ETF-Investitionen und ihre Hauptvorteile

Es war State Street Global Advisors, die1993 mit der Einführung des SPDR den ersten Exchange Traded Fund (ETF) auflegte. Seitdem sind ETFs immer beliebter geworden und sammeln in rasantem Tempo Vermögenswerte an. Der einfachste Weg, ETFs zu verstehen, besteht darin, sie als Investmentfonds zu betrachten, die wie Aktien gehandelt werden. Dieses Handelsmerkmal ist eines der vielen Merkmale, die ETFs besonders für professionelle Anleger und einzelne aktive Händler so attraktiv gemacht haben.

Vorteile des Handels wie eine Aktie

Der einfachste Weg, den Vorteil des Handels wie eine Aktie hervorzuheben,  besteht darin, ihn mit dem Handel eines Investmentfonds zu vergleichen. Investmentfonds werden zum Geschäftsschluss einmal täglich bewertet. Jeder, der den Fonds an diesem Tag kauft, erhält den gleichen Preis, unabhängig von der Tageszeit, zu der sein Kauf getätigt wurde.

Aber ähnlich wie bei traditionellen Aktien und Anleihen können ETFs untertägig gehandelt werden, was spekulativen Anlegern die Möglichkeit bietet, durch den Handel eines einzelnen Wertpapiers auf die Richtung kurzfristiger Marktbewegungen zu wetten. Wenn der S&P 500 beispielsweise im Laufe des Tages einen starken Kursanstieg verzeichnet, können Anleger versuchen, diesen Anstieg zu nutzen, indem sie einen ETF kaufen, der den Index widerspiegelt (wie einen SPDR), ihn einige Stunden halten, während die while Preis weiter steigt und dann vor Geschäftsschluss gewinnbringend verkauft.

Anleger in einem Investmentfonds, der den S&P 500 widerspiegelt, haben diese Fähigkeit nicht. Durch die Art der Art und Weise sie gehandelt wird, ist ein Investmentfonds erlauben keine spekulativen Anleger die Vorteile der täglichen Schwankungen seiner nehmen Korb von Wertpapieren.

Die aktienähnliche Qualität der ETFs ermöglicht es dem aktiven Anleger, mehr zu tun, als nur intraday zu handeln. Im Gegensatz zu Investmentfonds können ETFs auch für spekulative Handelsstrategien wie Leerverkäufe und Margin-Handel verwendet werden. Kurz gesagt, der ETF ermöglicht es den Anlegern, den gesamten Markt so zu handeln, als wäre es eine einzige Aktie.

Niedrige Kostenquoten

Jeder liebt es, Geld zu sparen, insbesondere Anleger, die ihre Ersparnisse in ihre Portfolios investieren. ETFs glänzen wirklich, indem sie Anlegern helfen, Geld zu sparen. Sie bieten alle Vorteile, die mit Indexfonds verbunden sind – wie geringer Umsatz und breite Diversifikation – und ETFs kosten weniger. Im Jahr 2016 betrugen die Gebühren für Investmentfonds durchschnittlich 1,45 für aktiv verwaltete Fonds und 0,73 für Indexfonds, während die Kostenquote für ETFs durchschnittlich 0,23 % betrug.

Beachten Sie jedoch, dass ETFs über eine Maklerfirma gehandelt werden, bei der Provisionsgebühren für Transaktionen anfallen. Um zu vermeiden, dass Provisionskosten den Wert der niedrigen Kostenquote negieren, kaufen Sie einen kostengünstigen Broker (Trades unter 10 USD sind keine Seltenheit) und investieren Sie in Schritten von 1.000 USD oder mehr. ETFs sind auch für einen Buy-and-Hold-Investor sinnvoll, der in der Lage ist, eine große einmalige Investition zu tätigen und dann darauf zu sitzen.

Diversifikation

ETFs sind nützlich, wenn Anleger ein diversifiziertes Portfolio erstellen möchten. Es gibt Hunderte von ETFs, die alle wichtigen Indizes (von Pazifikraum, Schwellenländer) und länderspezifische ETFs (Japan, Australien, UK). Spezialisierte ETFs decken spezifische Branchen (Technologie, Biotech, Energie) und Marktnischen ( REITs, Gold) ab.

ETFs decken auch andere Anlageklassen wie festverzinsliche Wertpapiere ab. Während ETFs im festverzinslichen Bereich weniger Auswahlmöglichkeiten bieten, gibt es immer noch viele Optionen, darunter ETFs, die aus langfristigen Anleihen, mittelfristigen Anleihen und kurzfristigen Anleihen bestehen. Während Renten-ETFs oft aufgrund der Erträge aus ihren Dividenden ausgewählt werden, zahlen einige Aktien ETFs auch Dividenden. Diese Zahlungen können auf ein Maklerkonto eingezahlt oder reinvestiert werden. Wenn Sie in einen Dividenden-ETF investieren, überprüfen Sie unbedingt die Gebühren, bevor Sie die Dividenden reinvestieren. Einige Firmen bieten eine kostenlose Reinvestition von Dividenden an, andere nicht.

Studien haben gezeigt, dass die Vermögensallokation ein Hauptfaktor für die Anlagerendite ist und ETFs eine bequeme Möglichkeit für Anleger sind, ein Portfolio aufzubauen, das spezifische Anforderungen an die Vermögensallokation erfüllt. Ein Anleger, der beispielsweise eine Allokation von 80 % Aktien und 20 % Anleihen anstrebt, kann dieses Portfolio problemlos mit ETFs erstellen. Dieser Anleger kann noch weiter diversifizieren, indem er den Aktienanteil in Large-Cap- Wachstums und Small-Cap- Value Aktien und den Anleihenanteil in mittel- und kurzfristige Anleihen aufteilt. Auf der anderen Seite wäre es genauso einfach, ein 80/20 Bond-to-Stock-Portfolio zu erstellen, das ETFs enthält, die langfristige Anleihen nachbilden, und solche, die REITs nachbilden. Die große Anzahl verfügbarer ETFs ermöglicht es Anlegern, schnell und einfach ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das jedem Asset-Allocation-Modell gerecht wird.

Steuereffizienz

ETFs sind bei steuerbewussten Anlegern beliebt, da die von ETFs vertretenen Portfolios noch steuereffizienter sind als Indexfonds. Neben dem geringen Umsatz – einem mit der Indexierung verbundenen Vorteil – ermöglicht die einzigartige Struktur von ETFs Anlegern, die mit großen Volumina handeln (in der Regel institutionelle Anleger), Rücknahmen in Form von Sachleistungen. Dies bedeutet, dass ein Anleger, der große Mengen von ETFs handelt, diese gegen die Aktien der von den ETFs abgebildeten Aktien eintauschen kann.

Diese Regelung minimiert die steuerlichen Auswirkungen für den Anleger, der die ETFs umtauscht, da die meisten Steuern bis zum Verkauf der Anlage aufgeschoben werden können. Darüber hinaus können Sie ETFs auswählen, die keine großen Kapitalgewinnausschüttungen haben oder keine Dividenden zahlen (aufgrund der besonderen Arten von Aktien, die sie verfolgen).

Die Quintessenz

Die Gründe für die Beliebtheit von ETFs sind leicht zu verstehen. Die damit verbundenen Kosten sind gering, die Portfolios flexibel und steuereffizient. Der Vorstoß zur Erweiterung des Universums der Exchange Traded Funds kommt hauptsächlich von professionellen Anlegern und aktiven Händlern. Anleger, die sich für passives Fondsmanagement interessieren und regelmäßig relativ kleine Investitionen tätigen, sollten am besten beim herkömmlichen Index-Publikumsfonds bleiben. Die mit ETF-Transaktionen verbundenen Maklerprovisionen machen es für diejenigen in der Akkumulationsphase des Anlageprozesses zu teuer.