Identifizieren von Markttrends

Einfach ausgedrückt sind kurz, mittel- und langfristige Trends die drei Arten von Trends, die wir jeden Tag in unserem Studium der technischen Analyse beobachten. „Ein Trend ist dein Freund“ ist nur eine der Aussagen, die aus der Untersuchung primärer und weltlicher Trends hervorgegangen sind.

Einige Leute versuchen, Trends anhand von Durchschnittswerten zu identifizieren. Angesichts der Erkenntnis, dass die Psychologie der Märkte die Märkte tatsächlich bewegt, können wir anerkennen, dass die Psychologie die Trends, die wir heute betrachten, entwickelt und beendet.

Zu lernen, wie man den Trend erkennt, sollte für jeden Studenten der Technischen Analyse an erster Stelle stehen. Die meisten Anleger, die einmal in einen Aufwärtstrend investiert haben, bleiben dort und suchen nach einer Schwäche im Aufwärtstrend, der der Indikator ist, der benötigt wird, um abzuspringen und den Gewinn mitzunehmen.

Primärmärkte

Die Bullen und Bärenmärkte werden auch als Primärmärkte bezeichnet; Die Geschichte hat uns gezeigt, dass die Dauer dieser Märkte im Allgemeinen ein bis drei Jahre beträgt.

Weltliche Trends

Ein säkularer Trend, der ein bis drei Jahrzehnte andauern kann, hält in seinen Parametern viele Primärtrends und ist größtenteils aufgrund des Zeitrahmens leicht zu erkennen. Der Kurs-Aktions-Chart für einen Zeitraum von etwa 25 Jahren scheint nichts anderes als eine Reihe von geraden Linien zu sein, die sich allmählich nach oben oder unten bewegen.

Werfen Sie einen Moment einen Blick auf den Chart des S&P 500 unten. Die Grafik zeigt die Entwicklung der Märkte von den 1980er Jahren bis Mitte der 2000er Jahre und zeigt den Aufstieg des Marktes bis zur Jahrhundertwende.

Zwischen-Trends

Unter allen Primärtrends befinden sich Zwischentrends, die Wirtschaftsjournalisten und Marktanalysten ständig auf der Suche nach Antworten darauf sind, warum sich ein Thema oder ein Markt plötzlich in die entgegengesetzte Richtung zu der von gestern oder vergangener Woche dreht. Plötzliche Kundgebungen und Richtungs Turnarounds bilden die Zwischen Trends und zum größten Teil sind die Ergebnisse einer Art von wirtschaftlicher oder politischer Aktion und der anschließenden Reaktion.

Die Geschichte lehrt uns, dass die Rallyes in Bullenmärkten stark sind und die Reaktionen eher schwach sind. Die Kehrseite der Medaille zeigt uns, dass die Reaktionen des Bärenmarktes stark sind und die Rallyes kurz sind. Im Nachhinein zeigt uns auch, dass jeder Bullen- und Bärenmarkt mindestens drei Zwischenzyklen haben wird. Jeder Zwischenzyklus kann nur zwei Wochen oder sechs bis acht Wochen dauern.

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Langfristige Trends

Um die langfristigen Trends zu bestimmen, die in den Charts ihrer Lieblingsaktien erscheinen, verwenden erfahrene Analysten einen Stochastik Indikator. Mein Favorit ist jedoch der Momentum Indikator namens Rate of Change (ROC) (über den Sie in Rate of Change lesen können ):

Der normale Zeitrahmen für die ROC Messung beträgt 10 Tage. Das Verhältnis zum Aufbau des ROC-Indikators ist wie folgt:

Änderungsrate = 100 (Y/Yx)

„Y“ steht für den letzten Schlusskurs und Yx für den Schlusskurs vor einer bestimmten Anzahl von Tagen. Wenn der Kurs einer Aktie heute höher schließt als vor 10 Tagen, liegt der ROC-Wert über dem Gleichgewicht, was den Chartisten anzeigt, dass die Kurse in dieser bestimmten Ausgabe steigen.

Umgekehrt, wenn der Preis in der heutigen Sitzung niedriger schließt als vor 10 Handelstagen, liegt der Wertpunkt unter dem Gleichgewicht, was darauf hindeutet, dass die Preise fallen. Man kann mit Sicherheit sagen, dass ein steigender ROC ein kurzfristiges zinsbullisches Signal auslöst und ein rückläufiges Zeichen den ROC fallen lassen würde.

Chartisten achten bei der Berechnung des ROC sehr auf den Zeitraum. Langfristige Ansichten des Marktes oder eines bestimmten Sektors oder einer Aktie werden für Yx vielleicht einen Zeitraum von 26 bis 52 Wochen verwenden und eine kürzere Ansicht würde 10 Tage bis sechs Monate oder so verwenden.

Sie können sehen, dass der Chartist durch die Änderung der Anzahl der Tage oder Wochen als Zeitrahmen die Richtung und Dauer des Trends besser bestimmen kann.

Die Quintessenz

Märkte bestehen aus verschiedenen Arten von Trends, und es ist das Erkennen dieser Trends, die weitgehend über den Erfolg oder Misserfolg Ihrer lang- und kurzfristigen Investitionen entscheiden.