Vier-Wochen-Regel steigert gewinnende Trades

Handelssysteme werden normalerweise als komplexe Computerprogramme angesehen, die riesige Datenmengen benötigen, um die besten Ein und Ausstiegsparameter zu berechnen. Aber im Trading ist oft die beste Lösung die einfachste. Tatsächlich benötigt eines der bekanntesten Handelssysteme nicht einmal einen Computer. Lesen Sie weiter, während wir einen Blick auf das wöchentliche Regelsystem werfen und Ihnen zeigen, wie dieses einfache System Ihnen helfen kann, von einem Trade zu profitieren.

Trendfolge ist ein bekanntes Konzept, das vielen erfolgreichen Handelssystemen zugrunde liegt. Das wahrscheinlich erste derartige System war die von Richard Donchian entwickelte wöchentliche Regel. Testergebnisse für dieses System wurden bereits 1970 veröffentlicht und es erwies sich als das profitabelste System, das damals bekannt war.

Donchian wurde als „Vater der modernen Rohstoffhandelsmethoden “ bezeichnet und war der erste, der einen Rohstofffonds verwaltete, der der Öffentlichkeit zugänglich war. Er soll in den 1950er Jahren die Idee der Trendfolgesysteme entwickelt haben.

Die Strategie

Die Wochenregel in ihrer einfachsten Form kauft, wenn die Kurse ein neues Vier-Wochen-Hoch erreichen und verkauft, wenn die Kurse ein neues Vier-Wochen-Tief erreichen. Ein neues Vier-Wochen-Hoch bedeutet, dass die Preise den höchsten Stand der letzten vier Wochen überschritten haben. Ebenso bedeutet ein neues Vier-Wochen-Tief, dass die Preise niedriger gehandelt werden als jemals zuvor in den letzten vier Wochen. Dieses System ist immer auf dem Markt, lang oder kurz. Einfach als die Vier-Wochen-Regel (4WR) bekannt, ist dies das genaue System, das von Donchian entwickelt und verwendet wird.

Diese Strategie wird bei allen großen Bewegungen in einem Markt konsequent auf der richtigen Seite stehen. Die Strategie hat jedoch auch einen geringen Prozentsatz an gewinnenden Trades. Das Problem ist, dass die meisten Märkte etwa ein Drittel der Zeit tendieren. In einigen Märkten kann der 4WR in weniger als 40 % der Fälle richtig sein. Die anderen Trades sind normalerweise kleine Verluste, die auftreten, während sich der Markt mit abgehackten Kursbewegungen konsolidiert.

Verwenden der Vier-Wochen-Regel

Als Beispiel für den 4WR können wir uns Google (vor der Aufteilung in verschiedene Aktienklassen im Jahr 2014) in Abbildung 1 ansehen. Dies zeigt einen typischen Gewinn-Long-Trade. Als ein neues Vier-Wochen-Hoch erreicht wurde, wurde toget gekauft; es wurde etwa 10 Wochen später verkauft, als es ein neues Vier-Wochen-Tief erreichte. Der Handel führte zu einem beeindruckenden Gewinn von 18%. Das Problem bei diesem Trade ist, dass er zu einem bestimmten Zeitpunkt um mehr als 30% zulegte und fast die Hälfte seiner Gewinne zurückgab, bevor er ein Verkaufssignal gab.

Auf der kurzen Seite kann der 4WR genauso gut funktionieren. In Abbildung 2 sehen wir einen erfolgreichen Trade bei Goldman Sachs. Auch dieser Trade führte zu einem Gewinn von mehr als 18%. Aber es hatte bis zu 25 % Vorsprung und wurde geschlossen, nachdem es einen erheblichen Teil der Gewinne zurückgegeben hatte.

Verfeinerung der Strategie

Eine Möglichkeit, das Problem des zu langen Verbleibs in einem Trade anzugehen, besteht darin, die Ausstiegsregeln zu ändern. Anstatt dem ursprünglichen 4WR zu folgen, um eine Position zu verlassen, können Händler aussteigen, wenn ein gleitender Durchschnitt durchbrochen wird. Beispielsweise hätte die Anwendung eines gleitenden 10-Tage-Durchschnitts als Ausstiegskriterium für den in Abbildung 1 gezeigten GOOG-Trade die Gewinne bei diesem Trade um etwa 25 % erhöht. Ein gleitender 10-Tage-Durchschnitt wurde gewählt, weil er die Hälfte des Einstiegssignals beträgt (vier Wochen sind 20 Handelstage), aber jeder Zeitraum, der kürzer als das Einstiegssignal ist, kann verwendet werden.

Trendfilterung

Eine weitere Verwendung des 4WR ist als Trendfilter auf dem Gesamtmarkt. Für viele Trader kann es eine Herausforderung sein, kurzfristig festzustellen, ob der Markt bullisch oder bärisch ist. Die Anwendung des 4WR ermöglicht es Händlern, den Trend objektiv zu definieren. Wenn das jüngste Signal des Marktes bei diesem System ein Kauf ist, kann der Trader sicher sein, dass sich der Markt in einem Aufwärtstrend befindet. Abwärtstrends können als Zeiten definiert werden, in denen das letzte 4WR-Signal ein Verkauf war; mit anderen Worten, der Markt hat in letzter Zeit ein neues Vier-Wochen-Tief erreicht als ein neues Vier-Wochen-Hoch. Unter Verwendung des 4WR als Filter, würde der Händler suchen die 4WR auf sein Kaufsignal, bevor neue Long – Positionen eingeben. Short-Positionen würden nur eingegangen, wenn sich der Markt auf einem 4WR- Verkaufssignal befindet.

Suche nach längerfristigen Trends

Dieses vielseitige System kann auch verwendet werden, um den längerfristigen Trend zu erkennen. Dies kann durch die Anwendung der Dow-Theorie erreicht werden, einem weit verbreiteten Barometer für die Gesundheit des Marktes. Analysten suchen nach der Entwicklung des Dow Jones Transportation Average, um die Richtung des Dow Jones Industrial Average zu bestätigen. Wenn beide Durchschnitte neue Höchststände erreichen, befinden wir uns in einem bestätigten Bullenmarkt. Neue Tiefststände in beiden Durchschnitten signalisieren einen bestätigten Bärenmarkt. Abweichungen zwischen den Durchschnittswerten veranlassen die meisten Analysten, den Trend mit Vorsicht zu genießen.

Ein Problem bei der Anwendung der Dow-Theorie besteht darin, dass die Regeln subjektiv sind, je nachdem, wie ein Analyst ein neues Hoch oder ein neues Tief definiert. Es ist möglich, dass zwei erfahrene Praktiker dieselben Diagramme betrachten und sich über die Signale nicht einig sind. Die Anwendung des 4WR verhindert diese Möglichkeit. Anstatt subjektiv ein neues Hoch oder Tief zu bestimmen, definiert der 4WR im Voraus, wann ein Signal erzeugt wird und alle Analysten, die den 4WR verwenden, werden zu derselben Schlussfolgerung kommen.

Die Quintessenz

Der 4WR ist eine großartige Ergänzung für die Toolbox jedes Händlers. Alle Trader sollten erwägen, den 4WR an ihren Handelsstil anzupassen. Denken Sie daran, dass vier Wochen nichts Magisches an sich haben. Händler können Signale verwenden, die auf kürzeren oder längeren Zeiträumen basieren. Einstiegs- und Ausstiegssignale können asymmetrisch sein, zum Beispiel bei 4WR-Signalen eintreten, aber bei neuen Zwei-Wochen-Tiefs aussteigen. Wie bereits erwähnt, können gleitende Durchschnitte auch verwendet werden, um Ausstiegssignale zu generieren. Der 4WR kann mit Indikatoren wie dem Relative-Stärke-Index oder der gleitenden Durchschnitt-Konvergenzdivergenz als Filter auf diese Signale kombiniert werden. Die Einsatzmöglichkeiten des 4WR sind nur durch die Vorstellungskraft des Händlers begrenzt, experimentieren Sie also ein wenig und finden Sie heraus, welches System für Sie die besten Ergebnisse liefert.