Data Mining für Investoren
Jeder Finanzpädagoge wird Sie über die Bedeutung des informierten Anlegers informieren. Anleger müssen die unterschiedlichen Eigenschaften ihrer Aktien und Anleihen sowie die Unternehmen, die sie ausgeben, verstehen. Eine Sache, die jedoch vernachlässigt zu werden scheint, ist, woher Sie die Daten für Ihre Forschung erhalten. Was nützt es schließlich zu verstehen, wie man die Gewinne eines Unternehmens bewertet, wenn wir nicht herausfinden können, wie hoch die Gewinne des Unternehmens tatsächlich sind?
Unternehmensanmeldungen Die wahrscheinlich nützlichsten Informationsquellen sind Unternehmensanmeldungen, die Anlegern Informationen über die finanzielle Gesundheit von Unternehmen, die Zukunftsaussichten und die vergangene Wertentwicklung liefern. Dies ist die Art von Informationen, die Sie benötigen, um zu beurteilen, ob bestimmte Aktien, Anleihen oder Investmentfonds intelligente Investitionen sind. Bei Investmentfonds werden Ihnen in diesen Unterlagen die Renditen des Fonds für das vergangene Quartal, die Kosten des Fonds und seine Portfoliobestände mitgeteilt. Für die Unternehmen, die Sie beim Kauf von Aktien und Anleihen untersuchen müssen, gehen diese Unterlagen die Bilanz des Unternehmens durch und beschreiben die finanzielle Gesundheit und die Zukunftsaussichten.
Eine sorgfältige Analyse hilft Ihnen zu erkennen, wie und wo das Unternehmen den größten Teil seines Geldes ausgibt, wie effizient sein Management bei der Erzielung von Gewinnen ist und wie positiv die Zukunftsaussichten des Unternehmens sind. Obwohl viele dieser Berichte nicht besonders interessant zu lesen und manchmal schwer zu verstehen sind, bieten sie eine Fülle von Informationen, die alle verschiedenen Anleger nutzen können.
Beachten Sie, dass gemäß den SEC Vorschriften ein Unternehmen mit einem Vermögen von mehr als 10 Millionen US-Dollar und 500 Aktionären oder an einer amerikanischen Börse wie der Nasdaq und der NYSE offizielle Dokumente zur öffentlichen Einsicht einreichen muss. Diese Regelungen gelten jedoch nicht für alle Unternehmen. Je kleiner das Unternehmen, desto schwieriger wird es, gute Informationen darüber aufzuspüren. Einige kleine Unternehmen haben sich dafür entschieden, die für größere Unternehmen erforderlichen Unterlagen auszufüllen, andere jedoch nicht. EDGAR Ein Akronym für das Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval System. Dieser Dienst sammelt und leitet automatisch von verschiedenen Unternehmen eingereichte Zulassungsanträge weiter. Die wichtigste behördliche Einreichung, die die SEC von börsennotierten Unternehmen verlangt, ist das jährliche 10-K Formular, das die Leistung des Unternehmens für das vergangene Jahr umreißt. Der 10-k muss den SEC-Standards entsprechen und ist in der Regel umfassender als der Jahresbericht des Unternehmens. Für Investmentfonds stellt EDGAR auch alle Prospekte online zur Verfügung, so dass Sie die spezifischen Bestände des Fondsportfolios, die maximale Kostenquote, die der Fonds berechnen kann, und sogar die Art der Vergütung, die das Fondsmanagement erhält, finden können.
Die SEC bietet kostenlosen Zugang zu EDGAR, aber leider ist EDGAR nicht benutzerfreundlich. Es ist schwierig, Informationen zu finden, und wenn Sie dies tun, liegen sie im Nur-Text-Format vor. Die Informationen sind alle da, aber Sie müssen wirklich graben, um etwas von Wert zu bekommen. Glücklicherweise gibt es andere Websites, die eine bessere Möglichkeit bieten, auf EDGAR-Daten zuzugreifen, aber der Nachteil ist, dass sie normalerweise ein Abonnement berechnen.
Direkt vom Unternehmen Jedes Unternehmen, das heutzutage keine Website hat, ist Ihre Zeit wahrscheinlich nicht wert. Selbst die meisten der schwerfälligsten „Old-Economy“-Unternehmen haben Websites, wenn auch nur, um Informationen über sich selbst bereitzustellen. Suchen Sie auf der Website des Unternehmens nach dem Link „Investor Relations“. Dort finden Sie häufig einen Geschäftsbericht, Jahresabschlüsse, Aktieninformationen, Unternehmensnachrichten usw.
Jedes Jahr müssen Unternehmen jedem Aktionär einen Jahresbericht zusenden, unabhängig davon, ob er eine Aktie oder 10.000 Aktien besitzt. Wenn Sie kein Aktionär sind und die Berichte lieber in Papierform lesen möchten, können Sie diese in der Regel direkt bei der Gesellschaft kostenlos bestellen. Größere Unternehmen nutzen diese Berichte gerne als Marketinginstrument. Einige Drittunternehmen machen auch ein Geschäft damit, kostenlose Jahresberichte von börsennotierten Unternehmen zur Verfügung zu stellen.
Forschungsberichte Wenn Sie nicht die Zeit haben, alle Recherchen selbst durchzuführen, oder Sie kein Fan von knirschenden Zahlen sind, können Sie Berichte von verschiedenen Firmen erwerben. Je nachdem, für wen sie diese Berichte schreiben, sind Analysten entweder unabhängig, auf Käufer oder Verkäuferseite und bieten Anlegern eine professionelle Prüfung der aktuellen Lage und der Zukunftsaussichten eines Unternehmens. Einige dieser Berichte werden kostenlos zur Verfügung gestellt, aber die meisten liegen normalerweise zwischen 5 und 50 US-Dollar. Sie können diese Berichte bei jedem Broker, bei vielen Banken und über Finanz-Websites wie Yahoo! Finanzen.
Websites Viele verschiedene Websites bieten Anlegern kostenlos, auf Pay-per-Use-Basis oder auf Abonnementbasis Informationen. Der Vorteil des Besuchs von Finanz-Websites, anstatt sich die bei der SEC eingereichten Unterlagen anzusehen, besteht darin, dass die Informationen auf prägnante Weise angeboten werden. Sie müssen nicht die Rechts- und Markttexte durchforsten, die Unternehmen in ihre Geschäftsberichte aufnehmen.
Fazit Egal, in was Sie investieren möchten, es ist wichtig, dass Sie die richtige Menge an Recherchen betreiben, damit Sie genau wissen, wo Sie Ihr Geld investieren. Bei einer solchen Fülle an verfügbaren Informationen, ob kostenlos oder nicht, gibt es für einen Anleger wirklich keinen Grund, eine uninformierte Entscheidung zu treffen.