Handel mit Double Tops und Double Bottoms

Kein Chart – Muster ist häufiger in dem Handel als der Doppelboden oder Doppel. Tatsächlich tritt dieses Muster so oft auf, dass es allein als Beweis dafür dienen kann, dass Preisaktionen nicht so zufällig sind, wie viele Wissenschaftler behaupten. Preischarts drücken einfach die Stimmung des Traders aus, und Doppel-Tops und Doppel-Bottoms repräsentieren ein erneutes Testen von temporären Extremen. Wenn die Preise wirklich zufällig wären, warum pausieren sie dann so häufig an genau diesen Punkten? Für Händler lautet die Antwort, dass viele Teilnehmer auf diesen klar abgegrenzten Ebenen Stellung beziehen.

Wenn diese Niveaus Angriffen ausgesetzt sind und sie abwehren, wecken sie noch mehr Vertrauen bei den Händlern, die die Barriere verteidigt haben, und werden als solche wahrscheinlich starke profitable Gegenbewegungen generieren.

Hier sehen wir uns die schwierige Aufgabe an, die wichtigen Doppelböden und Doppeloberteile zu erkennen, und wir zeigen, wie Sie mit Bollinger Bands® beim Handel mit diesen Mustern geeignete Stopps festlegen können.

Reagieren oder antizipieren?

Ein großer Kritikpunkt am Handel mit technischen Mustern ist, dass Setups im Nachhinein immer offensichtlich erscheinen, die Ausführung in Echtzeit jedoch sehr schwierig ist. Doppelte Oberteile und Doppelböden sind keine Ausnahme. Obwohl diese Muster fast täglich auftreten, ist es keine leichte Aufgabe, die Muster erfolgreich zu identifizieren und zu handeln.

Es gibt zwei Ansätze für dieses Problem und beide haben ihre Vor- und Nachteile.

Kurz gesagt, Trader können diese Formationen entweder antizipieren oder auf eine Bestätigung warten und darauf reagieren. Welchen Ansatz Sie gewählt haben, ist eher eine Funktion Ihrer Persönlichkeit als relativer Verdienste.

Diejenigen, die eine Fader Mentalität haben – die es lieben, gegen das Band zu kämpfen, in Stärke zu verkaufen und in Schwäche zu kaufen – werden versuchen, das Muster zu antizipieren, indem sie der Preisbewegung vorausgehen

Reaktive Händler, die vor der Eingabe eine Bestätigung des Musters sehen möchten, haben den Vorteil, dass sie wissen, dass das Muster vorhanden ist.

Aber es gibt einen Kompromiss, ein reaktiver Trader zu sein: Sie müssen schlechtere Preise zahlen und größere Verluste erleiden, wenn das Muster fehlschlägt.

Was offensichtlich ist, ist oft nicht richtig

Die meisten Trader neigen dazu, einen Stop direkt am unteren Ende eines Doppelbodens oder an der Oberseite des Doppelbodens zu platzieren. Die konventionelle Weisheit besagt, dass der Trader aussteigen sollte, sobald das Muster durchbrochen ist. Aber konventionelle Weisheit ist oft falsch.

Es mag vernünftig und logisch erscheinen, den Trade frühzeitig zu verlassen, aber die Märkte sind selten so einfach. Viele Einzelhändler spielen Double Tops/Bottoms, und in diesem Wissen nutzen Händler und institutionelle Händler gerne das Verhalten der Einzelhändler, frühzeitig auszusteigen und die schwachen Hände aus dem Handel zu zwingen, bevor der Kurs die Richtung ändert. Der Nettoeffekt ist eine Reihe von frustrierenden Stopps aus Positionen, die sich oft als erfolgreiche Trades herausgestellt hätten.

Wozu dienen Stopps?

Die meisten Trader machen den Fehler, Stops zur Risikokontrolle zu verwenden. Die Risikokontrolle im Handel sollte jedoch durch die richtige Positionsgröße und nicht durch Stopps erreicht werden. Die allgemeine Faustregel lautet, nie mehr als 2% des Kapitals pro Trade zu riskieren. Für kleinere Trader kann das manchmal lächerlich kleine Trades bedeuten.

Zum Glück in FX, wo viele Händler flexible erlauben viele Größen, bis hin zu einer Einheit pro Los-2% Daumenregel ist leicht möglich. Trotzdem bestehen viele Trader darauf, enge Stops für Positionen mit hoher Hebelwirkung zu verwenden. Tatsächlich ist es durchaus üblich, dass ein Trader unter solch engen Stop-Methoden 10 aufeinanderfolgende Verlust-Trades generiert. Wir könnten also sagen, dass ineffektive Stopps bei FX das Risiko, anstatt das Risiko zu kontrollieren, es sogar erhöhen könnten. Ihre Funktion besteht also darin, die höchste Wahrscheinlichkeit für einen Fehlerpunkt zu bestimmen. Ein effektiver Stopp lässt den Trader kaum daran zweifeln, ob er falsch liegt.

Implementieren der wahren Funktion von Stopps

Eine Technik, die Bollinger-Bänder verwendet, kann Tradern helfen, die richtigen Stopps zu setzen. Da Bollinger Bands® die Volatilität einbezieht, indem sie Standardabweichungen in ihre Berechnungen einbeziehen, können sie Preisniveaus genau prognostizieren, bei denen Händler ihre Trades aufgeben sollten.

Die Methode zur Verwendung von Bollinger-Bands-Anschlägen für Doppeltops und Doppelböden ist recht einfach:

1. Isolieren Sie den Punkt des ersten oberen oder unteren Rands und überlagern Sie Bollinger-Bänder mit vier Standardabweichungsparametern.
2. Zeichnen Sie eine Linie vom ersten oberen oder unteren Rand zum Bollinger-Band. Der Kreuzungspunkt wird zu Ihrer Haltestelle.

Auf den ersten Blick mögen vier Standardabweichungen eine extreme Wahl sein. Immerhin decken zwei Standardabweichungen 95 % der möglichen Szenarien in einer Normalverteilung eines Datensatzes ab. Alle, die an Finanzmärkten gehandelt haben, wissen jedoch, dass Price Action alles andere als normal ist – wenn dem so wäre, würden die Crashs, die an den Finanzmärkten alle fünf oder zehn Jahre passieren, nur alle 6.000 Jahre auftreten. Klassische statistische Annahmen sind für Händler nicht sehr nützlich. Daher ist die Einstellung eines breiteren Standardabweichungsparameters ein Muss.

Die vier Standardabweichungen decken mehr als 99% aller Wahrscheinlichkeiten ab und scheinen daher einen vernünftigen Grenzwert zu bieten. Noch wichtiger ist, dass sie bei tatsächlichen Tests gut funktionieren und Anschläge bereitstellen, die nicht zu eng sind, aber nicht so breit, dass sie übermäßig teuer werden. Beachten Sie, wie gut sie im folgenden GBP/USD Beispiel funktionieren.

Noch wichtiger ist, werfen Sie einen Blick auf das nächste Beispiel. Ein echtes Zeichen für einen richtigen Stop ist die Fähigkeit, den Trader vor unkontrollierten Verlusten zu schützen. In der folgenden Grafik ist der Trade eindeutig falsch, wird jedoch lange bevor die Einwegbewegung dem Konto des Traders großen Schaden zufügt, gestoppt.

Die Quintessenz

Das Genie der Bollinger Bänder ist ihre Anpassungsfähigkeit. Durch die ständige Einbeziehung der Volatilität passen sie sich schnell dem Rhythmus des Marktes an. Wenn Sie sie verwenden, um beim Handel mit Doppelböden und Doppeltops – den häufigsten Kursmustern im Devisenhandel – die richtigen Stopps zu setzen, werden diese üblichen Trades viel effektiver.