein Anleger, in eine bestimmte Aktie, einen Investmentfonds, einen ETF oder ein anderes Wertpapier zu investieren und neigt dazu, trotz kurzfristiger Schwankungen durchzuhalten.
- Dies stellt eine passive Anlage dar und unterscheidet sich von einer aktiven Anlage, bei der ein Anleger Änderungen an einem Portfolio vornimmt, einschließlich des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren, als Reaktion auf unternehmensspezifische oder allgemeine Marktnachrichten.
- Buy and Hold ist eine langfristige Strategie, die für vorsichtige Anleger geeignet ist, die ihre Anlagen recherchieren, einige Optionen auswählen und dann eine Weile bleiben möchten.
Kaufen und halten vs. aktives Investieren
Im Gegensatz zu einer Buy-and-Hold-Strategie versucht aktives Investieren, von kurzfristigeren Kursbewegungen zu profitieren, die typischerweise weniger als ein Jahr andauern. Beachten Sie jedoch, dass die Bedeutung von „kurzfristig“ und „langfristig“ nicht absolut oder fest ist, auch wenn als langfristiges Halten in der Regel ein Zeitraum von mehr als fünf Jahren angesehen wird. Aktive Anleger verkaufen Aktien meist entsprechend dem aktuellen Börsengeschehen.
Denken Sie auch daran, dass eine Buy-and-Hold-Strategie am besten funktioniert, wenn Sie alle erforderlichen Recherchen durchgeführt haben, um sicherzustellen, dass Sie ein qualitativ hochwertiges Unternehmen kaufen. Es ist ein Glücksspiel, Aktien nach dem Zufallsprinzip zu kaufen, ohne die richtige Recherche durchzuführen.
Als Beispiel für aktives vs. passives Investieren stellen Investmentfonds eine Form des aktiven Investierens dar, da sie von einem Manager oder einem Team von Managern verwaltet werden. Exchange Traded Funds oder ETFs stellen eine passive Anlageform dar, da sie typischerweise einem etablierten Aktienindex folgen, der nur selten neu gewichtet wird.
Eine Buy-and-Hold-Strategie hat auch steuerliche Vorteile, da langfristige Anlagen in der Regel niedriger besteuert werden als kurzfristige Anlagen.
Vorteile und Nachteile
Aktive oder kurzfristig orientierte Anleger würden argumentieren, dass langfristige Anleger Gewinne verpassen, indem sie die Volatilität ausbremsen, anstatt die Renditen zu sichern, indem sie versuchen, den Markt zu timen. Kurzfristige Handelsstrategien waren für einige Fachleute und Anleger erfolgreich. Diese Arten von Strategien erfordern eine tiefere Analyse und das Know-how, um zu wissen, wann eine bestimmte Investition ein- oder ausgestiegen ist, gefolgt von Maßnahmen.
Eine Buy-and-Hold-Strategie kann jedoch für vorsichtige Anleger oder für diejenigen, die es vorziehen, die Anzahl der zu verwaltenden Trades zu minimieren, effektiver sein. Es gibt auch Steuervorteile beim Kauf und Halten, anstatt schnell zu verkaufen.