DMI weist den Weg zu Gewinnen

Das primäre Ziel des Trend Trader ist ein Vermögenswert in Richtung des kaufen oder verkaufen Trend. Das Ablesen von Richtungssignalen allein aus dem Preis des Vermögenswerts kann schwierig sein und ist oft irreführend, da der Preis normalerweise in beide Richtungen schwankt und seinen Charakter zwischen Phasen niedriger und hoher Volatilität ändert.

Der Directional Movement Indicator (auch als Directional Movement Index oder DMI bekannt) ist ein wertvolles Instrument zur Beurteilung der Kursrichtung und -stärke. Es wurde 1978 von J. Welles Wilder erstellt, der auch den beliebten Relative-Stärke-Index  (RSI) erstellt hat. Das DMI ist besonders nützlich für Trendhandelsstrategien, da es zwischen starken und schwachen Trends unterscheidet und es dem Händler ermöglicht, nur diejenigen mit wirklicher Dynamik einzugeben. DMI funktioniert in allen Zeitrahmen und kann auf jedes zugrunde liegende Vehikel (Aktien, Investmentfonds, Exchange Traded Funds, Futures, Rohstoffe und Währungen) angewendet werden.

Während seine Berechnungen etwas kompliziert sind, sagt Ihnen DMI, wann Sie lang oder kurz sein sollten. Hier erfahren Sie, wie Sie den DMI-Indikator im Detail analysieren und Ihnen zeigen, welche Informationen er enthalten kann, um bessere Gewinne zu erzielen.

DMI-Trendlinien

Der DMI ist ein gleitender Durchschnitt der Reichweitenerweiterung über einen bestimmten Zeitraum (der Standardwert beträgt 14 Tage). Der positive Directional Movement Indicator (+DMI) misst, wie stark sich der Preis nach oben bewegt; der negative Directional Movement Indicator (-DMI) misst, wie stark sich der Preis nach unten bewegt. Die beiden Linien spiegeln die jeweilige Stärke der Bullen gegenüber den Bären wider.

Jedes DMI wird durch eine separate Zeile dargestellt (siehe Abbildung 1). Schauen Sie zuerst, welche der beiden DMI-Linien oben ist. Einige kurzfristige Händler bezeichnen dies als das dominierende DMI. Der dominante DMI ist stärker und sagt eher die Kursrichtung voraus. Damit Käufer und Verkäufer die Dominanz ändern können, müssen sich die Grenzen kreuzen.

Eine Überkreuzung tritt auf, wenn das DMI unten durch das dominante DMI oben gekreuzt wird. Crossovers mögen wie ein offensichtliches Signal erscheinen, um Long/Short zu gehen, aber viele kurzfristige Trader werden darauf warten, dass andere Indikatoren die Ein- oder Ausstiegssignale bestätigen, um ihre Chancen auf einen profitablen Handel zu erhöhen. Kreuzungen der DMI-Linien sind oft unzuverlässig, da sie bei niedriger Volatilität häufig falsche Signale und bei hoher Volatilität späte Signale geben. Stellen Sie sich Crossovers als ersten Hinweis auf eine mögliche Richtungsänderung vor.

In Abbildung 1 sind +DMI und -DMI als separate Linien dargestellt. Es gibt mehrere falsche Überkreuzungen (Punkt 1) und eine Überkreuzung bei Punkt 2, die zu einem Aufwärtstrend mit dominantem +DMI führt. (Hinweis: DMI wird normalerweise im selben Fenster mit dem ADX-Indikator dargestellt, der nicht angezeigt wird.)

DMI-Richtungssignale

DMI wird zur Bestätigung verwendet, Preis – Aktion (siehe Abbildung 2). Der +DMI bewegt sich im Allgemeinen synchron mit dem Preis, was bedeutet, dass der +DMI steigt, wenn der Preis steigt, und er fällt, wenn der Preis fällt. Es ist wichtig zu beachten, dass sich der -DMI umgekehrt verhält und sich gegenläufig zum Preis bewegt. Der -DMI steigt bei fallenden Kursen und fällt bei steigenden Kursen. Das ist etwas gewöhnungsbedürftig. Denken Sie nur daran, dass die Stärke einer Kursbewegung nach oben oder unten immer durch einen Peak in der jeweiligen DMI-Linie erfasst wird.

Das Lesen von Richtungssignalen ist einfach. Wenn der +DMI dominant ist und steigt, ist die Kursrichtung nach oben gerichtet. Wenn der -DMI dominiert und steigt, ist die Preisrichtung nach unten gerichtet. Aber auch die Stärke des Preises muss berücksichtigt werden. Die DMI-Stärke reicht von einem Tiefstwert von 0 bis zu einem Höchstwert von 100. Je höher der DMI-Wert, desto stärker schwanken die Preise. DMI-Werte über 25 bedeuten, dass der Preis direktional stark ist. DMI-Werte unter 25 durchschnittlicher Preis sind richtungsweisend schwach.

In Abbildung 2 ist der DMI an Punkt 1 schwach und der Preis ist abgehackt. Der + DMI steigt bei Punkt 2 stark über 25 und der Aufwärtstrend folgt. Beachten Sie, wie sich +DMI mit dem Preis bei Punkt 3 bewegt und -DMI sich gegenläufig zum Preis bei Punkt 4 bewegt.

DMI Momentum

Das großartige Merkmal von DMI ist die Fähigkeit, gleichzeitig Kauf- und Verkaufsdruck zu sehen, wodurch die dominante Kraft bestimmt werden kann, bevor ein Trade eingegangen wird. Die Stärke eines Swing-Hochs (Bullen) spiegelt sich in der +DMI-Spitze wider, und die Stärke eines Swing-Tiefs (Bären) wird in der -DMI-Spitze gesehen. Die relative Stärke der DMI-Peaks gibt Aufschluss über die Kursdynamik und liefert zeitnahe Signale für Handelsentscheidungen. Wenn die Käufer stärker sind als die Verkäufer, liegen die +DMI-Spitzen über 25 und die -DMI-Spitzen unter 25. Dies zeigt sich in einem starken Aufwärtstrend. Aber wenn die Verkäufer stärker sind als die Käufer, werden die -DMI-Spitzen über 25 und die +DMI-Spitzen unter 25 liegen. In diesem Fall ist der Trend nach unten gerichtet.

Die Trendfähigkeit des Kurses hängt von der anhaltenden Stärke des dominanten DMI ab. Ein starker Aufwärtstrend wird eine Reihe von steigenden +DMI-Spitzen zeigen, die für längere Zeit über dem -DMI bleiben (Abbildung 3). Bei starken Abwärtstrends ist das Gegenteil der Fall. Wenn beide DMI-Linien unter 25 liegen und sich seitwärts bewegen, gibt es keine dominierende Kraft und Trend-Trades sind nicht angemessen. Die besten Trends beginnen jedoch nach langen Perioden, in denen sich die DMI-Linien unter der 25-Marke hin und her kreuzen. Ein risikoarmes Handelssetup wird auftreten, nachdem der DMI über das Niveau von 25 steigt und der Preis Unterstützung/Widerstand durchdringt.

In Abbildung 3 kreuzt der +DMI bei Punkt 1 über 25 und bleibt über dem -DMI, während sich der Aufwärtstrend entwickelt. Beachten Sie, dass während des Aufwärtstrends kein Crossover von -DMI stattfindet. Hier sind die Käufer stark (+DMI >25) und die Verkäufer schwach (-DMI <25).

DMI Pivots

DMI-Linien drehen oder ändern die Richtung, wenn der Preis die Richtung ändert. Ein wichtiges Konzept von DMI-Pivots besteht darin, dass sie mit strukturellen Pivots im Preis korrelieren müssen. Wenn der Preis ein Pivot-Hoch erreicht, wird der +DMI ein Pivot-Hoch bilden. Wenn der Preis einen Pivot niedrig macht, macht der -DMI einen Pivot hoch (denken Sie daran, -DMI bewegt sich gegen den Preis).

Die Korrelation zwischen DMI-Pivots und Preis-Pivots ist wichtig, um das Preismomentum zu lesen. Viele kurzfristige Trader achten darauf, dass sich der Preis und der Indikator gemeinsam in die gleiche Richtung bewegen oder wenn sie voneinander abweichen. Eine Methode zur Bestätigung des Aufwärtstrends eines Vermögenswerts besteht darin, Szenarien zu finden, in denen der Preis ein neues Pivot-Hoch erreicht und der +DMI ein neues Hoch erreicht. Umgekehrt wird ein neues Pivot-Tief in Kombination mit einem neuen Hoch des -DMI verwendet, um einen Abwärtstrend zu bestätigen. Dies ist im Allgemeinen ein Signal, um in Trendrichtung oder einen Trendausbruch zu handeln.

Divergenz hingegen liegt vor, wenn DMI und Preis nicht übereinstimmen oder sich nicht bestätigen. Ein Beispiel ist, wenn der Preis ein neues Hoch erreicht, der +DMI jedoch nicht. Divergenz ist im Allgemeinen eine Warnung zum Risikomanagement, da sie eine Änderung der Schwungstärke signalisiert und üblicherweise einem Retracement  oder einer Umkehr vorausgeht.

Abbildung 4 zeigt ein Beispiel, wenn Preis und Indikator übereinstimmen (Punkt 1), wo der Preis ein neues Hoch und +DMI ein neues Hoch bildet, was einen Long-Einstieg signalisiert. Es gibt auch ein Beispiel für Divergenz (Punkt 2), bei dem der Preis ein neues Hoch erreicht und der +DMI zwar steigt, aber nicht; Das Ergebnis ist ein Trend-Retracement an Punkt 3.

DMI und Preisvolatilität

Die DMI-Linien sind eine gute Referenz für die Preisvolatilität. Preis geht durch wiederholte Zyklen von Volatilität, in dem ein Trend über einen Zeitraum von eintritt Konsolidierung und dann Konsolidierung in einen Trend Periode. Wenn der Preis in die Konsolidierung eintritt, nimmt die Volatilität ab. Kaufdruck (Nachfrage) und Verkaufsdruck (Angebot) sind relativ gleich, so dass sich Käufer und Verkäufer im Allgemeinen über den Wert des Vermögenswerts einig sind. Sobald der Preis in einen engen Bereich geschrumpft ist, wird er sich ausdehnen, da sich Käufer und Verkäufer nicht mehr über den Preis einig sind. Unterstützung in einen Abwärtstrend oder über den Widerstand in einen Aufwärtstrend fällt. Die Volatilität steigt, wenn der Preis nach einem neuen vereinbarten Wertniveau sucht.

Volatilitätszyklen können identifiziert werden, indem man die Steigungen der DMI-Linien vergleicht, die sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen, wenn eine Spannenerweiterung oder -kontraktion auftritt (Abbildung 4). Viele kurzfristige Trader werden nach Phasen suchen, in denen sich die DMI-Linien voneinander entfernen und die Volatilität zunimmt. Je weiter die Linien auseinander liegen, desto stärker ist die Volatilität. Kontraktionen treten auf, wenn sich die Linien aufeinander zu bewegen und die Volatilität abnimmt. Kontraktionen gehen Retracements, Konsolidierungen oder Umkehrungen voraus.

In Abbildung 5 ist die erste Expansion an Punkt 1 Teil des Abwärtstrends. Die anschließende Kontraktion bei Punkt 2 führt zu einer Umkehr, die mit einer weiteren Expansion bei Punkt 3 beginnt. Die nächste Kontraktion bei Punkt 4 führt zu einer Preiskonsolidierung.

Die Quintessenz

Die DMI-Peakanalyse passt gut zu den Trendprinzipien. Der Preis eines Vermögenswerts steigt, wenn es höhere Pivot-Hochs und höhere Pivot-Tiefs gibt. Wenn höhere Kurshochs von höheren +DMI-Hochs begleitet werden, ist der Trend intakt und die Bullen werden stärker. Niedrigere Pivot-Hochs und niedrigere Pivot-Tiefs bedeuten einen Abwärtstrend. Wenn die -DMI-Spitzen höhere Höchststände erreichen, haben die Bären die Kontrolle und der Verkaufsdruck wird stärker. Der Blick auf den DMI auf Momentum-Konvergenz/-Divergenz gibt Ihnen die Gewissheit, mit dem Trend zu bleiben, wenn Preis und DMI übereinstimmen, und Risiken zu managen, wenn sie nicht übereinstimmen.

Die besten Handelsentscheidungen werden aufgrund objektiver Signale und nicht aufgrund von Emotionen getroffen. Lassen Sie sich von Preis und DMI sagen, ob Sie Long gehen, Short gehen oder einfach beiseite stehen. Sie können den DMI verwenden, um die Stärke der Preisbewegung zu messen und Phasen hoher und niedriger Volatilität zu erkennen. DMI enthält eine Fülle von Informationen, die die richtige Gewinnstrategie identifizieren können, egal ob Sie ein Bulle oder ein Bär sind.