Wie funktioniert ein Pump-and-Dump-Betrug?
Ein Pump-and-Dump Betrug ist die illegale Handlung eines Investors oder einer Investorengruppe, die eine von ihnen gehaltene Aktie fördert und verkauft, sobald der Aktienkurs nach dem Anstieg der Zinsen infolge der Billigung gestiegen ist. Hier sehen wir uns genauer an, wie Pump-and-Dump-Systeme funktionieren und wie man sie vermeidet.
Die zentralen Thesen
- Pump-and-Dump ist ein Schema, das versucht, den Kurs einer Aktie durch Empfehlungen zu erhöhen, die auf falschen, irreführenden oder stark übertriebenen Aussagen basieren.
- Das bevorzugte Kommunikationsmedium für Händler, die an Pump-and-Dump beteiligt sind, sind Social-Media-Plattformen oder anonymisierte Messaging-Apps wie Telegram und Discord.
- Die Befürworter des Programms werden dann beginnen, Gerüchte, Fehlinformationen oder Hype zu koordinieren, um das Interesse an dem Wertpapier künstlich zu steigern und seinen Preis in die Höhe zu treiben.
- Sobald der Kurs der Aktie durch ahnungslose Noten ausreichend erhöht wurde, verkaufen die Promoter die Aktie dann zu hohen Preisen.
Die Grundlagen eines Pump-and-Dump
Pump-and-Dump-Schemata wurden traditionell durch Kaltakquise durchgeführt. Aber mit dem Aufkommen des Internets ist diese illegale Praxis noch weit verbreiteter geworden. Betrüger posten Online-Nachrichten, die Anleger zum schnellen Kauf einer Aktie verleiten, und behaupten, über Insiderinformationen zu verfügen, dass eine Entwicklung zu einem Aufschwung des Aktienkurses führen wird. Sobald Käufer einsteigen, verkaufen die Täter ihre Aktien, wodurch der Preis dramatisch sinkt. Neue Investoren verlieren dann ihr Geld.
Diese Programme zielen normalerweise auf Micro- und Small-Cap-Aktien ab, da sie am einfachsten zu manipulieren sind. Aufgrund des geringen Floats dieser Aktienarten braucht es nicht viele neue Käufer, um eine Aktie in die Höhe zu treiben.
Die Aktie wird normalerweise als „heißer Tipp“ oder „das nächste große Ding“ mit Details zu einer bevorstehenden Nachrichtenankündigung beworben, die „die Aktie durch die Decke treiben wird“. Die Details jedes einzelnen Pump-and-Dump-Betrugs sind in der Regel unterschiedlich, aber das Schema läuft immer auf ein Grundprinzip hinaus: Micro-Cap Aktien, die außerbörslich gehandelt werden. Diese Unternehmen sind in der Regel sehr illiquide und können bei steigendem Volumen starke Kursbewegungen aufweisen. Die Gruppe, die hinter dem Betrug steht, erhöht die Nachfrage und das Handelsvolumen der Aktie, und dieser neue Zufluss von Anlegern führt zu einem starken Preisanstieg. Sobald der Preisanstieg formuliert ist, wird die Gruppe ihre Position verkaufen, um einen großen kurzfristigen Gewinn zu erzielen.
Ein Beispiel für eine Pumpe und einen Dump
Während der Sommermonate der unten aufgeführten Aktie wurde ein Pump-and-Dump-Programm eingeleitet, indem ein Betrug mit „falscher Nummer“ verwendet wurde. Auf den Anrufbeantwortern der Opfer wurde eine Nachricht hinterlassen, die von einem heißen Aktientipp sprach und so konstruiert war, dass das Opfer die Nachricht für einen Unfall hielt.
Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, stieg der Preis von etwa 0,30 USD auf fast 1,00 USD, was einem Anstieg von mehr als 200% innerhalb einer Woche entspricht. Diese drastische Zunahme wurde zusammen mit einer ebenso großen Volumenzunahme beobachtet. Die Aktie hatte vor dem Kursanstieg ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von weniger als 250.000 verzeichnet, aber während des Betrugs wurde die Aktie an mehreren Handelstagen bis zu fast eine Million Aktien gehandelt. Die ahnungslosen Anleger hätten die Aktie für etwa 1,00 US-Dollar gekauft. Wie oben zu sehen ist, fiel es auf etwa 0,20 USD, ein Wertverlust von 80 % für diese unglücklichen Anleger.
Pump-and-Dump-Programme zielen in der Regel auf Micro- und Small-Cap-Aktien oder neue Anlageklassen wie Kryptowährungen ab, die relativ illiquide und daher leichter manipulierbar sind.
Die Quintessenz
Denken Sie immer an diesen Investitionsvorbehalt: „Wenn es zu schön ist, um wahr zu sein, ist es das wahrscheinlich.“ Wenn Ihnen jemand, den Sie nicht kennen, einen Aktientipp gibt, halten Sie inne und überlegen Sie, warum er Ihnen solche Informationen so gerne gibt. Denken Sie nicht, dass Sie eine große und schnelle Investitionsrendite erzielen können, da dies unwahrscheinlich ist. Es ist auch wichtig, dass Sie Ihre eigenen Recherchen zu jeder Investition durchführen. Dies sollte Ihnen helfen, sich nicht von solchen Pump-and-Dump-Betrug täuschen zu lassen.