Was ist der Unterschied zwischen einem Blend-Fonds und einem ausgewogenen Fonds?
Da sowohl “ Blend “ als auch “ Balanced “ den jeweiligen Asset-Mix von Investmentfonds beschreiben, kann es schwierig sein, die genauen Unterschiede zwischen beiden zu bestimmen.
Blend Funds, die nur Aktien und keine festverzinslichen Wertpapiere enthalten, sind eine Art Aktienfonds, der eine Mischung aus Wachstums und Value-Aktien hält. Ziel dieser Fonds ist es, durch Kapitalgewinne, die durch Folgendes erzielt werden, an Wert zu gewinnen :
1) Die zukünftige Aufwertung des Aktienkurses von Value-Aktien – Portfoliomanager betrachten diese Arten von Aktien als unterbewertet und erwarten eine zukünftige Aufwertung des Aktienkurses, sobald der Markt den wahren Wert dieser Aktien erkennt. (Weitere Informationen zum Value-Investing finden Sie in diesem Tutorial.)
2) Die Aufwertung des Aktienkurses von Wachstumsaktien – Portfoliomanager glauben, dass diese Aktien ein großes Potenzial für ein schnelles Gewinnwachstum haben. (Ein Blick auf diese Art der Aktienauswahlstrategie finden Sie in diesem Tutorial.)
Blend Funds können auch nach ihrer Spezialisierung auf Small, Medium- oder Large-Cap Aktien weiter kategorisiert werden. Mit Blend-Fonds ist ein höheres Risiko verbunden, da ihre Hauptinvestition an der Börse erfolgt.
Balanced Funds sind eine Art Asset Allocation Fund, der eine Mischung aus festverzinslichen Instrumenten und Aktien enthält. Der Asset-Mix ist normalerweise auf feste Anteile beschränkt. Ein Fonds könnte beispielsweise einen Vermögensmix aufweisen, der aus 40% Aktien, 50% Anleihen und 10% Geldmarktinstrumenten besteht. Ziel ausgewogener Fonds ist es, sowohl Wertzuwachs als auch gleichbleibendes Einkommen zu erzielen.
Abhängig von der Art des Portfoliomanagements werden ausgeglichene Fonds entweder jedes Jahr neu ausgeglichen, um die Anteile wieder in ihren ursprünglichen Zustand zu versetzen, oder umstrukturiert, um die Marktbedingungen zu begünstigen. Weitere Informationen zum Ausgleich eines Portfolios finden Sie im Artikel “ Aufrechterhaltung des Gleichgewichts Ihres Investmentfonds „.
Da sich die Anleihe- und Aktienmärkte nicht zusammen bewegen, nutzen ausgewogene Fonds die Diversifikation, um Einzelpersonen die Teilnahme an Marktgewinnen zu ermöglichen, ohne die erheblichen Risiken, die mit reinen Aktienfonds verbunden sind. Wenn der Aktienmarkt tankt, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Rentenmarkt relativ stabil bleibt oder einen Aufwärtstrend beibehält. Wenn sich der Aktienanteil des ausgeglichenen Fonds eines Anlegers schlecht entwickelt, wird sich der festverzinsliche Teil weiterhin gut entwickeln oder seinen Wert beibehalten. Der ausgewogene Fonds verliert daher nicht so viel an Wert wie ein Blend-Fonds, wenn sich die Aktienmärkte schlecht entwickeln. Weitere Informationen zu verschiedenen Arten von Fonds finden Sie in diesem Tutorial.
Advisor Insight
Donald P. Gould Gould Vermögensverwaltung, Claremont, CA.
„Blend“ bezieht sich im Allgemeinen auf eine Kombination verschiedener Anlagen innerhalb derselben Anlageklasse. Beispielsweise kann ein All-Stock-Investmentfonds wie ein S & P 500-Indexfonds als „Large Blend“ -Fonds angesehen werden, da er eine Mischung aus Large-Cap-Wachstums- und Value-Aktien hält.
„Ausgewogen“ bezieht sich im Allgemeinen auf eine Kombination verschiedener Anlageklassen innerhalb eines einzelnen Fonds. Ein typisches Beispiel wäre ein Investmentfonds, der 60% Aktien und 40% Anleihen hält. Zwar gibt es keinen bestimmten Allokationsprozentsatz, bei dem ein Fonds nicht mehr „ausgeglichen“ ist, es ist jedoch ungewöhnlich, dass mehr als 75% der Bestände einer einzelnen Anlageklasse in einem ausgeglichenen Fonds zugeordnet sind.
Zusammenfassend lässt sich sagen: Ein Blend-Fonds besteht aus mehreren Arten von Wertpapieren aus einer einzigen Anlageklasse. Ein ausgewogener Fonds besteht aus mehreren Anlageklassen.