DMI weist den Weg zum Gewinn

Das Hauptziel des Trendhändlers ist der Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts in Richtung des Trends. Das Ablesen von Richtungssignalen allein aus dem Preis des Vermögenswerts kann schwierig sein und ist oft irreführend, da der Preis normalerweise in beide Richtungen schwankt und den Charakter zwischen Perioden mit niedriger und hoher Volatilität ändert.

Der Richtungsbewegungsindikator (auch als Richtungsbewegungsindex oder DMI bezeichnet) ist ein wertvolles Instrument zur Beurteilung der Preisrichtung und -stärke. Es wurde 1978 von J. Welles Wilder erstellt, der auch den beliebten relativen Stärkeindex  (RSI) erstellte. Das DMI ist besonders nützlich für Trendhandelsstrategien, da es zwischen starken und schwachen Trends unterscheidet und es dem Händler ermöglicht, nur diejenigen mit realer Dynamik einzugeben. DMI funktioniert in allen Zeitrahmen und kann auf jedes zugrunde liegende Fahrzeug angewendet werden (Aktien, Investmentfonds, börsengehandelte Fonds, Futures, Rohstoffe und Währungen).

Während die Berechnungen etwas kompliziert sind, sagt Ihnen DMI, wann Sie lang oder kurz sein sollen. Hier erfahren Sie, wie Sie den DMI-Indikator im Detail analysieren und Ihnen zeigen, welche Informationen er enthalten kann, um bessere Gewinne zu erzielen.

DMI-Trendlinien

DMI ist ein gleitender Durchschnitt der Bereichserweiterung über einen bestimmten Zeitraum (der Standardwert beträgt 14 Tage). Der positive Richtungsbewegungsindikator (+ DMI) misst, wie stark sich der Preis nach oben bewegt. Der negative Richtungsbewegungsindikator (-DMI) misst, wie stark sich der Preis nach unten bewegt. Die beiden Linien spiegeln die jeweilige Stärke der Bullen gegenüber den Bären wider.

Jedes DMI wird durch eine separate Zeile dargestellt (siehe Abbildung 1). Überprüfen Sie zunächst, welche der beiden DMI-Leitungen oben liegt. Einige kurzfristige Händler bezeichnen dies als das dominierende DMI. Der dominante DMI ist stärker und sagt eher die Richtung des Preises voraus. Damit Käufer und Verkäufer ihre Dominanz ändern können, müssen sich die Linien kreuzen.

Eine Überkreuzung tritt auf, wenn das DMI unten durch das dominante DMI oben gekreuzt wird. Crossovers scheinen ein naheliegendes Signal für Long / Short zu sein, aber viele kurzfristige Händler warten darauf, dass andere Indikatoren die Ein- oder Ausstiegssignale bestätigen, um ihre Chancen auf einen profitablen Handel zu erhöhen. Überkreuzungen der DMI-Leitungen sind häufig unzuverlässig, da sie bei geringer Volatilität häufig falsche Signale und bei hoher Volatilität späte Signale liefern. Stellen Sie sich Frequenzweichen als ersten Hinweis auf eine mögliche Richtungsänderung vor.

In Abbildung 1 sind + DMI und -DMI als separate Zeilen dargestellt. Es gibt mehrere falsche Überkreuzungen (Punkt 1) und eine Überkreuzung bei Punkt 2, die zu einem Aufwärtstrend mit + DMI-Dominante führt. (Hinweis: DMI wird normalerweise im selben Fenster wie die nicht angezeigte ADX-Anzeige dargestellt.)

DMI-Richtungssignale

DMI wird verwendet, um die Preisbewegung zu bestätigen (siehe Abbildung 2). Der + DMI bewegt sich im Allgemeinen synchron zum Preis, was bedeutet, dass der + DMI steigt, wenn der Preis steigt, und fällt, wenn der Preis fällt. Es ist wichtig zu beachten, dass sich der -DMI umgekehrt verhält und sich gegen den Preis bewegt. Der -DMI steigt, wenn der Preis fällt, und er fällt, wenn der Preis steigt. Das ist etwas gewöhnungsbedürftig. Denken Sie daran, dass die Stärke einer Preisbewegung nach oben oder unten immer durch einen Spitzenwert in der jeweiligen DMI-Linie erfasst wird.

Das Lesen von Richtungssignalen ist einfach. Wenn der + DMI dominiert und steigt, ist die Preisrichtung nach oben gerichtet. Wenn der -DMI dominiert und steigt, ist die Preisrichtung nach unten gerichtet. Aber auch die Stärke des Preises muss berücksichtigt werden. Die DMI-Stärke reicht von einem Tief von 0 bis zu einem Hoch von 100. Je höher der DMI-Wert, desto stärker schwanken die Preise. DMI-Werte über 25 Durchschnittspreis ist direktional stark. DMI-Werte unter 25 Durchschnittspreis sind gerichtet schwach.

In Abbildung 2 ist der DMI bei Punkt 1 schwach und der Preis unruhig. Der + DMI steigt bei Punkt 2 stark über 25 und der Aufwärtstrend folgt. Beachten Sie, wie sich + DMI mit dem Preis bei Punkt 3 und -DMI gegen den Preis bei Punkt 4 bewegt.

DMI Momentum

Das großartige Merkmal von DMI ist die Fähigkeit, gleichzeitig den Kauf- und Verkaufsdruck zu sehen, sodass die dominierende Kraft vor dem Eintritt in einen Handel bestimmt werden kann. Die Stärke eines Swing High (Bulls) spiegelt sich in der + DMI-Spitze wider, und die Stärke eines Swing Low (Bären) zeigt sich in der -DMI-Spitze. Die relative Stärke der DMI-Peaks gibt Aufschluss über die Kursdynamik und liefert zeitnahe Signale für Handelsentscheidungen. Wenn die Käufer stärker sind als die Verkäufer, liegen die + DMI-Spitzen über 25 und die -DMI-Spitzen unter 25. Dies zeigt sich in einem starken Aufwärtstrend. Wenn die Verkäufer jedoch stärker sind als die Käufer, liegen die -DMI-Spitzen über 25 und die + DMI-Spitzen unter 25. In diesem Fall ist der Trend rückläufig.

Die Fähigkeit des Preises zur Trendentwicklung hängt von der anhaltenden Stärke des dominierenden DMI ab. Ein starker Aufwärtstrend zeigt eine Reihe von ansteigenden + DMI-Peaks, die über längere Zeiträume über dem -DMI bleiben (Abbildung 3). Das Gegenteil gilt für starke Abwärtstrends. Wenn beide DMI-Linien unter 25 liegen und sich seitwärts bewegen, gibt es keine dominierende Kraft und Trend-Trades sind nicht angemessen. Die besten Trends beginnen jedoch nach langen Zeiträumen, in denen sich die DMI-Linien unter dem Niveau 25 hin und her kreuzen. Ein risikoarmer Handelsaufbau wird stattfinden, nachdem DMI über das Niveau von 25 expandiert und der Preis die Unterstützung / den Widerstand durchdringt.

In Abbildung 3 kreuzt der + DMI bei Punkt 1 über 25 und bleibt über dem -DMI, wenn sich der Aufwärtstrend entwickelt. Beachten Sie das Fehlen einer Überkreuzung durch -DMI während des Aufwärtstrends. Hier sind die Käufer stark (+ DMI> 25) und die Verkäufer schwach (-DMI <25).

DMI Pivots

DMI-Linien schwenken oder ändern die Richtung, wenn der Preis die Richtung ändert. Ein wichtiges Konzept von DMI-Pivots ist, dass sie mit strukturellen Pivots im Preis korrelieren müssen. Wenn der Preis einen Pivot hoch macht, macht der + DMI einen Pivot hoch. Wenn der Preis einen Pivot niedrig macht, macht der -DMI einen Pivot hoch (denken Sie daran, -DMI bewegt sich gegen den Preis).

Die Korrelation zwischen DMI-Pivots und Preis-Pivots ist wichtig, um die Preisdynamik abzulesen. Viele kurzfristige Händler achten darauf, dass sich der Preis und der Indikator gemeinsam in die gleiche Richtung bewegen oder dass sie voneinander abweichen. Eine Methode zur Bestätigung des Aufwärtstrends eines Vermögenswerts besteht darin, Szenarien zu finden, in denen der Preis einen neuen Pivot und der + DMI einen neuen Höchststand erreicht. Umgekehrt wird ein neues Pivot-Tief in Kombination mit einem neuen Hoch auf dem -DMI verwendet, um einen Abwärtstrend zu bestätigen. Dies ist im Allgemeinen ein Signal für den Handel in Richtung des Trends oder eines Trendausbruchs.

Abweichungen treten dagegen auf, wenn DMI und Preis nicht übereinstimmen oder sich nicht gegenseitig bestätigen. Ein Beispiel ist, wenn der Preis ein neues Hoch erreicht, der + DMI jedoch nicht. Divergenz ist im Allgemeinen eine Warnung zum Risikomanagement, da sie eine Änderung der Schwungstärke signalisiert und üblicherweise einem Retracement  oder einer Umkehrung vorausgeht.

Abbildung 4 zeigt ein Beispiel dafür, wann Preis und Indikator übereinstimmen (Punkt 1), wobei der Preis ein neues Hoch und + DMI ein neues Hoch erreicht, was einen langen Einstieg signalisiert. Es gibt auch ein Beispiel für eine Divergenz (Punkt 2), bei der der Preis ein neues Hoch erreicht und der + DMI, obwohl er steigt, dies nicht tut; Das Ergebnis ist ein Trend-Retracement bei Punkt 3.

DMI und Preisvolatilität

Die DMI-Linien sind eine gute Referenz für die Preisvolatilität. Der Preis durchläuft wiederholte Volatilitätszyklen, in denen ein Trend in eine Konsolidierungsperiode und die Konsolidierung in eine Trendperiode eintritt. Wenn der Preis in die Konsolidierung eintritt, nimmt die Volatilität ab. Kaufdruck (Nachfrage) und Verkaufsdruck (Angebot) sind relativ gleich, so dass sich Käufer und Verkäufer im Allgemeinen über den Wert des Vermögenswerts einig sind. Sobald sich der Preis in einem engen Bereich verringert hat, wird er sich erweitern, da sich Käufer und Verkäufer nicht mehr auf den Preis einigen. Unterstützung in einen Abwärtstrend oder über den Widerstand in einen Aufwärtstrend fällt. Die Volatilität steigt, wenn der Preis nach einem neuen vereinbarten Wertniveau sucht.

Volatilitätszyklen können identifiziert werden, indem die Steigungen der DMI-Linien verglichen werden, die sich bei jeder Bereichserweiterung oder -kontraktion in entgegengesetzte Richtungen bewegen (Abbildung 4). Viele kurzfristige Händler werden nach Perioden suchen, in denen sich die DMI-Linien voneinander entfernen und die Volatilität zunimmt. Je weiter die Linien voneinander getrennt sind, desto stärker ist die Volatilität. Kontraktionen treten auf, wenn sich die Linien aufeinander zu bewegen und die Volatilität abnimmt. Kontraktionen gehen Retracements, Konsolidierungen oder Stornierungen voraus.

In Abbildung 5 ist die erste Erweiterung bei Punkt 1 Teil des Abwärtstrends. Die anschließende Kontraktion bei Punkt 2 führt zu einer Umkehrung, die mit einer weiteren Expansion bei Punkt 3 beginnt. Die nächste Kontraktion bei Punkt 4 führt zu einer Preiskonsolidierung.

Das Fazit

Die DMI-Peakanalyse passt gut zu den Trendprinzipien. Der Preis eines Vermögenswerts steigt, wenn es höhere Pivot-Hochs und höhere Pivot-Tiefs gibt. Wenn höhere Preishochs mit höheren Höchstständen bei + DMI einhergehen, ist der Trend intakt und die Bullen werden stärker. Niedrigere Pivot-Höhen und niedrigere Pivot-Tiefen bedeuten einen Abwärtstrend. Wenn die -DMI-Peaks höhere Hochs erreichen, haben die Bären die Kontrolle und der Verkaufsdruck wird stärker. Wenn Sie beim DMI nach Konvergenz / Divergenz suchen, können Sie sicher sein, im Trend zu bleiben, wenn Preis und DMI übereinstimmen, und das Risiko zu steuern, wenn sie nicht übereinstimmen.

Die besten Handelsentscheidungen werden auf objektiven Signalen und nicht auf Emotionen getroffen. Lassen Sie sich von Price und DMI sagen, ob Sie Long, Short oder einfach beiseite treten sollen. Sie können DMI verwenden, um die Stärke der Preisbewegung zu messen und Perioden mit hoher und niedriger Volatilität zu sehen. DMI enthält eine Fülle von Informationen, mit denen Sie die richtige Gewinnstrategie ermitteln können, unabhängig davon, ob Sie ein Bulle oder ein Bär sind.