Angegebene jährliche vs. effektive jährliche Rendite: Was ist der Unterschied?
Angegebene Jahresrendite vs. effektive Jahresrendite: Ein Überblick
Im Wesentlichen berücksichtigt eine effektive Jahresrendite die unterjährige Aufzinsung, während eine angegebene Jahresrendite dies nicht tut.
Die zentralen Thesen
- Die angegebene Jahresrendite berücksichtigt nicht den Effekt des unterjährigen Zinseszinses.
- Effektive jährliche Renditekonten für die unterjährige Verzinsung,
- Banken zeigen den günstigeren Zinssatz an, je nachdem, welches Finanzprodukt sie verkaufen.
Angegebene jährliche Rendite
Die angegebene jährliche Rendite ist die einfache jährliche Rendite, die eine Bank Ihnen für einen Kredit gewährt. Dieser Zinssatz berücksichtigt nicht den Effekt des Zinseszinses.
Effektive jährliche Rendite
Die effektive Jahresrendite ist ein wichtiges Instrument zur Bewertung der wahren Rendite einer Investition oder des wahren Zinssatzes eines Darlehens. Die effektive Jahresrendite wird oft verwendet, um die besten Finanzstrategien für Personen oder Organisationen zu ermitteln.
Hauptunterschiede
Der Unterschied zwischen diesen beiden Maßen lässt sich am besten an einem Beispiel verdeutlichen. Angenommen, der angegebene Jahreszinssatz auf einem Sparkonto beträgt 10 % und Sie legen 1.000 US-Dollar auf dieses Sparkonto. Nach einem Jahr würde Ihr Geld auf 1.100 $ anwachsen. Wenn das Konto jedoch über eine vierteljährliche Aufzinsungsfunktion verfügt, wird Ihre effektive Rendite höher als 10 % sein. Nach dem ersten Quartal oder den ersten drei Monaten würden Ihre Ersparnisse auf 1.025 USD anwachsen. Im zweiten Quartal würde dann der Effekt der Aufzinsung sichtbar werden. Sie würden weitere 25 US-Dollar Zinsen auf die ursprünglichen 1.000 US-Dollar erhalten, aber auch weitere 0,63 US-Dollar von den 25 US-Dollar, die nach dem ersten Quartal gezahlt wurden.
Mit anderen Worten, die in jedem Quartal verdienten Zinsen erhöhen die in den folgenden Quartalen verdienten Zinsen. Am Ende des Jahres würde Ihnen die vierteljährliche Aufzinsung insgesamt 1.103,80 US-Dollar einbringen. Obwohl der angegebene jährliche Zinssatz 10 % beträgt, beträgt die effektive Rendite aufgrund der vierteljährlichen Aufzinsung 10,38 %.
Dieser Unterschied von 0,38 % mag unbedeutend erscheinen, kann aber bei großen Zahlen enorm sein: 0,38 % von 100.000 US-Dollar sind 380 US-Dollar. Zu beachten ist auch, dass die Aufzinsung nicht unbedingt vierteljährlich oder nur viermal im Jahr erfolgt, wie im obigen Beispiel. Es gibt Konten, die monatlich und sogar einige, die täglich zusammengesetzt werden. Und wie unser Beispiel zeigt, hat die Häufigkeit der Zinszahlungen einen Einfluss auf die effektive Rendite.
Besondere Überlegungen
Wenn Banken Zinsen berechnen, wird der angegebene Zinssatz anstelle des effektiven Jahreszinssatzes verwendet, um den Verbrauchern den Eindruck zu erwecken, dass sie einen niedrigeren Zinssatz zahlen. Beispielsweise würde für ein Darlehen mit einem angegebenen Zinssatz von 30%, der monatlich berechnet wird, der effektive jährliche Zinssatz 34,48% betragen. In solchen Szenarien werben Banken in der Regel mit dem angegebenen Zinssatz anstelle des Effektivzinssatzes.
Für die Zinsen, die eine Bank auf ein Einlagekonto zahlt, wird der effektive Jahreszins ausgeschrieben, weil er attraktiver aussieht. Beispielsweise würde für eine Einlage mit einem angegebenen Zinssatz von 10%, der monatlich berechnet wird, der effektive jährliche Zinssatz 10,47% betragen. Banken werben mit dem effektiven Jahreszinssatz von 10,47 % statt dem angegebenen Zinssatz von 10 %.
Im Wesentlichen zeigen sie den günstigeren Tarif an.