Die Grundlagen der Forex-Grundlagen

Diejenigen, die auf dem Devisenmarkt (Forex) handeln, verlassen sich auf die gleichen zwei grundlegenden Analyseformen, die auf dem Aktienmarkt verwendet werden: Fundamentalanalyse und technische Analyse. Die Verwendung der technischen Analyse im Devisenhandel ist ähnlich: Es wird angenommen, dass der Preis alle Nachrichten widerspiegelt, und die Charts sind die Analyseobjekte. Aber im Gegensatz zu Unternehmen haben Länder keine Bilanzen. Wie kann also eine Fundamentalanalyse einer Währung durchgeführt werden?

Da es bei der Fundamentalanalyse darum geht, den inneren Wert einer Anlage zu untersuchen, müssen bei ihrer Anwendung im Devisenhandel die wirtschaftlichen Bedingungen untersucht werden, die sich auf die Bewertung der Währung einer Nation auswirken. Hier betrachten wir einige der wichtigsten fundamentalen Faktoren, die bei der Bewegung einer Währung eine Rolle spielen.

Ökonomische Indikatoren

Wirtschaftsindikatoren sind von der Regierung oder einer privaten Organisation veröffentlichte Berichte, die die Wirtschaftsleistung eines Landes detailliert beschreiben. Wirtschaftsberichte sind das Mittel, mit dem die wirtschaftliche Gesundheit eines Landes direkt gemessen wird, aber denken Sie daran, dass viele Faktoren und Richtlinien die Wirtschaftsleistung eines Landes beeinflussen.

Diese Berichte werden zu festgelegten Zeiten veröffentlicht und geben dem Markt einen Hinweis darauf, ob sich die Wirtschaft eines Landes verbessert oder verschlechtert hat. Die Auswirkungen dieser Berichte sind vergleichbar mit den Auswirkungen von Gewinnberichten, SEC Einreichungen und anderen Veröffentlichungen auf Wertpapiere. Im Forex wie an der Börse kann jede Abweichung von der Norm zu großen Kurs- und Volumenbewegungen führen.

Einige dieser Wirtschaftsberichte, wie die Arbeitslosenzahlen, werden Ihnen vielleicht bekannt vorkommen. Andere, wie Immobilienstatistiken, erhalten weniger Abdeckung. Jeder Indikator dient jedoch einem bestimmten Zweck und kann nützlich sein.

Bruttoinlandsprodukt (BIP)

BIP ist das breiteste Maß für die Wirtschaft eines Landes betrachtet, und es ist der Gesamtmarktwert aller Waren und in einem Land in einem bestimmten Jahr produzierten Dienstleistungen. Da die BIP-Zahl selbst oft als nachlaufender Indikator angesehen wird, konzentrieren sich die meisten Händler auf die beiden Berichte, die in den Monaten vor den endgültigen BIP-Zahlen veröffentlicht werden: den Vorabbericht und den vorläufigen Bericht. Bedeutende Überarbeitungen zwischen diesen Berichten können zu erheblicher Volatilität führen. Das BIP ist in etwa analog zum Bruttogewinnmarge von börsennotiertem Unternehmen, dass sie beiden Maßnahmen des internen Wachstums sind.

Einzelhandelsverkauf

Der Einzelhandelsumsatzbericht misst die Gesamteinnahmen aller Einzelhandelsgeschäfte in einem bestimmten Land. Diese Messung wird aus einer vielfältigen Stichprobe von Einzelhandelsgeschäften in einem ganzen Land abgeleitet. Der Bericht ist besonders nützlich als rechtzeitiger Indikator für allgemeine Konsumausgabenmuster, der um saisonale Variablen bereinigt wird. Es kann verwendet werden, um die Leistung wichtiger nachlaufender Indikatoren vorherzusagen und die unmittelbare Richtung einer Volkswirtschaft zu beurteilen. Änderungen an erweiterten Berichten über Einzelhandelsverkäufe können zu erheblicher Volatilität führen. Der Einzelhandelsumsatzbericht kann mit der Verkaufsaktivität eines börsennotierten Unternehmens verglichen werden.

Industrielle Produktion

Dieser Bericht zeigt eine Veränderung in der Produktion von Fabriken, Minen und Versorgungsunternehmen innerhalb einer Nation. Es meldet auch ihre „ Kapazitätsauslastung “, den Grad, in dem die Kapazitäten jeder Fabrik genutzt werden. Es ist ideal für eine Nation, eine Produktionssteigerung bei maximaler oder nahezu maximaler Kapazitätsauslastung zu verzeichnen.

Händler, die diesen Indikator verwenden, befassen sich normalerweise mit der Produktion von Versorgungsunternehmen, die aufgrund der Versorgungsindustrie extrem volatil sein kann, und der Handel mit und die Nachfrage nach Energie werden wiederum stark von Wetteränderungen beeinflusst. Bedeutende Revisionen zwischen den Berichten können durch Wetteränderungen verursacht werden, die wiederum zu Volatilität in der Landeswährung führen können.

Verbraucherpreisindex (VPI)

Der VPI misst Preisänderungen von Konsumgütern in über 200 verschiedenen Kategorien. Dieser Bericht kann im Vergleich zu den Exporten eines Landes verwendet werden, um zu sehen, ob ein Land mit seinen Produkten und Dienstleistungen Geld verdient oder verliert. Seien Sie jedoch vorsichtig, um die Exporte zu überwachen – dies ist ein beliebter Schwerpunkt bei vielen Händlern, da sich die Preise der Exporte häufig im Verhältnis zur Stärke oder Schwäche einer Währung ändern.

Andere wichtige Indikatoren sind der Einkaufsmanagerindex (PMI), der Erzeugerpreisindex (PPI), der Bericht über langlebige Güter, der Beschäftigungskostenindex (ECI) und der Baubeginn. Und vergessen Sie nicht die vielen privat veröffentlichten Berichte, von denen der bekannteste die Michigan Consumer Confidence Survey ist. All dies bietet Händlern eine wertvolle Ressource, wenn sie richtig verwendet werden.

Verwendung von Wirtschaftsindikatoren

Da Wirtschaftsindikatoren die Wirtschaftslage eines Landes messen, wirken sich Änderungen der gemeldeten Bedingungen daher direkt auf den Preis und das Volumen der Währung eines Landes aus. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass die oben diskutierten Indikatoren nicht die einzigen Faktoren sind, die den Preis einer Währung beeinflussen. Auch Berichte von Drittanbietern, technische Faktoren und viele andere Dinge können die Bewertung einer Währung drastisch beeinflussen. Bei der Durchführung von Fundamentalanalysen auf dem Forex-Markt :

• Halten Sie einen Wirtschaftskalender bereit, in dem die Indikatoren und deren Veröffentlichungstermin aufgeführt sind. Behalten Sie auch die Zukunft im Auge; oft bewegen sich die Märkte in Erwartung eines bestimmten Indikators oder Berichts, der zu einem späteren Zeitpunkt veröffentlicht werden soll.
• Informieren Sie sich über die Wirtschaftsindikatoren, die zu einem bestimmten Zeitpunkt die meiste Aufmerksamkeit des Marktes auf sich ziehen. Solche Indikatoren sind Katalysatoren für die größten Preis- und Volumenbewegungen. Wenn beispielsweise der US-Dollar schwach ist, ist die Inflation oft einer der am meisten beobachteten Indikatoren.
• Kennen Sie die Markterwartungen für die Daten und achten Sie dann darauf, ob die Erwartungen erfüllt werden. Das ist viel wichtiger als die Daten selbst. Gelegentlich gibt es einen drastischen Unterschied zwischen den Erwartungen und den tatsächlichen Ergebnissen. Wenn ja, beachten Sie die möglichen Begründungen für diesen Unterschied.
• Reagieren Sie nicht zu schnell auf die Nachrichten. Oft werden Zahlen veröffentlicht und dann überarbeitet, und die Dinge können sich schnell ändern. Achten Sie auf diese Überarbeitungen, da sie ein nützliches Werkzeug sein können, um Trends zu erkennen und genauer auf zukünftige Berichte zu reagieren.

Die Quintessenz

Es gibt viele Wirtschaftsindikatoren und noch mehr private Berichte, die zur Bewertung der Forex-Fundamentaldaten verwendet werden können. Es ist wichtig, sich die Zeit zu nehmen, sich nicht nur die Zahlen anzusehen, sondern auch zu verstehen, was sie bedeuten und wie sie die Wirtschaft eines Landes beeinflussen. Bei richtiger Verwendung können diese Indikatoren eine unschätzbare Ressource für jeden Devisenhändler sein.