Die Stärke einer Marktbewegung mit dem ACD-System messen

Die meisten Trader und Investoren kennen das Sprichwort „Der Trend ist dein Freund“. Die Entscheidung, was einen Trend ausmacht, erweist sich jedoch oft als schwierig, da dies von der bevorzugten Handelszeit des Traders abhängt. Darüber hinaus muss der Trader, sobald ein Trend identifiziert wurde, seine Stärke bestimmen.

In seinem Buch „The Logical Trader “ Mark Fisher beschreibt eine Reihe von Techniken,seine Leser vor Ort Trend zu helfen, Ausbrüchen und ihre Stärke zuidentifizieren. Das ACD-Handelssystem von Fisher verwendet Intraday-Daten, um die tägliche Öffnungsspanne für die Suche nach Trades zu identifizieren. Fisher, ein unabhängiger Händler, ist der Gründer von MBF Clearing Corp., einer der größten Clearing-Firmen an der NYMEX.

Während diese Intraday-ACD-Technik den langfristigen Händler oder Investor möglicherweise nicht anspricht, wird im Folgenden untersucht, wie die Technik auf einen längeren Zeithorizont angewendet werden kann.

Öffnungsbereich

Zuerst schauen wir uns an, wie kurzfristige Trades auf einem Fünf-Minuten-Chart eingegeben werden sollen. Anhand der ersten fünf bis 30 Minuten des Tages bestimmen wir je nach Aktie oder Rohstoff die Eröffnungsspanne (OR)  hoch und niedrig. „A ups“ und „A downs“ werden dann basierend auf einer festgelegten Anzahl von Punkten über oder unter dem täglichen OR berechnet. In Abbildung 1 unten untersuchen wir die Broadcom-Aktie. Ein A nach oben (A nach unten) (grüne Linien) tritt auf, wenn sich der Aktienkurs um 0,27 USD über (oder unter) dem OP bewegt.

Monatlicher und halbjährlicher Eröffnungsbereich

Der Öffnungsbereich kann auch auf längere Zeiträume angewendet werden. So wie das tägliche OR eine größere Chance hat als andere Tageszeiten, das Hoch oder Tief zu sein, hat das monatliche OR eine größere Chance als ein anderer Tag im Monat, das Hoch oder Tief für die nächsten 20 Handelstage zu sein. Sobald der Händler diese Tatsache kennt, kann sie ausgenutzt werden, um die Gewinnchancen zu verbessern.

Dies gilt auch für die ersten zwei Wochen (10 Handelstage) jedes Halbjahres. Das Hoch und Tief in den ersten beiden Januar- und Juliwochen stellen oft einen wichtigen Unterstützungs oder Widerstandsbereich für die nächsten fünfeinhalb Monate dar.

Die gute Nachricht ist, dass sowohl monatliche als auch halbjährliche ORs sehr einfach zu berechnen sind. Nehmen Sie einfach das Hoch und das Tief des ersten Handelstages des Monats für das monatliche ODER oder die ersten 10 Handelstage im Januar oder Juli für das halbjährliche ODER und ziehen Sie zwei Linien über Ihren Chart. Wenn der Kurs über das Hoch bricht, wird eine bullische Tendenz angenommen. Wenn er unter die untere Linie fällt, wird eine bärische Haltung eingenommen.

Der monatliche Öffnungsbereich ist in Abbildung 1 eingezeichnet (orangefarbene Linien). Wir sehen, dass die Aktie nach dem Durchbrechen des monatlichen OR weiterhin niedriger gehandelt wurde, was eine mittelfristige negative Marktneigung bestätigt. Die Relative-Stärke-Index (RSI) im oberen Fenster des Charts in Abbildung 1 war eine Vorwarnung für den Zusammenbruch.

Pivot vs. Pivot-Bereich

Die meisten erfahrenen Trader sind mit Pivots vertraut. Ein Pivot Point ist einfach der Punkt, an dem ein Wertpapier seine Richtung ändert und ist daher ein Wendepunkt. Ein Pivot-Tiefpreisbalken hat davor und danach höhere Balken, so dass die Formation entweder wie ein „V“ oder „U“ aussieht.  Ein Pivot High sieht aus wie das Spiegelbild eines Pivot Low.

Pivots bedeuten das Ende einer kurzfristigen Bewegung und einer kleinen Umkehr oder das Ende des dominanten Trends und eine große Richtungsänderung. Pivot-Punkte werden verwendet, um Fibonacci Unterstützungs- und -Widerstandsniveaus, Swing-Trade Ein- und -Ausstiege und eine Vielzahl anderer Handelstechniken zu berechnen.

Ein Pivot-Bereich basiert ebenfalls auf Hoch, Tief und Schluss, wird aber etwas anders berechnet als ein Pivot-Punkt. Wie der Name schon sagt, haben Pivot-Bereiche eine obere und eine untere Grenze.

Hier ist die Berechnung von „The Logical Trader“. Die gleiche Formel wird verwendet, um die täglichen, monatlichen und sechsmonatigen Pivot-Bereiche zu berechnen, aber beachten Sie, dass für den Monat das Hoch, das Tief und der Schluss des ersten Tages des Monats verwendet werden sollten. Und für die sechsmonatigen Pivot-Bereiche sollte das Hoch, Tief und Ende der ersten 10 Handelstage Januar und Juli verwendet werden:

• Pivot-Preis (entspricht auch der Formel für einen Pivot-Punkt) = (Hoch + Tief + Schluss) / 3
• Zweite Zahl = (hoch + niedrig) / 2
• Pivot-Differenz = täglicher Pivot-Preis – zweite Zahl
• Pivot-Bereich hoch = täglicher Pivot-Preis + Pivot-Differenz
• Pivot-Bereich niedrig = täglicher Pivot-Preis – Pivot-Differenz

Unten sind die monatlichen (blauen Linien) und sechsmonatigen (orange Linien) Pivot-Bereiche für Broadcom aufgetragen. In beiden Fällen fungierten die Pivot-Bereiche entweder als Widerstand (bei einem Bärentrend) oder als Unterstützung (Bullentrend).

Wie der Eröffnungsbereich können Pivot-Bereiche verwendet werden, um Trades auszuführen. Ähnlich wie bei einem ACD-Trade werden A Ups und Downs sowie C Ups und Downs verwendet, aber da der Trader längere Zeitrahmen verwendet, werden größere Werte verwendet als bei der Berechnung der Tageswerte (in Abbildung 2 nicht dargestellt). Beim Handel mit Broadcom würde der längerfristige Trader, anstatt einen A-Up von 0,27 USD für den kurzfristigen Handel mit dem täglichen OR zu verwenden, einen halbjährigen A-Up von 2,50 USD bis 3 USD über dem halbjährlichen Pivot-Bereich anwenden, je nach Volatilität und Aktienkurs zu diesem Zeitpunkt.

Der Zeitrahmen ist anders, aber das Konzept ist das gleiche. Das Ziel ist es, Ausbrüche zu identifizieren, ihr Potenzial zu bewerten und dann entsprechend zu handeln.

Dreitägiger Rolling Pivot

Eine weitere Technik, um Tradern beim Erkennen von Ausbrüchen zu helfen, ist der dreitägige rollierende Pivot. Wenn der dreitägige Rolling Pivot-Bereich unter der Preisbewegung liegt, werden lange Trades bevorzugt, und wenn darüber, werden kurze Trades bevorzugt.

Im obigen Bild wird am 1. März (Nr. 1) ein Kaufsignal generiert, wenn der Preis das A-up durchbricht. Ein Long-Trade wird auch dadurch bestätigt, dass der dreitägige rollierende Pivot als Unterstützung fungiert. Die Aktie beginnt dann in einer Spanne zu handeln, in der der dreitägige rollierende Pivot bis zum 5. März von Unterstützung zu Widerstand wechselt. Wenn die Aktie am 6. März bei Punkt 2 durch das A nach unten fällt, wird ein Verkauf generiert.

Hier ist die Berechnung für den dreitägigen rollierenden Pivot:

• Drei-Tage-Rolling-Pivot-Preis = (Drei-Tage-Hoch + Drei-Tage-Tief + Schluss) / 3
• Zweite Zahl = (Drei-Tage-Hoch + Drei-Tage-Tief) / 2
• Pivot-Differenz = täglicher Pivot-Preis – zweite Zahl
• Dreitägiges rollierendes Pivot-Range-Hoch = täglicher Pivot-Preis + Pivot-Differenz
• Dreitägiger rollender Pivotbereich niedrig = täglicher Pivotpreis – Pivotdifferenz

Alles zusammenfügen

Fishers Punkt in „The Logical Trader“ ist, dass OR- und Pivot-Bereiche Methoden sind, die von seinen professionellen Tradern verwendet werden, um die allgemeine Marktverzerrung zu messen, und sie sind mächtiger, als sich einfach auf Standardunterstützung und -widerstand zu verlassen. Wie werden Öffnungs- und Pivotbereiche zusammen verwendet?

• Wenn ODER < Pivot-Bereich < Schluss = plus Tag und der Trader ist bullisch.
• Beim Öffnen ODER

Wenn beispielsweise OR kleiner als der Pivot-Bereich ist und angenommen, dass zwischen dem A-Up und dem Pivot-Bereich etwas Spielraum ist, könnte immer noch ein Long-Trade getätigt werden. Es würden jedoch weniger Aktien gekauft, da der Händler weiß, dass der Preis eine hohe Wahrscheinlichkeit hat, zu stoppen oder umzukehren, wenn er den Pivot-Bereich erreicht. Wenn der Preis jedoch über dem OR-  und Pivot-Bereich handelt, hat der Trader ein höheres Maß an Vertrauen, dass der Trade einen gewissen Spielraum hat, sodass er mehr Aktien kauft, da es jetzt ein Plustag ist.

Die Quintessenz

Die Eröffnungsspanne bietet einen größeren Bereich mit einer Wahrscheinlichkeit, dass es sich entweder um das Hoch oder das Tief des betrachteten Zeitraums handelt. Der Pivot-Bereich, ob täglich oder halbjährlich, bietet einen weiteren Bezugspunkt für Unterstützung oder Widerstand. Durch Einzeichnen dieser Werte in das Diagramm kann ein Trader sofort sehen, wann die Aktie oder der Markt an Stärke und Dynamik gewinnt oder verliert.

Die Angabe, wo OR und Pivot-Bereich zueinander und zum aktuellen Preis stehen, hilft dem Händler zu entscheiden, wie viel Vertrauen bei der Platzierung eines Handels verwendet werden kann. Diese Informationen sind sehr nützlich, um Handelsentscheidungen zu treffen. Und wie jede zuverlässige technische Handelstechnik funktioniert sie in allen Zeitrahmen.