Risikobestimmung und Risikopyramide

Sie kennen möglicherweise das Konzept des Risiko bestimmen sollen, das ihre Portfolios tragen sollten. Dieser Artikel bietet einen allgemeinen Rahmen, anhand dessen jeder Anleger sein persönliches Risiko und seine Beziehung zu verschiedenen Anlagen beurteilen kann.

Risiko-Belohnungs-Konzept

Risiko-Ertrag ist ein allgemeiner Kompromiss, der fast allem zugrunde liegt, aus dem eine Rendite erzielt werden kann. Jedes Mal, wenn Sie Geld in etwas investieren, besteht das Risiko, ob groß oder klein, dass Sie Ihr Geld nicht zurückerhalten dass die Investition fehlschlägt. Um dieses Risiko zu tragen, erwarten Sie eine Rendite, die Sie für potenzielle Verluste entschädigt. Je höher das Risiko, desto mehr sollten Sie theoretisch für das Halten der Investition erhalten, und je geringer das Risiko, desto weniger sollten Sie im Durchschnitt erhalten.

Für Wertpapiere können wir ein Diagramm mit den verschiedenen Arten von Wertpapieren und den damit verbundenen Risiko- / Ertragsprofilen erstellen.

Obwohl dieses Diagramm keineswegs wissenschaftlich ist, bietet es eine Richtlinie, die Anleger bei der Auswahl verschiedener Anlagen verwenden können. Im oberen Teil dieses Diagramms befinden sich Anlagen mit höheren Risiken, die den Anlegern jedoch möglicherweise ein höheres Potenzial für überdurchschnittliche Renditen bieten. Im unteren Bereich sind Investitionen viel sicherer, aber diese Investitionen haben ein geringeres Potenzial für hohe Renditen.

Bestimmen Sie Ihre Risikopräferenz

Wie bestimmt ein Anleger bei so vielen verschiedenen Arten von Anlagen, aus denen er auswählen kann, wie viel Risiko er oder sie eingehen kann? Jeder Einzelne ist anders und es ist schwierig, ein standhaftes Modell zu erstellen, das auf alle anwendbar ist. Hier sind jedoch zwei wichtige Dinge, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie entscheiden, wie viel Risiko Sie eingehen möchten:

  • Zeithorizont:  Bevor Sie eine Investition tätigen, sollten Sie immer festlegen, wie viel Zeit Sie benötigen, um Ihr Geld investiert zu halten. Wenn Sie heute 20.000 USD investieren müssen, diese aber innerhalb eines Jahres für eine Anzahlung für ein neues Haus benötigen, ist es nicht die beste Strategie, das Geld in Aktien mit höherem Risiko zu investieren. Je riskanter eine Anlage ist, desto größer ist ihre Volatilität oder Preisschwankungen. Wenn Ihr Zeithorizont also relativ kurz ist, müssen Sie Ihre Wertpapiere möglicherweise mit einem erheblichen Verlust verkaufen. Mit einem längeren Zeithorizont haben Anleger mehr Zeit, um mögliche Verluste auszugleichen, und sind daher theoretisch toleranter gegenüber höheren Risiken. Wenn diese 20.000 US-Dollar beispielsweise für ein Cottage am See bestimmt sind, das Sie in 10 Jahren kaufen möchten, können Sie das Geld in risikoreichere Aktien investieren. Warum? Weil mehr Zeit zur Verfügung steht, um Verluste auszugleichen, und die Wahrscheinlichkeit geringer ist, dass die Position zu früh verkauft werden muss.
  • Bankroll : die Menge des Geldes Bestimmung verlieren Sie stehen kann, ist ein weiterer wichtiger Faktor bei der Bezifferung Ihre out Risikotoleranz. Dies ist möglicherweise nicht die optimistischste Anlagemethode. es ist jedoch das realistischste. Wenn Sie nur Geld investieren, das Sie sich leisten können, zu verlieren oder für einen bestimmten Zeitraum gebunden zu haben, werden Sie nicht unter Druck gesetzt, Investitionen aufgrund von Panik- oder Liquiditätsproblemen zu verkaufen. Je mehr Geld Sie haben, desto mehr Risiko können Sie eingehen. Vergleichen Sie beispielsweise eine Person mit einem Nettowert von 50.000 USD mit einer anderen Person mit einem Nettowert von 5 Millionen USD. Wenn beide 25.000 USD ihres Nettovermögens in Wertpapiere investieren, ist die Person mit dem niedrigeren Nettovermögen stärker von einem Rückgang betroffen als die Person mit dem höheren Nettovermögen.

Anlagerisikopyramide

Nach der Entscheidung, wie viel Risiko in Ihr Portfolio durch die Anerkennung Ihrer Zeithorizont und Bankroll, können Sie verwenden, um die akzeptabel ist Anlagepyramide für den Ausgleich Ihres Vermögens Ansatz.

Diese Pyramide kann als Instrument zur Asset Allocation angesehen werden, mit dem Anleger ihre Portfolioinvestitionen entsprechend dem Risikoprofil jedes Wertpapiers diversifizieren können. Die Pyramide, die das Portfolio des Anlegers darstellt, hat drei verschiedene Ebenen:

  • Die Basis der Pyramide : Die Basis der Pyramide stellt den stärksten Teil dar, der alles darüber stützt. Dieser Bereich sollte aus risikoarmen Anlagen mit vorhersehbaren Renditen bestehen. Es ist das größte Gebiet und macht den Großteil Ihres Vermögens aus.
  • Mittlerer Teil : Dieser Bereich sollte aus Anlagen mit mittlerem Risiko bestehen, die eine stabile Rendite bieten und dennoch einen Kapitalzuwachs ermöglichen. Obwohl diese Anlagen riskanter sind als die Vermögenswerte, die die Basis bilden, sollten sie dennoch relativ sicher sein.
  • Gipfel : Speziell für risikoreiche Anlagen reserviert, ist dies der kleinste Bereich der Pyramide (Portfolio) und sollte aus Geld bestehen, das Sie ohne ernsthafte Auswirkungen verlieren können. Darüber hinaus sollte das Geld auf dem Gipfel ziemlich verfügbar sein, damit Sie in Fällen mit Kapitalverlusten nicht vorzeitig verkaufen müssen.

Das Fazit

Nicht alle Investoren sind gleich geschaffen. Während einige ein geringeres Risiko bevorzugen, bevorzugen andere ein noch höheres Risiko als diejenigen, die ein größeres Vermögen haben. Diese Vielfalt führt zur Schönheit der Investitionspyramide. Diejenigen, die mehr Risiko in ihren Portfolios wünschen, können die Größe des Gipfels erhöhen, indem sie die beiden anderen Abschnitte verringern, und diejenigen, die weniger Risiko wünschen, können die Größe der Basis erhöhen. Die Pyramide, die Ihr Portfolio darstellt, sollte an Ihre Risikopräferenz angepasst werden.

Für Anleger ist es wichtig, die Idee des Risikos und deren Anwendung auf sie zu verstehen. Um fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können, müssen Sie nicht nur einzelne Wertpapiere untersuchen, sondern auch Ihre eigenen Finanzen und Ihr eigenes Risikoprofil verstehen. Um eine Schätzung der Wertpapiere zu erhalten, die für bestimmte Risikotoleranzniveaus geeignet sind, und um die Rendite zu maximieren, sollten Anleger eine Vorstellung davon haben, wie viel Zeit und Geld sie investieren müssen und welche Renditen sie anstreben.