Auswahl eines Beraters: Wall Street Vs. Hauptstraße

Die Suche nach professioneller Anlageberatung kann verwirrend und frustrierend sein. Einer der größten Stolpersteine ​​ist die Reihe von Titeln, die von Finanzdienstleistern verwendet werden: „Makler“, „Berater“, „Finanzplaner“, „Coach“ und so weiter.

Traditionell verkauften Broker Aktien gegen eine Provision und Berater berieten gegen eine Gebühr. In diesen Tagen verschwimmen die Grenzen zwischen diesen Positionen zunehmend. Es gibt Makler, die exzellente Finanzplanungsdienste anbieten, und Leute, die sich Finanzplaner nennen, die kaum mehr tun, als Aktien und Anleihen zu verkaufen. Aber sobald Sie über die Titel hinaus sind, beginnt die eigentliche Wahl. Wählen Sie einen Berater aus einer Wall Street Firma oder arbeiten Sie mit einem unabhängigen Berater zusammen? Lassen Sie uns die Unterschiede untersuchen und wie sie sich auf Ihre Entscheidung auswirken können.

Wall Street Berater

Wenn die meisten Menschen über Investitionen nachdenken, denken sie an die Wall Street. Es verkörpert weltweit anerkannte Marken-Investmentfirmen, die die Mystik von Geschichten und Papiervermögen darstellen, die gewonnen und verloren wurden. Diese großen Wertpapierfirmen verfügen über tiefe Taschen und beeindruckende Ressourcen: große Werbebudgets, große Gebäude und große Marketingabteilungen. Sie haben Tausende von Mitarbeitern, einschließlich Forschung Analysten und Vermögensverwalter -viele von ihnen entdeckt werden kann auf CNN und CNBC in den Aktienmarkt auf die neuesten Ereignisse zu kommentieren.

Größer heißt natürlich nicht immer besser. Große Unternehmen sind oft unpersönlich. Mitarbeiter kommen und gehen. Unternehmensmandate bestimmen die Produktverkaufsentscheidungen. Die Notwendigkeit, einen vierteljährlichen Gewinn zu erzielen, um die Aktionäre zufrieden zu stellen, kann zu einem Druck führen, Produkte zu verkaufen, unabhängig davon, ob Kunden diese Produkte benötigen. Proprietäre Produkte fördern Interessenkonflikte. Eine große Anzahl von Brokern führt häufig zu Schulungsprogrammen, die auf den kleinsten gemeinsamen Nenner ausgerichtet sind, was zu Finanzplänen für alle Kunden führt.

Die Folge davon, ein großes Unternehmen zu werden, ist, dass kleinere Kunden im Shuffle verloren gehen können. Wall Street-Firmen neigen dazu, kleinere Kunden zu übersehen und sich auf ihre größeren Kunden zu konzentrieren, die möglicherweise ein Vermögen haben, das um ein Vielfaches höher ist als das anderer Kunden. Der Verlust eines dieser Kunden kann das Jahreseinkommen eines Maklers ernsthaft beeinträchtigen. Viele der von der Wall Street angebotenen Anlageprodukte wie Anleihen, Schatzanweisungen und Privatplatzierungen werden nicht einmal kleinen Kunden zur Verfügung gestellt.

Aufgrund all dieser Nachteile für den Kleinanleger möchten Sie beim Wachstum eines Portfolios möglicherweise nachsehen, wo Ihr Geld geschätzt wird.

Hauptstraßenberater

Während Sie sie nicht auf CNN sehen oder ein großes Golfturnier sponsern, finden Sie eine Vielzahl von Anlageberatern in der “ Main Street “ von Städten im ganzen Land. Viele dieser Leute lernten das Handwerk an der Wall Street, wurden enttäuscht und gingen. Sie mieteten ein Büro, stellten ein Schild auf und bauten ihre Geschäfte mit wenig oder gar keiner Hilfe auf. Diese unabhängigen Berater (sie sind unabhängig, weil sie selbstständig sind) haben die Flexibilität, die von ihnen angebotenen Produkte auszuwählen, und die Freiheit, unbeschadet der Unternehmensrichtlinien oder der Bedürfnisse der Aktionäre zu handeln. Unabhängige Berater bieten oft ein beeindruckendes Maß an persönlichem Service, weil sie am Geschäft beteiligt sind. Als Kunde arbeiten Sie direkt mit dem Eigentümer zusammen.

Auf der anderen Seite haben unabhängige Berater in der Art und Weise eines der Regel nicht viel haben Namen Marke. Während sie Zugang zu vielen der gleichen Produkte und Dienstleistungen haben, die Wall Street-Firmen anbieten, greifen unabhängige Berater von Dienstleistern auf diese Produkte zu, die viele Investoren wahrscheinlich nicht erkennen. Und es gibt einige Dienste, die möglicherweise nicht über unabhängige Berater verfügbar sind. Börsengänge sind ein bekanntes Beispiel. Wenn Sie einen konsistenten Zugang zu den Beständen dieser Wall Street-Lieblinge wünschen, werden Sie wahrscheinlich Probleme haben, diese in der Main Street zu finden.

Schließlich werden unabhängige Berater nicht durch die bekannten Ressourcen unterstützt, die Wall Street-Unternehmen anbieten. Sie haben keine großen Budgets und Marketingabteilungen, und sie haben möglicherweise nicht einmal eine Unternehmensbroschüre. Das Personal ist wahrscheinlich recht klein oder sogar auf eine einzelne Person beschränkt.

Zu stellende Fragen

Wenn Sie überlegen, ob Sie einen Berater aus der Wall Street oder der Main Street auswählen möchten, gibt es einige wichtige Fragen, die bei der Bewertung hilfreich sind:

Wie wirst du bezahlt? Fragen Sie den Berater, wie er bezahlt wird. Die Vergütung des Beraters erfolgt in Form von Provisionen, einer Gebühr (entweder stündlich oder basierend auf dem verwalteten Vermögen) oder einer Kombination aus Gebühren und Provisionen. Mit Provisionen zahlen Sie nur für das, was Sie kaufen. Das bedeutet natürlich, dass Ihr Berater nur bezahlt wird, wenn er Ihnen etwas verkauft, was die Frage aufwirft, ob es in Ihrem besten Interesse ist, das zu kaufen, was Ihr Berater verkauft.

Honorarabhängige Berater verdienen unabhängig von Ihrem Kauf den gleichen Gehaltsscheck. Viele Anleger sind der Ansicht, dass dies die Interessen des Beraters mit den Interessen der Anleger in Einklang bringt. Andererseits kann die Gebühr, die Sie zahlen, höher sein als die Provisionskosten für eine ähnliche Anzahl von Einkäufen.

Welche Dienstleistungen bieten Sie an? Ist Ihr Berater auf Altersvorsorge spezialisiert? Bieten sie eine umfassende Finanzplanung an? Handelt es sich bei der Praxis um ein „Family Office“, das Finanzdienstleistungen für Familien anbietet, z. B. Finanzbildung, Haushaltsplanung oder Nachlassplanung? Vergleichen Sie die Liste der vom Berater angebotenen Dienste mit der Liste der Dienste, die Sie benötigen.

Welche Produkte bieten Sie an? Die Finanzdienstleistungsbranche bietet eine Vielzahl von Produkten an, von Investmentfonds und einzelnen Wertpapieren (wie Aktien und Anleihen) bis hin zu verwalteten Geldern, Kommanditgesellschaften und Versicherungen. Finden Sie heraus, was der Berater, den Sie in Betracht ziehen, anbietet, und vergleichen Sie diese Angebote mit Ihren persönlichen Bedürfnissen.

Ist Ihre Praxis auf eine bestimmte Klientel spezialisiert? Berater strukturieren ihre Praktiken auf verschiedene Weise. Einige arbeiten mit jedem Kunden, der durch die Tür kommt, während andere nur mit Zahnärzten, Ärzten, Künstlern oder Piloten arbeiten. Einige Beratungspraktiken sind darauf spezialisiert, die Bedürfnisse von Kleinunternehmern oder Mitarbeitern eines bestimmten Unternehmens zu erfüllen. Sprechen Sie mit Ihrem potenziellen Berater über sein Fachgebiet.

Das Fazit

Unabhängig davon, ob Sie sich an einen Berater von der Wall Street oder der Main Street wenden, werden Ihre Interessen am besten bedient, wenn Sie viele Fragen stellen und viel zuhören und beobachten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Wenn Sie sich zu einer Konsultation setzen, achten Sie darauf, welche Bereiche Ihre Konsultation abdeckt und ob Ihr bestes Interesse im Mittelpunkt der Diskussion steht. Stellt Ihr Berater die richtigen Fragen oder versucht er zunächst, Ihnen ein Produkt zu verkaufen? Treten die steuerlichen Auswirkungen von Investitionen in die Diskussion ein? Erklärt der Berater ihren Prozess? Denken Sie am Ende des Tages daran, dass die Entscheidung, wem Sie Ihr finanzielles Wohlergehen anvertrauen sollten, davon abhängt, was der Berater für Sie tun kann, und nicht vom Namen oder Standort des Unternehmens auf der Visitenkarte des Beraters.