Die Gann-Studien verstehen

Die Zukunft vorherzusagen ist unmöglich, oder? Wenn er heute da wäre, würde WD Gann anderer Meinung sein. Es wird angenommen, dass seine erste Prophezeiung während des Ersten Weltkriegs geschah, als er am 9. November 1918 die Abdankung von Deutschlands Kaiser Wilhelm II. und das Ende des Krieges vorhersagte. Dann, im Jahr 1927, schrieb er ein Buch mit dem Titel „Tunnel Through The Air“, von dem viele glauben, dass es den japanischen Angriff auf Pearl Harbor vorhersagte.

Seine finanziellen Vorhersagen waren vielleicht noch tiefgreifender. Anfang 1929 sagte er voraus, dass sich die Märkte wahrscheinlich aufgrund von Spekulationen weiter erholen und neue Höchststände erreichen würden… bis Anfang April. In seiner täglichen Finanzpublikation The Supply and Demand Letter lieferte er Finanzprognosen, die sich sowohl auf den Aktien- als auch auf den Rohstoffmarkt konzentrierten. Als diese Veröffentlichung bekannt wurde, veröffentlichte Gann mehrere Bücher – vor allem „Truth“, das vom Wall Street Journal als sein bestes Werk gefeiert wurde. Schließlich begann er, die Techniken zu veröffentlichen, mit denen er diese Vorhersagen machte: die Gann-Studien.

Was sind die Gann-Studien?

1908 entdeckte Gann den sogenannten „Marktzeitfaktor“, der ihn zu einem der Pioniere der technischen Analyse machte. Um seine neue Strategie zu testen, eröffnete er ein Konto mit 300 US-Dollar und eines mit 150 US-Dollar. Es stellte sich als äußerst erfolgreich heraus: Gann konnte mit seinem 300-Dollar-Konto in nur drei Monaten einen Gewinn von 25.000 US-Dollar erzielen; Inzwischen hat er mit seinem 150-Dollar-Konto in nur 30 Tagen 12.000 US-Dollar Gewinn gemacht! Nachdem seine Ergebnisse verifiziert waren, wurde er an der Wall Street als einer der besten Prognostiker aller Zeiten berühmt.

So funktionieren seine Techniken. Gann-basierte Vorhersagen von Preisbewegungen auf drei Prämissen:

• Preis, Zeit und Reichweite sind die einzigen drei Faktoren, die berücksichtigt werden müssen.
• Die Märkte sind zyklischer  Natur.
• Die Märkte sind geometrisch in Design und Funktion.

Basierend auf diesen drei Prämissen drehten sich Ganns Strategien um drei allgemeine Vorhersagebereiche:

• Preisstudie:  Diese verwendet Unterstützungs und Widerstandslinien, Pivotpunkte und Winkel.
• Zeitstudie:  Diese befasst sich mit historisch wiederkehrenden Daten, die auf natürliche und gesellschaftliche Weise abgeleitet werden.
• Musterstudie:  Diese untersucht Marktschwankungen anhand von Trendlinien und Umkehrmustern.

Zahlen wie diese sind die Bausteine ​​der Gann-Studien.

Konstruieren von Gann-Winkeln

Bevor wir beginnen, ist es wichtig zu erkennen, dass diese Form der Analyse – wie die meisten Formen der technischen Analyse – nicht in Stein gemeißelt, sondern aus empirischen Methoden aufgebaut ist. Hier ist ohne weiteres der Prozess, der verwendet wird, um einen Gann-Winkel zu konstruieren :

1. Bestimmen Sie die Zeiteinheiten:  Dies ist einer der empirischen Prozesse. Eine gängige Methode zur Bestimmung einer Zeiteinheit besteht darin, den Aktienchart zu studieren und die Entfernungen zu notieren, in denen Kursbewegungen auftreten. Stellen Sie dann einfach die Winkel auf den Prüfstand und bestimmen Sie deren Genauigkeit. Die meisten Leute verwenden dafür mittelfristige (wie Ein- bis Drei-Monats-) Charts im Gegensatz zu langfristigen (mehrjährigen) oder kurzfristigen (ein- bis siebentägigen) Charts. Dies liegt daran, dass in den meisten Fällen die mittelfristigen Diagramme die optimale Anzahl von Mustern erzeugen.
2. Bestimmen Sie das Hoch oder Tief, von dem aus die Gann-Linien gezeichnet werden sollen:  Dies ist der zweite empirische Prozess, und der gebräuchlichste Weg, dies zu erreichen, besteht darin Fibonacci-Niveaus oder Pivot-Punkte. Gann selbst benutzte jedoch das, was er „Vibrationen“ oder „Preisschwankungen“ nannte. Er ermittelte diese, indem er Diagramme mit mathematischen Theorien wie Fibonacci analysierte.
3. Bestimmen Sie, welches Muster verwendet werden soll:  Die beiden häufigsten Muster sind 1×1 (linke Abbildung oben), 1×2 (rechte Abbildung oben) und 2×1. Dies sind einfach Variationen in der Steigung der Linie. Zum Beispiel ist 1×2 die halbe Steigung von 1×1. Die Zahlen beziehen sich einfach auf die Stückzahl.
4. Zeichnen Sie die Muster:  Die Richtung wäre entweder von einem hohen Punkt nach unten und rechts oder von einem tiefen Punkt nach oben und rechts.
5. Suchen Sie weiter unten im Chart nach sich wiederholenden Mustern:  Denken Sie daran, dass diese Technik auf der Prämisse basiert, dass Märkte zyklisch sind.

Auch dies erfordert einige Feinabstimmung mit Erfahrung, um zu perfektionieren. Aus diesem Grund werden die Ergebnisse von Person zu Person variieren. Manche Leute, wie Gann, werden außergewöhnlichen Erfolg haben, während andere – die nicht so raffinierte Techniken anwenden – unterdurchschnittliche Renditen erzielen werden. Wenn das System jedoch befolgt und ausreichend recherchiert wird, um die optimalen Anforderungen zu finden, sollten überdurchschnittliche Renditen erzielt werden. Aber denken Sie daran, dass die technische Analyse ein Wettspiel ist – fügen Sie weitere technische Indikatoren hinzu, um Ihre Chancen auf einen erfolgreichen Handel zu erhöhen.

Verwenden von Gann-Winkeln

Gann-Winkel werden am häufigsten als Unterstützungs- und Widerstandslinien verwendet. Aber viele Studien haben Unterstützungs- und Widerstandslinien. Was macht diesen so wichtig? Nun, mit Gann-Winkeln können Sie diesen wichtigen Ebenen eine neue Dimension hinzufügen – sie können diagonal sein.

Hier können Sie sehen, wie Gann-Winkel verwendet werden können, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu bilden. Diagonale Trendlinien werden häufig verwendet, um Zeiten für das Hinzufügen zu bestehenden Long-Positionen zu bestimmen, um neue Tiefs und Hochs zu bestimmen (durch Auffinden signifikanter Brüche der Trendlinie) und um den Gesamttrend zu erkennen.

Die Quintessenz

Kann man die Zukunft vorhersagen? WD Gann dachte das wahrscheinlich, und er schien es mit seinen überaus erfolgreichen Rückkehrern bewiesen zu haben. Das System ist relativ einfach zu bedienen, aber schwer zu beherrschen. Schließlich war es Ganns unheimliche Fähigkeit, seine Techniken zu verfeinern, die ihn zu enormen Gewinnen führte – der durchschnittliche Anleger wird wahrscheinlich nicht diese Art von Rendite erzielen. Wie viele technische Tools werden Gann-Winkel am besten in Verbindung mit anderen Tools verwendet, um Preisbewegungen und Gewinne vorherzusagen.