Arten von festen Renten

Personen, die nicht vollständig an der Belegschaft beteiligt sind, kurz vor dem Ruhestand stehen oder bereits in den Ruhestand getreten sind, verwenden häufig feste Renten, um das Einkommen aus Investitionen zu stabilisieren. Feste Renten sind Versicherungsverträge, die dem Rentenempfänger – der Person, die die Rente besitzt – einen festgelegten Betrag an Einkommen bieten, der in regelmäßigen Abständen gezahlt wird, bis ein bestimmter Zeitraum abgelaufen ist oder ein Ereignis (wie der Tod des Rentenempfängers) eingetreten ist.

Der Kauf einer festen Rente hat Vor- und Nachteile, und gegen eine Gebühr können dem Basisprodukt viele Optionen hinzugefügt werden.

Die zentralen Thesen

  • Eine lebenslange Rente zahlt sich bis zum Tod des Rentenempfängers aus. Es kann nicht einem Begünstigten überlassen werden, und das Unternehmen, das es verkauft, behält das übrig gebliebene Geld.
  • Ein gemeinsames Leben mit der letzten Hinterbliebenenrente ermöglicht es dem Ehegatten des Eigentümers, ein Begünstigter zu sein und bis zu seinem Tod Zahlungen zu erhalten, aber es kostet wesentlich mehr als eine reine Lebensrente.
  • Eine bestimmte Annuität zahlt Geld über eine festgelegte Laufzeit, nach der sie endet und keine Zahlungen mehr geleistet werden. Wenn der Annuitant vor Ablauf der Laufzeit stirbt, behält das Unternehmen, das die Annuität verkauft, das verbleibende Geld.

Wie funktionieren feste Renten?

Versicherungsunternehmen oder Finanzinstitute bieten feste Renten für eine Pauschalzahlung an (normalerweise den größten Teil des Bargeldes und der bargeldäquivalenten Ersparnisse des Rentenempfängers ), oder sie können regelmäßig bezahlt werden, während der Rentenempfänger noch arbeitet. Das Geld, das in die Annuität investiert wird, erzielt garantiert während der gesamten Akkumulationsphase der Annuität (wenn Geld in die Annuität gesteckt wird) eine feste Rendite.

Während der Annuitisierungsphase (wenn Geld ausgezahlt wird) wird der investierte Saldo – abzüglich der Auszahlungen – mit dieser festen Rate weiter wachsen. In einigen Fällen leben die Rentner jedoch nicht lange genug, um den vollen Betrag ihrer Renten zu beanspruchen. In diesem Fall geben sie den Rest ihrer Renteneinsparungen normalerweise an das Unternehmen weiter, das sie an sie verkauft hat. Ob der Annuitant versucht, dieses Ergebnis zu vermeiden, hängt von der Art der erworbenen Police ab.

Wenn Sie eine feste Rente kaufen möchten, ist es wichtig zu bedenken, dass Sie häufig über den Preis dieser Produkte verhandeln können. Außerdem variiert der Geldbetrag, den eine Annuität auszahlt, (manchmal stark) zwischen den Finanzintermediären, die sie verkaufen. Daher ist es am besten, sich umzuschauen und schnelle Entscheidungen zu vermeiden.

Die beiden Haupttypen fester Renten sind Lebensrenten und bestimmte Renten. Lebensrenten zahlen in jedem Zeitraum bis zum Tod des Rentenempfängers einen festgelegten Betrag, während bestimmte Renten in jedem Zeitraum (normalerweise monatlich) einen festgelegten Betrag zahlen, bis das Rentenprodukt abläuft, was durchaus vor dem Tod des Rentenempfängers liegen kann.

Kurzübersicht

Verhandeln Sie immer den Preis, bevor Sie eine feste Rente kaufen.

Verschiedene Arten von Lebensrenten

Es gibt verschiedene Arten von Lebensrenten, die sich durch die angebotenen Versicherungskomponenten unterscheiden. Das heißt, bestimmte Arten von Lebensrenten können die zukünftige Zahlungsstruktur ändern, falls dem Annuitanten etwas Negatives passiert, wie z. B. Krankheit oder früher Tod.

Je mehr Versicherungskomponenten vorhanden sind, desto länger können die Zahlungen im Laufe der Zeit dauern, sobald die Annuitisierungsphase beginnt (wir sehen uns unten an, wie dies funktioniert), und je länger die Zahlungen dauern, desto kleiner werden sie sein. Die Höhe der monatlichen Zahlungen hängt auch von der Lebenserwartung des Gläubigers ab; Je niedriger die Lebenserwartung ist, desto höher ist die Zahlung, da ein Großteil der Renteninvestition über einen kürzeren Zeitraum ausgezahlt werden muss.

Außerdem setzen sich die Preise für Lebensrenten sowohl aus dem in die Rente investierten Geld als auch aus der für diese Versicherungskomponenten gezahlten Prämie zusammen. Je mehr Versicherungskomponenten Sie haben, desto teurer wird Ihre Rente. Jede Art von Lebensrente hat ihre eigenen Vor- und Nachteile, abhängig von der Art des Rentenempfängers. Schauen wir uns die verschiedenen Arten von Lebensrenten genauer an.

Straight Life Annuities

Dies ist die einfachste Form von Lebensrenten – die Versicherungskomponente basiert auf nichts anderem als der Bereitstellung von Einkommen bis zum Tod. Sobald die Annuitationsphase beginnt, zahlt diese Annuität einen festgelegten Betrag pro Periode, bis der Annuitant stirbt. Da es für diese Art von Rente keine andere Art von Versicherungskomponente gibt, ist sie kostengünstiger.

Straight-Life-Annuitäten bieten überlebenden Begünstigten nach dem Tod des Annuitants keine Form der Auszahlung. Diejenigen, die ihren Überlebenden einen Nachlass überlassen möchten, sind gut beraten, andere Investitionen zu behalten, wenn sie dazu neigen, eine lebenslange Rente zu erwerben.

Minderwertige Gesundheitsrenten

Dies sind reine Lebensrenten, die von jemandem mit einem ernsthaften Gesundheitsproblem gekauft werden können. Der Preis richtet sich nach der Wahrscheinlichkeit, dass der Annuitant kurzfristig stirbt. Je niedriger die Lebenserwartung ist, desto teurer ist die Rente, da die Versicherungsgesellschaft weniger Chancen hat, eine Rendite auf das Geld zu erzielen, das der Rentenempfänger investiert.

Aus diesem Grunderhältder Rentner einer minderwertigen Gesundheitsrente auch einen geringeren Prozentsatz seiner ursprünglichen Investition in die Rente. Da jedoch die Lebenserwartung niedriger ist, sind die Auszahlungen pro Periode im Vergleich zu den Zahlungen an jeden Annuitanten, von dem erwartet wird, dass er viele Jahre lebt, erheblich höher. Andere Versicherungskomponenten werden bei diesen Fahrzeugen in der Regel nicht angeboten.

Lebensrenten mit garantierter Laufzeit

Lebensrenten mit garantierter Laufzeit bieten eher eine Versicherungskomponente als reine Lebensrenten, da der Rentner einen Begünstigten benennen kann. Wenn der Annuitant vor Ablauf eines bestimmten Zeitraums (der Laufzeit) stirbt, erhält der Begünstigte den nicht ausgezahlten Betrag.

Im Falle eines früher als erwarteten Todes verlieren die Gläubiger ihre Ersparnisse jedoch nicht an eine Versicherungsgesellschaft. Dieser Vorteil ist natürlich mit zusätzlichen Kosten verbunden.

Beachten Sie auch, dass die Begünstigten eine Pauschalzahlung von der Versicherungsgesellschaft erhalten. Das wahrscheinliche Ergebnis einer solchen Auszahlung ist ein Anstieg des Jahreseinkommens der Begünstigten und eine Erhöhung der Einkommenssteuern in dem Jahr, in dem sie die Zahlung erhalten. Diese steuerlichen Auswirkungen können dazu führen, dass der Annuitant seinen designierten Begünstigten weniger als beabsichtigt überlässt.

Gemeinsames Leben mit der letzten Hinterbliebenenrente

Diese Art der Annuität setzt die Zahlungen an einen Annuitanten und seinen Ehepartner fort, bis beide verstorben sind. Die Zahlungen werden an einen verbleibenden Ehepartner weitergeleitet, egal was passiert (das heißt, sie hängen nicht davon ab, ob der Annuitant vor einer bestimmten Frist stirbt). Diese Renten bieten dem Rentenempfänger auch die Möglichkeit, zusätzliche Begünstigte zu benennen, die Zahlungen erhalten, wenn ein Ehegatte früher als erwartet stirbt. Annuitants können angeben, dass die Begünstigten niedrigere Zahlungen erhalten sollen.

Der Vorteil eines gemeinsamen Lebens mit der letzten Hinterbliebenenrente (auch als gemeinsame Hinterbliebenenrente bezeichnet) besteht darin, dass der Ehegatte des Gläubigers nach dem Tod des Gläubigers die Sicherheit eines fortgesetzten Einkommens hat.  Da die Zahlungen jedoch eher periodisch als pauschal erfolgen, bleibt dem Ehegatten keine unnötige Steuerbelastung. Der Nachteil hierbei sind die Kosten. Da diese mehr eine zusätzliche Versicherungskomponente enthalten, sind die Kosten für die Gläubiger wesentlich höher.

Verschiedene Arten von befristeten Renten

Diese Annuitäten sind ein ganz anderes Produkt als Lebensrenten. Laufzeit bestimmte Annuitäten zahlen einen bestimmten Betrag pro Periode bis zu einem bestimmten Datum, unabhängig davon, was mit dem Annuitant im Laufe der Laufzeit passiert. Wenn der Annuitant vor dem angegebenen Datum stirbt, behält die Versicherungsgesellschaft den Rest des Annuitätswerts.

Diese enthalten keine zusätzlichen Versicherungskomponenten; Das heißt, im Gegensatz zu den oben diskutierten Lebensrenten berücksichtigen bestimmte Renten nicht den Zustand, die Lebenserwartung oder den Begünstigten des Rentenempfängers. Im Falle eines Gesundheitsschadens und erhöhter medizinischer Ausgaben erhöht sich das Einkommen einer bestimmten Rente nicht, um den erhöhten Kosten des Rentenempfängers Rechnung zu tragen. Da diese Annuitäten weniger Versicherungsoptionen bieten und daher für den Versicherer oder Finanzdienstleister kein Risiko darstellen, sind sie wesentlich günstiger als Lebensrenten.

Der Nachteil dieser Einkommensvehikel besteht darin, dass nach Ablauf der Laufzeit das Einkommen aus der Rente beendet ist. Bestimmte Renten werden häufig an Personen verkauft, die ein stabiles Einkommen für ihren Ruhestand wünschen, aber kein Interesse daran haben, irgendeine Art von Versicherungskomponente zu kaufen, oder sich keine leisten können.

Qualifizierte und nicht qualifizierte Renten

Für alle festen Renten wird das Wachstum des investierten Geldes steuerlich abgegrenzt. Die Annuitäten selbst können entweder mit Vorsteuereinkommen oder bereits besteuertem Geld gekauft werden. Die Art des Einkommens (vor Steuern oder nach Steuern), mit dem eine Annuität gekauft wird, bestimmt, ob sie für den Status der latenten Steuer qualifiziert ist.

Diese mit Vorsteuereinkommen gekauften Renten sind steuerlich latent, da das in sie investierte Geld nie besteuert wurde. Qualifizierte Renten werden im Ruhestand mit Mitteln gekauft, die in einen qualifizierten Pensionsplan wie einen 401 (k)investiertwurden und steuerfrei gewachsen sind. Qualifizierte Renten können auch regelmäßig über das Arbeitsleben des Rentenempfängers mit noch nicht besteuertem Geld gekauft werden.

Annuitäten, die mit Geld gekauft wurden, das bereits an der Einkommensquelle besteuert wurde, sind nicht steuerlich latent. Diese werden in der Regel im Ruhestand oder während des Arbeitslebens des Rentners gekauft.

Der Vorteil einer qualifizierten Rente ist das steuerfreie Wachstum des investierten Geldes, und die Steuer wird bis zur Auszahlung des Geldes zurückgestellt. Der Vorteil einer nicht qualifizierten Rente ist das steuerlich latente Wachstum der Einnahmen aus in die Rente investierten Steuergeldern.

Im Fall von qualifizierten oder nicht qualifizierten Renten schuldet der Begünstigte nach dem Tod des Rentenempfängers sehr hohe Steuern auf die Kapitalerträge. Begünstigte genießen keinen steuerfreien Status für von ihnen geerbte Renten. Wenn Annuitants ihre Nachlassplanung durchführen, ist es wichtig, einen Spezialisten zu konsultieren oder sorgfältige Nachforschungen anzustellen, um sicherzustellen, dass ihre Angehörigen nicht mit einer enormen Steuerbelastung belastet werden.

Das Fazit

Feste Renten sind ein leistungsfähiges Mittel, um für den Ruhestand zu sparen und regelmäßige Einkommensströme zu garantieren. Sie werden häufig zur Steuerstundung und zum Sparen verwendet.

Gleichzeitig kann es sehr schwierig sein, Annuitäten für maximale Renditen zu verwalten, da die Kosten für Versicherungsfunktionen die Rendite der ursprünglichen Investition beeinflussen können.

Rentenverträge sind kompliziert, und diejenigen, die sie nicht verstehen, zahlen möglicherweise viel Geld für ein Instrument, das nicht den beabsichtigten Zweck erfüllt. Um die Vorteile reduzierter Steuern, stabilisierter Renditen und der unschätzbaren Sicherheit, die feste Renten bieten können, nutzen zu können, müssen Anleger diese Instrumente gründlich untersuchen und gegen andere Quellen des Ruhestandseinkommens abwägen, wie z. B. Rentenzahlungen, 401 (k) s, und individuelle Rentenkonten (IRAs).