Sündiges Investieren: Ist es für Sie?

Die zentralen Thesen

• Sündige Aktien, darunter Pornoaktien, Glücksspielaktien und Tabakaktien, bieten Anlegern einige schwierige, aber potenziell lukrative Entscheidungen.
• Obwohl einige mit der Investition in sündige Aktien ethische Dilemmata haben mögen, sind die Renditen dieser Unternehmen oft weniger anfällig für wirtschaftliche Abschwünge.
• ETF-Unternehmen haben es Ihnen sogar leichter gemacht, in sündige Unternehmen zu investieren und eine sofortige Diversifizierung in der Branche zu erzielen.
• Da sich so viele Anleger dafür entscheiden, Sündenaktien zu meiden, neigen sie dazu, systematisch unterbewertet zu sein.
• Während die Nachfrage nach Dingen wie Tabak und Alkohol sicherlich stabil ist, sind Sündenaktien höheren regulatorischen und steuerlichen Risiken ausgesetzt als das durchschnittliche Unternehmen.

Der Dividendenkönig

Zum Zeitpunkt des Schreibens (Mai 2021) hat Altria seine Dividende für satte 51 Jahre in Folge erhöht.

Sex Stocks

Die Sexindustrie ist so riesig, obwohl vieles davon unterirdisch ist, was es schwierig macht, genaue Branchenzahlen zu finden. Aber in den letzten Jahren sind eine Reihe von Unternehmen in der Pornografieindustrie, der Kondomherstellung und sogar Hersteller von Medikamenten zur Verbesserung der sexuellen Erfahrung an die Börse gegangen.

Genau wie das Glücksspiel bringt das Internet diesem Geschäft eine ganz neue Dimension. Es mag ein Tabuthema sein, aber es gibt Unternehmen, die Pornografie im Internet sehr gut verkaufen (obwohl die meisten dieser Unternehmen nicht öffentlich gehandelt werden).

Selbst wenn man die dreisten und sichtbareren Betreiber wie Playboy und Hustler ignoriert, gibt es viel mehr harmlose Branchen, die vom Verkauf von Sex profitieren, wie Hotel- und Kabelbetreiber, die mit ihren Pay-per-View-Filmen stattliche Summen verdienen.

Heute ist RCI Hospitality Holdings (RICK) das beste öffentlich gehandelte Beispiel für eine Sex-Aktie. Das Unternehmen besitzt und betreibt gehobene Nachtclubs für Erwachsene wie Rick’s Cabaret, Jaguars Club, Tootsie’s Cabaret und XTC Cabaret.

Verteidigungsaktien

Obwohl die Rüstungsindustrie eine der zuvor erwähnten Grauzonen darstellt, werden diese Aktien in den meisten Kreisen als sündhaft angesehen.

Die Herstellung von Raketen, Geschützen, Panzern und Kampfjets kann unterschiedlich interpretiert werden. Entweder betrachten Sie es als destruktiv und schädlich für die gesamte Menschheit, für diejenigen in dem Land, in dem die Waffen bestimmt sind, oder Sie denken vielleicht, dass es einfach eine proaktive Maßnahme zum Schutz der eigenen Nation ist.

Unabhängig von Ihrer ethischen oder moralischen Haltung zu diesem Thema gibt es keine Debatte über die Rentabilität der Herstellung, des Verkaufs und des Vertriebs von militärischer Ausrüstung. Ein Beispiel für einen Verteidigungsbestand ist Lockheed Martin ( LMT ).

Unwiderstehliche Renditen

Branchen, die uns mit „frechen“ Versuchungen locken, können einen guten Platz bieten, um einen Teil Ihres Portfolios zu parken. Zunächst einmal bieten diese Unternehmen den Anlegern sowohl in guten als auch in schlechten Zeiten relativ stabile Renditen.

Wie das alte Sprichwort sagt: „Was machst du, um gute Zeiten zu feiern? Trinken, rauchen, spielen und Sex haben.“ Und was tun viele in stressigen und rezessiven Zeiten? „Trinken, rauchen, spielen und Sex haben.“

Die von den Unternehmen im Zusammenhang mit diesen Aktivitäten erzielten Renditen sind häufig weniger anfällig für konjunkturelle Abschwünge. Sie bieten respektable Renditen in Zeiten des Wohlstands sowie willkommene Renditen in Markt- und Konjunktureinbrüchen.

Abgesehen davon, dass sie von der zyklischen Natur der Wirtschaft etwas isoliert sind, sind viele Sündenaktien dafür bekannt, dass sie konsistente Dividendenzahlungen bieten.

Warum tun Sie es?

Die einfache Antwort lautet: Anlagerendite . Viele Unternehmen dieser Branchen haben immer wieder gesunde Gewinne erwirtschaftet und werden dies auch weiterhin tun. Indem Sie alle Unternehmen in diesen Branchen vernachlässigen, können Sie die Fähigkeit Ihres Portfolios einschränken, solide Gewinne zu erzielen. Es ist leicht zu verstehen, warum; viele dieser Geschäfte drehen sich um Sucht.

Glücksspiel, Tabak und Alkohol sind gewohnheitsbildende Produkte oder Aktivitäten. Hier kommt das Argument der Moral ins Spiel. Nur wenige würden bestreiten, dass Zigarettenraucher oder Vielspieler sehr treue Kunden sind. Aber ist es ethisch vertretbar, das Geld eines Spielers zu nehmen, obwohl er ein ernsthaftes Problem hat? Wie wäre es mit dem Verkauf von Bier an einen Alkoholiker? Natürlich gibt es hier keine einfachen Antworten und es ist eine Entscheidung, die jeder Investor persönlich treffen muss.

Wir würden zwar nicht vorschlagen, dass ein Portfolio nur aus sündigen Aktien besteht, aber einen Teil davon in einem ausgewogenen Portfolio zu halten, ist eine Überlegung wert. Wie in allen Branchen wird es Unternehmen geben, die andere übertreffen, und längst nicht alle Aktien dieser Art von Unternehmen werden erfolgreich sein. Sie müssen noch Ihre Hausaufgaben machen, um die besten auszuwählen.

Wie investieren?

ETF-Unternehmen haben es Ihnen sogar leichter gemacht, in sündige Unternehmen zu investieren und eine sofortige Diversifizierung in der Branche zu erzielen. Emittenten wie Invesco, VanEck, ETFMG und AdvisorShares bieten alle ETFs an, die in diese Richtung investieren; der Albtraum eines sozial verantwortlichen Investors.

Nehmen wir zum Beispiel den AdvisorShares Vice ETF (VICE). Dieser ETF strebt ein langfristiges Wachstum an, indem er in „Vize“-Unternehmen investiert, wie beispielsweise solche, die mit Alkohol, Tabak, Glücksspielen und anderen lasterbezogenen Aktivitäten zu tun haben. Zu den größten Positionen des Fonds zählen The Boston Beer Company, Turtle Beach (HEAR) und Jack in the Box (JACK).

Wenn Marihuana Ihre sündige Wahl ist, werfen Sie einen Blick auf den ETMFMG Alternative Harvest ETF (MJ). MJ verfolgt den Prime Alternative Harvest Index, der entwickelt wurde, um die Leistung von Unternehmen sowohl im globalen medizinischen als auch im Freizeit-Cannabissektor zu messen. Zu den wichtigsten Positionen zählen Tilray (TLRY), Canopy Growth (CGC) und Cronos Group (CRON).

Der VanEck Vectors Gaming ETF (BJK) ist eine weitere einfache Möglichkeit, in Sündenaktien einzusteigen. Das Ziel dieses ETF ist es, den MVIS Global Gaming Index nachzuahmen, einen Index, der die Gesamtleistung von Unternehmen abbildet, die in Casinos, Sportwetten, Lotteriediensten, Spielediensten und Spieltechnologien tätig sind. Zu den Top-Positionen des ETF zählen Las Vegas Sands, Caesars Entertainment, MGM Resorts und DraftKings.

Wenn Sie sich schließlich etwas mehr Diversifikation wünschen, können Sie den Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (PEJ) ausprobieren. PEJ basiert auf dem Dynamic Leisure and Entertainment Index, der 30 US-Unternehmen aus der Freizeit- und Unterhaltungsbranche umfasst. Zu den Beständen des ETF gehören Glücksspielaktien wie Churchill Downs (CHDN), Penn National Gaming (PENN) und Boyd Gaming Corp (BYD). Während PEJ nicht gerade ein „reines“ Spiel mit sündhaftem Investieren ist, können Sie dennoch ein wenig Kontakt zu vizebasierten Unternehmen aufnehmen und gleichzeitig diversifiziert bleiben.

So wie ETF-Familien einen Technologiefonds oder einen Energiefonds anbieten können, haben Anleger jetzt Zugang zu Diversifizierung und professionellem Management in der Tabak, Glücksspiel, Alkohol, Verteidigungs- und Sexindustrie.

Sie können sicher sein, dass ein sozial bewusster Anleger nicht einmal daran denkt, sich an solchen Investitionen zu beteiligen. Aber für manche bedeutet Investieren nichts anderes, als Unternehmen zu finden, die den Test der Zeit bestehen und viel Geld verdienen.

Auf der anderen Seite, wenn Sie das Gefühl haben, dass ein Unternehmen Ihre sozialen Standards nicht erfüllt, sprechen Sie mit Ihrem Geld und verzichten Sie auf Investitionen.

Vor- und Nachteile von Sin Stocks

Es gibt mehrere Vorteile, in Sündenaktien zu investieren. Wie bereits erwähnt, ist der größte Vorteil das Aufwärtspotenzial, das sie bieten können, unabhängig davon, ob der Gesamtmarkt steigt oder fällt. Sin-Aktien sind weitaus immun gegen wirtschaftliche Schocks als zyklischere Unternehmen.

Seien wir ehrlich: Menschen trinken, rauchen, spielen und haben Sex in guten wie in schlechten Zeiten.

Sin-Aktien profitieren auch von monopolistischen Renditen. Branchen wie Tabak, Alkohol und Glücksspiel sind stark reguliert, sodass die großen Unternehmen, die bereits in diesem Bereich verankert sind, oft nur sehr wenig Konkurrenz haben.

Sin-Aktien können marktführende Renditen liefern, die durch historische Stabilität gut ergänzt werden. Das ist das Beste aus beiden Welten.

Ein weiterer Vorteil von Sin Stocks besteht darin, dass sie tendenziell systematisch unterbewertet sind. Mit anderen Worten, Sie können sie in der Regel zu „Schnäppchen“-Preisen abholen. Da Sündenaktien ein so negatives Stigma tragen, meiden viele Anleger sie weiterhin. Dies gibt jedoch anderen Anlegern die Möglichkeit, sie zu günstigen risikoadjustierten Preisen zu ergattern.

Natürlich hat die Investition in Sündenaktien auch Nachteile. Während die Nachfrage nach Dingen wie Tabak und Alkohol sicherlich stabil ist, sind Sündenaktien höheren regulatorischen und steuerlichen Risiken ausgesetzt als das durchschnittliche Unternehmen. Da mit diesen Branchen so viele ethische Fragen verbunden sind, sind sie immer anfällig für Veränderungen der nationalen und politischen Meinung.

Das Fazit

Ob Sie mit sündigem Investieren einverstanden sind oder nicht, ist eine persönliche Entscheidung; Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass menschliche Schwächen und die Verlockung sündiger Freuden so schnell verschwinden. Wenn Sie eine langfristige Perspektive haben und ein wenig Aufregung suchen, versuchen Sie, Ihrem Portfolio ein bisschen Peccadillo hinzuzufügen. Für weitere Einblicke könnten Sie sich sogar die Entwicklung des sündigen Investierens ansehen .