Wie funktioniert ein Pump and Dump-Betrug?
Ein Pump-and-Dump Betrug ist die illegale Handlung eines Anlegers oder einer Gruppe von Anlegern, die für eine von ihnen gehaltene und verkaufte Aktie wirbt, sobald der Aktienkurs nach dem Anstieg des Interesses infolge der Billigung gestiegen ist. Hier sehen wir uns genauer an, wie Pump-and-Dump-Systeme funktionieren und wie sie vermieden werden können.
Die zentralen Thesen
- Pump-and-Dump ist ein System, das versucht, den Kurs einer Aktie durch Empfehlungen zu steigern, die auf falschen, irreführenden oder stark übertriebenen Aussagen beruhen.
- Das bevorzugte Kommunikationsmedium für Händler, die an Pump-and-Dump beteiligt sind, sind Social-Media-Plattformen oder anonymisierte Messaging-Apps wie Telegram und Discord.
- Die Befürworter des Programms werden dann Gerüchte, Fehlinformationen oder Hype koordinieren, um das Interesse an der Sicherheit künstlich zu erhöhen und den Preis zu erhöhen.
- Sobald der Aktienkurs durch ahnungslose Markierungen ausreichend erhöht wurde, verkaufen die Veranstalter die Aktie zu hohen Preisen.
Die Grundlagen eines Pump-and-Dump
Pump-and-Dump-Systeme wurden traditionell durch Kaltakquise durchgeführt. Aber mit dem Aufkommen des Internets ist diese illegale Praxis noch weiter verbreitet. Betrüger veröffentlichen Nachrichten online, die Investoren dazu verleiten, schnell eine Aktie zu kaufen, und behaupten, Insiderinformationen zu haben, dass eine Entwicklung zu einem Aufschwung des Aktienkurses führen wird. Sobald Käufer einspringen, verkaufen die Täter ihre Aktien, was zu einem dramatischen Preisverfall führt. Neue Investoren verlieren dann ihr Geld.
Diese Systeme zielen normalerweise auf Mikro- und Small-Cap-Aktien ab, da sie am einfachsten zu manipulieren sind. Aufgrund des geringen Umlaufs dieser Arten von Aktien sind nicht viele neue Käufer erforderlich, um eine Aktie nach oben zu treiben.
Die Aktie wird normalerweise als „heißer Tipp“ oder „das nächste große Ding“ beworben, mit Details einer bevorstehenden Ankündigung, die „die Aktie durch das Dach schicken“ wird. Die Details jedes einzelnen Pumpen- und Dump-Betrugs sind in der Regel unterschiedlich, aber das Schema läuft immer auf ein Grundprinzip hinaus: Verschiebung von Micro-Cap Aktien, die außerbörslich gehandelt werden. Diese Unternehmen sind in der Regel sehr illiquide und können bei steigendem Volumen starke Preisbewegungen aufweisen. Die Gruppe, die hinter dem Betrug steht, erhöht die Nachfrage und das Handelsvolumen der Aktie, und dieser neue Zufluss von Anlegern führt zu einem starken Preisanstieg. Sobald sich der Preisanstieg formuliert hat, wird die Gruppe ihre Position verkaufen, um kurzfristig einen großen Gewinn zu erzielen.
Ein Beispiel für eine Pumpe und einen Dump
Während der Sommermonate des unten aufgeführten Bestands wurde ein Pump- und Dump-Programm unter Verwendung eines Betrugs mit „falscher Nummer“ eingeleitet. Auf den Anrufbeantwortern der Opfer wurde eine Nachricht hinterlassen, die von einem heißen Börsentipp sprach und so konstruiert war, dass das Opfer glaubte, die Nachricht sei ein Unfall.
Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, stieg der Preis von rund 0,30 USD auf fast 1,00 USD, was einem Anstieg von mehr als 200% innerhalb einer Woche entspricht. Dieser drastische Anstieg wurde zusammen mit einem ebenso großen Volumenanstieg beobachtet. Die Aktie hatte vor dem Kursanstieg ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von weniger als 250.000 verzeichnet, aber während des Betrugs handelte die Aktie an mehreren Handelstagen bis zu fast einer Million Aktien. Die ahnungslosen Anleger hätten sich zu rund 1,00 USD in die Aktie eingekauft. Wie oben zu sehen, fiel er auf rund 0,20 USD, was einem Wertverlust von 80% für diese unglücklichen Anleger entspricht.
Pump-and-Dump-Systeme zielen normalerweise auf Mikro- und Small-Cap-Aktien oder neue Anlageklassen wie Kryptowährungen ab, die relativ illiquide sind und daher leichter manipuliert werden können.
Das Fazit
Denken Sie immer an diese Investitionsbeschränkung: „Wenn es zu schön ist, um wahr zu sein, ist es wahrscheinlich.“ Wenn jemand, den Sie nicht kennen, Ihnen einen Börsentipp gibt, halten Sie inne und überlegen Sie, warum er so bereit wäre, Ihnen solche Informationen zu geben. Denken Sie nicht, dass Sie eine große und schnelle Kapitalrendite erzielen können, da dies unwahrscheinlich ist. Es ist auch wichtig, dass Sie Ihre eigenen Nachforschungen über jede Investition anstellen. Dies soll Ihnen helfen, nicht von solchen Pumpen- und Dump-Betrügereien betrogen zu werden.