Passing the Buck: Die versteckten Kosten von Renten

Zu einer Zeit sahen Renten möglicherweise wie ein ideales Rentenfahrzeug aus: Sie haben einen Pauschalbetrag oder eine regelmäßige Summe eingezahlt, dem Kapital wird eine Versicherungsleistung garantiert, und die Überschrift in der Broschüre besagt, dass Sie monatlich 4.000 US-Dollar für das Leben erhalten – was Zusammen mit der sozialen Sicherheit scheint dies ein angemessener Betrag zu sein, von dem Sie in späteren Jahren leben können. Annuitäten haben jedoch etwas an Glanz verloren. Dafür gibt es mehrere Gründe, darunter:

  • Marktleistung
  • Das Kleingedruckte auf kehrt zurück
  • Versteckten Kosten

Jedes Altersversorgungsinstrument (um den Renten gerecht zu werden) ist aufgrund der im Allgemeinen weniger renditestarken Investmentfonds, auf denen die meisten von ihnen basieren, weniger sicher geworden. Annuitäten sind keine Ausnahme und unterliegen Unsicherheiten, die durch Dinge wie die Volatilität an den Aktienmärkten hervorgerufen werden.

Die zentralen Thesen

  • Annuitäten haben vor allem aufgrund ihrer Marktleistung, des Kleingedruckten der Renditen und ihrer versteckten Gebühren etwas an Glanz verloren.
  • Die Gebühren können unter anderem das Underwriting, das Fondsmanagement und Strafen für Abhebungen vor dem 59. Lebensjahr umfassen.
  • Diese Altersversorgungsfahrzeuge sind möglicherweise immer noch attraktiv, da die Anforderungen an die Führung von Aufzeichnungen gering sind, Steuern auf Ihr Geld aufgeschoben werden, wenn es wächst, und es keine Investitionsbeschränkungen gibt.
  • Das SECURE Act ermöglicht es Anlegern auch, über ihre 401 (k) in Annuitäten zu investieren.

Was macht Annuitäten attraktiv?

Für Menschen, die absolut nicht daran interessiert sind, ihre eigenen Finanzen zu verwalten, bieten Annuitäten ein einfaches Menü. Der Teilnehmer muss nur drei Entscheidungen treffen: pauschale oder periodische Eingaben (Beiträge), abgegrenzte oder unmittelbare Einnahmen sowie feste oder variable Renditen. Viele Anleger haben zuweilen variable Annuitäten gegenüber festen gewählt, normalerweise, wenn brüllende Investmentfonds im Vergleich zu der konservativen und scheinbar sicheren festen Option hohe Renditen bedeuteten.

Im Kleingedruckten bedeutet „fest“ normalerweise, dass die Renditen aufgrund von Marktabweichungen in ein bis fünf Jahren neu bewertet werden. Verträge können einfach keine 6% garantieren, wenn der Fondsmanager nur All-in-Renditen von 5% erzielt.

Warum haben Annuitäten ihren Glanz verloren?

Der alte Witz über Annuitäten ist, dass Sie ein Vermögen in der Überschrift machen, und dann nimmt das Kleingedruckte alles zurück. In vielen Fällen war dies nicht zu weit von der Wahrheit entfernt. Die Einführungssätze für Autokredite könnten 0% Zinsen betragen und ähneln in der Tat den Verlustführern in einer Supermarkt-Promo. Aber diese großen Versprechen verschwinden plötzlich nach den ersten sechs Monaten oder dem ersten Jahr, wenn die Zinssätze angepasst werden und Gebühren anfallen.

Hier sind einige der Gebühren, die tief in einem Rentenvertrag vergraben werden können – oder überhaupt nicht angezeigt werden:

  • Provision: Eine Annuität ist im Grunde eine Versicherung, daher erhält ein Verkäufer eine Kürzung Ihrer Rendite oder Ihres Kapitals, wenn er Ihnen die Police verkauft.
  • Underwriting: Diese Gebühren gehen an diejenigen, die ein versicherungsmathematisches Risiko für die Leistungen eingehen.
  • Fondsmanagement: Wenn die Annuität wie die meisten in einen Investmentfonds investiert, werden die Verwaltungsgebühren an Sie weitergegeben.
  • Strafen: Wenn Sie unter 59½ Jahre alt sind und Ihre Beiträge abziehen müssen, erhält der IRS 10%, und der Vertragsschreiber verlangt eine Rücknahmegebühr zwischen 5% und 10%, obwohl diese Gebühr häufig sinkt, je länger Sie die halten Rente.2 Bessere Schriftsteller haben sinkende Rücknahmegebühren mit einem niedrigeren Prozentsatz und Zulagen für 5% bis 15% Notabhebungen ohne Strafen. Sie können keine Kredite gegen Ihre Beiträge aufnehmen, aber Uncle Sam lässt Sie das Geld ohne Strafe an eine andere Versicherungsgesellschaft überweisen. Lassen Sie dies jedoch von Ihrem Buchhalter erledigen. Wenn der Scheck zuerst bei Ihnen eingeht, könnten Sie in Schwierigkeiten geraten.
  • Steuerliche Opportunitätskosten: Nachsteuer-Dollars, die Sie in eine Annuität investieren, werden steuerlich latent. Die Vorteile können jedoch nicht mit dem Einsetzen von Vorsteuer-Dollars in Ihr 401 (k) konkurrieren. Annuitäten sollten erst dort beginnen, wo Ihre 401 (k) endet, sobald Sie die Beiträge maximal ausgeschöpft haben. Dies gilt in zweifacher Hinsicht, wenn Ihr Arbeitgeber die Beiträge zusammenbringt.
  • Steuer auf Begünstigte: Wenn Sie Ihren Investmentfonds Ihren Kindern überlassen, können sie nach IRS eine erhöhte Bewertung oder den Marktpreis der Wertpapiere zum Zeitpunkt der Übertragung nutzen. Dies funktioniert nicht mit Renten, sodass Ihren Begünstigten wahrscheinlich Steuern in Höhe des Gewinns aus Ihrem ursprünglichen Kaufpreis berechnet werden. Es gibt Möglichkeiten, diesen Schlag mit der Nachlassplanung zu mildern.

Kurzübersicht

Wenn Sie Geld ohne Vertragsstrafe an eine andere Versicherungsgesellschaft überweisen möchten, lassen Sie Ihren Buchhalter die Transaktion abwickeln. Der Erhalt des Schecks selbst kann zu Problemen führen.

Gründe, in Annuitäten zu investieren

Nach all den Nachteilen und versteckten Kosten gibt es noch einige Vorteile :

  • Keine hohen Anforderungen an das Führen von Aufzeichnungen
  • Latente Steuern auf Ihr wachsendes Geld
  • Steuerfreie Überweisungen zwischen Rentenunternehmen
  • Keine Anlagegrenzen
  • Kann dank des SECURE Act über 401 (k) in Renten investieren

Das Fazit

Nachdem Sie alle Vor- und Nachteile berücksichtigt haben, ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass Ihre gesamte Investition in eine Rente – oder ein Großteil davon – verloren gehen kann, wenn das Unternehmen, das hinter dem Vertrag steht, nicht solide ist.

Es gibt einige staatliche Schutzmaßnahmen für einige Rentenfonds, diese sind jedoch begrenzt (und es lohnt sich, sie für Ihren Staat zu untersuchen). Sie können beispielsweise Renten unterhalb der Schutzgrenze Ihres Staates von mehreren Unternehmen kaufen, anstatt nur eine größere Rente von einem einzelnen Unternehmen zu kaufen. Wenn Sie jedoch von einem Bundesstaat mit einer Obergrenze zu einem Bundesstaat mit einer Untergrenze wechseln, gilt im Allgemeinen die Stufe Ihres neuen Bundesstaates, falls die Rente nach dem Umzug ausfällt.

Niedrige Gebühren und hochwertige Autoren erhöhen die Sicherheit Ihres Beitrags und Ihre Chance, langfristig mit Ihrer Rente zufrieden zu sein.