Mit dem ACD-System die Stärke einer Marktbewegung messen

Die meisten Händler und Investoren kennen das Sprichwort „Der Trend ist dein Freund“. Die Entscheidung, was einen Trend ausmacht, erweist sich jedoch oft als schwierig, da dies von der bevorzugten Zeit des Händlers im Handel abhängt. Sobald ein Trend identifiziert wurde, muss der Händler seine Stärke bestimmen.

In seinem Buch „The Logical Trader “ beschreibt Mark Fisher eine Reihe von Techniken, mit denen sein Leser Trendausbrüche erkennen und ihre Stärke identifizieren kann. Das ACD-Handelssystem von Fisher verwendet Intraday-Daten, um den täglichen Eröffnungsbereich für die Suche nach Trades zu ermitteln. Fisher, ein unabhängiger Händler, ist der Gründer von MBF Clearing Corp., einer der größten Clearingfirmen an der NYMEX.

Während diese Intraday-ACD-Technik den langfristigen Händler oder Investor möglicherweise nicht anspricht, wird im Folgenden untersucht, wie die Technik auf einen längeren Zeithorizont angewendet werden kann.

Öffnungsbereich

Zunächst betrachten wir, wie kurzfristige Trades in einem Fünf-Minuten-Chart erfasst werden sollen. Anhand der ersten fünf bis 30 Minuten des Tages bestimmen wir je nach Aktien oder Rohstoff den Eröffnungsbereich (OR)  hoch und niedrig. „A-Höhen“ und „A-Tiefen“ werden dann basierend auf einer festgelegten Anzahl von Punkten über oder unter dem täglichen OP berechnet. In Abbildung 1 unten untersuchen wir die Aktie Broadcom. Ein A nach oben (A nach unten) (grüne Linien) tritt auf, wenn sich der Aktienkurs um 0,27 USD über (oder unter) dem OP bewegt.

Monatlicher und halbjährlicher Eröffnungsbereich

Der Öffnungsbereich kann auch auf längere Zeiträume angewendet werden. So wie der tägliche OP eine größere Chance als zu anderen Zeiten während des Tages hat, hoch oder niedrig zu sein, hat der monatliche OP eine größere Chance als ein anderer Tag im Monat, für die nächsten 20 Handelstage hoch oder niedrig zu sein. Sobald der Händler diese Tatsache kennt, kann sie genutzt werden, um die Chancen auf Geldverdienen zu verbessern.

Dies gilt auch für die ersten zwei Wochen (10 Handelstage) eines jeden Halbjahreszeitraums. Das Hoch und Tief in den ersten beiden Januar- und Juliwochen ist häufig ein wichtiger Bereich der Unterstützung oder des Widerstands für die nächsten fünfeinhalb Monate.

Die gute Nachricht ist, dass sowohl monatliche als auch halbjährliche OPs sehr einfach zu berechnen sind. Nehmen Sie einfach das Hoch und das Tief des ersten Handelstages des Monats für den monatlichen OP oder nehmen Sie die ersten 10 Handelstage im Januar oder Juli für den halbjährlichen OP und ziehen Sie zwei Linien über Ihr Diagramm. Wenn der Preis über dem Hoch liegt, wird eine bullische Tendenz angenommen. Wenn es unterhalb der unteren Linie bricht, wird eine bärische Haltung eingenommen.

Der monatliche Öffnungsbereich ist in Abbildung 1 dargestellt (orangefarbene Linien). Wir sehen, dass die Aktie nach dem Durchbruch des monatlichen OP weiter nach unten gehandelt hat, was eine mittelfristig negative Marktverzerrung bestätigt. Eine Vorwarnung vor dem Zusammenbruch war die relativen Stärkeindex (RSI) im oberen Fenster des Diagramms in Abbildung 1.

Pivot Vs. Schwenkbereich

Die meisten erfahrenen Trader sind mit Pivots vertraut. Ein Drehpunkt ist einfach der Punkt, an dem eine Sicherheit die Richtung ändert, und ist daher ein Wendepunkt. Ein Pivot-Niedrigpreisbalken hat vorher und nachher höhere Balken, so dass die Formation entweder wie ein „V“ oder „U“ aussieht.  Ein Pivot High sieht aus wie das Spiegelbild eines Pivot Low.

Pivots bedeuten das Ende einer kurzfristigen Bewegung und einer geringfügigen Umkehrung oder das Ende des dominanten Trends und eine größere Richtungsänderung. Pivot-Punkte werden verwendet, um Fibonacci Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, Swing-Trade Ein- und -Ausgänge sowie eine Vielzahl anderer Handelstechniken zu berechnen.

Ein Schwenkbereich basiert ebenfalls auf Hoch, Niedrig und Nah, wird jedoch etwas anders berechnet als ein Drehpunkt. Wie der Name schon sagt, haben Pivot-Bereiche eine Ober- und Untergrenze.

Hier ist die Berechnung von „The Logical Trader“. Dieselbe Formel wird verwendet, um tägliche, monatliche und sechsmonatige Pivot-Bereiche zu berechnen. Beachten Sie jedoch, dass für den Monat das Hoch, Tief und das Ende des ersten Tages des Monats verwendet werden sollten. Und für die sechsmonatigen Pivot-Bereiche sollte das Hoch, Tief und Ende der ersten 10 Handelstage Januar und Juli verwendet werden:

• Pivot-Preis (entspricht auch der Formel für einen Pivot-Punkt) = (hoch + niedrig + schließen) / 3
• Zweite Zahl = (hoch + niedrig) / 2
• Pivot-Differenz = täglicher Pivot-Preis – zweite Zahl
• Pivot-Bereich hoch = täglicher Pivot-Preis + Pivot-Differenz
• Pivot-Bereich niedrig = täglicher Pivot-Preis – Pivot-Differenz

Unten sind die monatlichen (blaue Linien) und sechsmonatigen (orange Linien) Pivot-Bereiche für Broadcom dargestellt. In beiden Fällen wirkten die Pivot-Bereiche entweder als Widerstand (bei einem Bärentrend) oder als Unterstützung (Bullentrend).

Wie der Eröffnungsbereich können Pivot-Bereiche zum Ausführen von Trades verwendet werden. Ähnlich wie bei einem ACD-Handel werden A-Höhen und Tiefen sowie C-Höhen und Tiefen verwendet. Da der Händler jedoch längere Zeiträume verwendet, werden größere Werte verwendet als bei der Berechnung der Tageswerte (in Abbildung 2 nicht dargestellt). Beim Handel mit Broadcom würde der längerfristige Händler anstelle eines A-Anstiegs von 0,27 USD für den kurzfristigen Handel mit dem täglichen OP je nach Volatilität einen Halbjahres-A-Anstieg von 2,50 USD bis 3 USD über dem halbjährlichen Pivot-Bereich anwenden und Aktienkurs zu der Zeit.

Der Zeitrahmen ist unterschiedlich, aber das Konzept ist das gleiche. Ziel ist es, Ausbrüche zu identifizieren, deren Potenzial zu bewerten und dann entsprechend zu handeln.

Dreitägiger Rolling Pivot

Eine weitere Technik, mit der Händler Ausbrüche erkennen können, ist der dreitägige Rolling Pivot. Wenn der dreitägige Rolling Pivot-Bereich unter der Preisbewegung liegt, werden lange Trades bevorzugt, und wenn darüber, werden kurze Trades bevorzugt.

Im obigen Bild wird am 1. März (Nr. 1) ein Kaufsignal generiert, wenn der Preis das A-up durchbricht. Ein langer Handel wird weiter durch die Tatsache bestätigt, dass der dreitägige Rolling Pivot als Unterstützung dient. Die Aktie beginnt dann in einem Bereich zu handeln, in dem sich der dreitägige Rolling Pivot bis zum 5. März von Unterstützung zu Widerstand ändert. Wenn die Aktie am 6. März bei Punkt 2 durch das A nach unten fällt, wird ein Verkauf generiert.

Hier ist die Berechnung für den dreitägigen Rolling Pivot:

• Drei-Tage-Rolling-Pivot-Preis = (Drei-Tage-Hoch + Drei-Tage-Tief + Schluss) / 3
• Zweite Zahl = (Drei-Tage-Hoch + Drei-Tage-Tief) / 2
• Pivot-Differenz = täglicher Pivot-Preis – zweite Zahl
• Drei-Tage-Rolling-Pivot-Bereich hoch = täglicher Pivot-Preis + Pivot-Differenz
• Dreitägiger Roll-Pivot-Bereich niedrig = täglicher Pivot-Preis – Pivot-Differential

Alles zusammenfügen

Fisher’s Punkt in „The Logical Trader“ ist, dass OP- und Pivot-Bereiche Methoden sind, die von seinen professionellen Händlern verwendet werden, um die allgemeine Marktbias zu messen, und die leistungsfähiger sind, als sich einfach auf Standardunterstützung und -widerstand zu verlassen. Wie werden Öffnungs- und Schwenkbereiche zusammen verwendet?

• Wenn OR
• Beim Öffnen von ODER

Wenn beispielsweise OR kleiner als der Pivot-Bereich ist und angenommen wird, dass zwischen dem A-Up- und dem Pivot-Bereich ein gewisser Raum besteht, könnte immer noch ein langer Handel abgeschlossen werden. Es würden jedoch weniger Aktien gekauft, da der Händler weiß, dass der Preis mit hoher Wahrscheinlichkeit stoppt oder umkehrt, wenn er den Pivot-Bereich erreicht. Wenn der Preis jedoch über dem OP-  und Pivot-Bereich gehandelt wird, hat der Händler ein höheres Maß an Vertrauen, dass der Handel einen gewissen Bewegungsspielraum hat, sodass er oder sie mehr Aktien kauft, da dies jetzt ein Plus-Tag ist.

Das Fazit

Der Öffnungsbereich bietet einen größeren Bereich mit der Wahrscheinlichkeit, dass er entweder der Höchst- oder der Tiefstwert des Untersuchungszeitraums ist. Der Schwenkbereich, ob täglich oder halbjährlich, bietet einen weiteren Bezugspunkt für Unterstützung oder Widerstand. Durch die Darstellung dieser Werte auf dem Chart kann ein Händler sofort erkennen, wann die Aktie oder der Markt an Stärke und Dynamik gewinnt oder verliert.

Die Festlegung, wo OR und Pivot-Bereich im Verhältnis zueinander und zum aktuellen Preis stehen, hilft dem Trader bei der Entscheidung, wie viel Vertrauen bei der Platzierung eines Trades verwendet werden kann. Diese Informationen sind sehr nützlich, um Handelsentscheidungen zu treffen. Und wie jede zuverlässige technische Handelstechnik funktioniert sie in allen Zeitrahmen.